Dados até 30/10/2026
O Ibovespa negocia a 7,9x o lucro projetado, −1,0 dp da média desde 2011, e os 6 recortes estão abaixo da própria média.
O que mudou
O P/L do Ibovespa foi de 8,4x para 7,9x desde a edição anterior. No ano, o índice tem +4,2% em reais e +5,8% em dólar, e o estrangeiro soma R$ 35,4 bilhões de saldo até 29/10.
O que importa
Medido em desvios-padrão, o recorte mais distante da média é Ibovespa sem Petrobras e Vale (−1,6 dp). P/L menor pode refletir lucro esperado em queda ou juro real alto: o prêmio da bolsa sobre a NTN-B está em 4,73 p.p., contra média de 5,19.
O que acompanhar
A Selic em 13,75% e a relação small caps/Ibovespa em 0,59; o Ibovespa 6,7% abaixo da média de 6 meses (1,0 desvio-padrão); e o sinal do fluxo estrangeiro no ano.
P/L Ibovespa
7,9x
média 10,4x · −1,0 dp
P/L small caps
7,1x
média 13,0x · −1,3 dp
Ibovespa em 2026
+4,2%
em dólar: +5,8%
Estrangeiro em 2026
R$ 35,4 bi
saldo até 29/10
Distância do P/L projetado 12 meses à média do próprio histórico, em desvios-padrão (entre parênteses, em %) · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
Valuation
O Ibovespa negocia a 7,9x o lucro projetado para os próximos 12 meses, contra média histórica de 10,4x (−1,0 dp). Medimos a distância em desvios-padrão porque cada recorte oscila de um jeito: as small caps estão 45% abaixo da média, o que equivale a −1,3 dp. A distância da média descreve o preço em relação ao lucro esperado: distância da média não é probabilidade de retorno, e P/L menor pode refletir lucro esperado em queda.
| Recorte | P/L hoje | edição anterior | média | vs média (%) | vs média (dp) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ibovespa | 7,9x | 8,4x | 10,4x | −25% | −1,0 dp |
| Ibovespa sem Petrobras e Vale | 9,2x | 10,4x | 11,9x | −23% | −1,6 dp |
| Empresas domésticas | 9,2x | 9,3x | 10,3x | −10% | −0,7 dp |
| Exportadoras | 8,6x | 9,0x | 11,2x | −23% | −0,7 dp |
| Small caps | 7,1x | 8,6x | 13,0x | −45% | −1,3 dp |
| Mid e large caps | 7,8x | 8,2x | 10,0x | −22% | −0,8 dp |
Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
P/L projetado 12 meses, com média e bandas de 1 e 2 desvios-padrão · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/20261 de 6›
P/L projetado 12 meses, com média e bandas de 1 e 2 desvios-padrão · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026‹6 de 6
Prêmio de risco
O prêmio da bolsa (earnings yield menos o juro real da NTN-B) está em 4,73 p.p., contra média de 5,19. As duas pernas: o lucro da bolsa rende 12,71% ao ano sobre o preço e a NTN-B paga 7,98% acima da inflação, contra média de 6,00%. Desde o ponto anterior, o prêmio mudou mais pelo lucro.
Earnings yield do Ibovespa (1 ÷ P/L)
Juro real da NTN-B de ~10 anos
A distância entre as duas é o prêmio: 4,73 p.p., contra média de 5,19
As duas pernas do prêmio: o que mudou foi o lucro da bolsa ou o juro? · Fonte: Bloomberg, Tesouro Nacional; cálculo Genial Analisa. P/L de 30/10/2026, NTN-B de 30/10/20261 de 3›
Taxa real da NTN-B de ~10 anos · Fonte: Tesouro Nacional (NTN-B 2035, taxa de 30/10/2026); histórico Bloomberg‹3 de 3
BrasilEUAMéxicoChile
Nesta vista, o Brasil é o juro real de 10 anos da Bloomberg (7,81%), na mesma régua dos outros países; o prêmio de risco usa a taxa indicativa da NTN-B 2035 do Tesouro Nacional (7,98% em 30/10/2026). A diferença vem do vencimento e da fonte.
Colômbia fica de fora: sem série de juro real de 10 anos na Bloomberg.
Juro real de 10 anos (título indexado à inflação), em % ao ano · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
Small caps x Selic
Desde junho de 2016, as small caps andam na direção contrária da Selic. Com a taxa em 13,75%, a relação small caps/Ibovespa está em 0,59 (base 1 em 2016). Nos últimos dez anos, os períodos de queda da Selic coincidiram com ganho relativo das menores empresas; coincidência histórica, não regra.
Azul: small caps ÷ Ibovespa (esquerda) · Rosa: Selic, eixo invertido (direita) · Fonte: B3, Banco Central. Até 30/10/2026
P/L por setor
Entre os setores, Bens de Capital tem o P/L projetado mais alto (21,1x) e Construção Civil o mais baixo (4,1x). Em azul, os índices de referência.
P/L projetado 12 meses · em azul, os índices de referência · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
O lucro projetado das empresas domésticas cresce +16,4% de 2026 para 2027, contra −11,5% nas de commodities. É a outra metade da leitura do P/L: P/L menor pode refletir lucro esperado em queda, e P/L maior, lucro esperado em alta.
Crescimento do lucro líquido projetado de 2026 para 2027, por setor · em azul, os grupos · Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
Desempenho no ano
No ano, até 30/10, o Ibovespa tem +4,2% em reais e +5,8% em dólar. Entre os índices setoriais da B3, materiais básicos lidera (−1,4%) e consumo fica por último (−21,4%).
Variação acumulada no ano · Fonte: B3, Banco Central. Fechamento de 30/10/20261 de 3›
O Brasil nesta vista é o Ibovespa em dólar calculado pela Bloomberg (+5,0%); no quadro em reais, a conta é nossa, com a PTAX do Banco Central (+5,8%). A diferença vem da cotação do dólar usada em cada conta.
Variação acumulada no ano dos índices setoriais da B3 contra o Ibovespa · Fonte: B3. Fechamento de 30/10/2026‹3 de 3
Múltiplos por empresa
As 148 empresas do IBrA vigente (carteira de 16/10/2026), agrupadas por setor, com múltiplos e números operacionais projetados. Role dentro da tabela para ver todas e use as setas para trocar de aba; "–" indica dado indisponível.
| Código | pe 2026 | pe 2027 | pb 2026 | pb 2027 | Div. Yield 2026 | Div. Yield 2027 | ev/ebitda 12m proj. | roe 2026 | roe 2027 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Agronegócio | |||||||||
| BEEF3 | 6,0 | 5,1 | 1,3 | 1,2 | 2,9% | 5,5% | 3,4 | 29,26 | 22,24 |
| MBRF3 | 74,5 | 48,6 | 1,8 | 1,8 | 0,4% | 0,3% | 5,1 | −1,81 | 7,51 |
| SLCE3 | 13,4 | 9,8 | 1,5 | 1,4 | 2,9% | 4,0% | 5,0 | 11,50 | 14,05 |
| SOJA3 | 6,5 | 7,6 | 0,4 | 0,4 | 2,9% | 6,6% | 6,9 | 6,71 | 7,26 |
| TTEN3 | 8,4 | 6,1 | 0,9 | 0,8 | 1,9% | 3,5% | 4,9 | 11,74 | 14,60 |
| Alimentos & Bebidas | |||||||||
| ABEV3 | 14,0 | 13,3 | 2,6 | 2,5 | 6,2% | 6,7% | 6,5 | 18,75 | 19,44 |
| CAML3 | 11,1 | 4,7 | 0,4 | 0,4 | 6,5% | 5,3% | 4,3 | 4,14 | 8,55 |
| MDIA3 | 8,0 | 7,0 | 0,6 | 0,6 | 4,9% | 4,3% | 3,6 | 7,25 | 8,15 |
| SMTO3 | 18,6 | 8,4 | 0,9 | 0,9 | 2,9% | 5,2% | 3,7 | 4,79 | 9,48 |
| Bancos | |||||||||
| ABCB4 | 5,4 | 5,0 | 0,8 | 0,7 | 10,2% | 10,1% | – | 14,60 | 14,70 |
| BBAS3 | 5,7 | 4,0 | 0,5 | 0,3 | 4,5% | 10,3% | – | 8,53 | 11,92 |
| BBDC3 | 4,9 | 4,6 | 0,7 | 0,7 | – | – | – | 15,23 | 15,33 |
| BBDC4 | 5,3 | 5,1 | 0,8 | 0,8 | 10,5% | 10,9% | – | 15,23 | 15,33 |
| BMGB4 | 5,3 | 4,8 | 0,7 | 0,6 | 8,0% | 8,4% | – | 14,51 | 13,88 |
| BPAC11 | 9,8 | 8,6 | 2,4 | 2,0 | 3,3% | 4,4% | 11,2 | 26,32 | 25,56 |
| BRBI11 | 6,6 | 5,5 | 1,3 | 1,7 | 9,4% | 9,5% | – | 19,65 | 22,00 |
| BRSR6 | 4,4 | 4,0 | 0,4 | 0,4 | 9,2% | 9,3% | – | 9,81 | 10,60 |
| ITUB3 | 9,4 | 8,6 | 2,2 | 2,0 | – | – | – | 24,45 | 24,32 |
| ITUB4 | 8,4 | 7,8 | 2,0 | 1,8 | 7,7% | 8,5% | – | 24,45 | 24,32 |
| PINE4 | 3,5 | 3,0 | 1,2 | 1,2 | 6,1% | 10,7% | – | 38,07 | 34,52 |
| SANB11 | 6,7 | 5,3 | 0,9 | 0,7 | 8,2% | 9,4% | – | 13,84 | 14,84 |
| Bens de Capital | |||||||||
| EMBJ3 | 23,4 | 10,8 | 3,5 | 3,1 | 0,9% | 1,8% | 11,6 | 15,96 | 17,23 |
| FRAS3 | 16,3 | 13,5 | 2,0 | 1,9 | 1,8% | 2,5% | 6,0 | 11,81 | 15,07 |
| KEPL3 | 17,4 | 11,8 | – | – | 1,4% | 4,3% | 6,7 | 7,96 | 10,91 |
| LEVE3 | 5,7 | 5,9 | 3,4 | 3,0 | 9,3% | 11,8% | 4,4 | 75,30 | 61,38 |
| MYPK3 | 5,5 | 3,6 | 0,3 | 0,3 | 5,7% | 10,5% | 3,2 | 4,86 | 7,22 |
| POMO3 | 4,1 | 4,0 | 1,0 | 0,9 | 11,5% | 12,5% | 3,8 | 25,56 | 24,12 |
| POMO4 | 4,3 | 4,2 | 1,0 | 0,9 | 9,4% | 11,8% | 3,8 | 25,56 | 24,12 |
| RAPT4 | 100,2 | 3,7 | 0,3 | 0,3 | 4,7% | 4,8% | 4,4 | −2,69 | 8,76 |
| TUPY3 | 52,5 | 5,7 | 0,7 | 0,7 | 0,6% | 4,8% | 3,7 | −2,07 | 13,80 |
| WEGE3 | 31,6 | 26,4 | 9,8 | 6,4 | 1,4% | 1,8% | 18,8 | 33,84 | 31,76 |
| Construção Civil | |||||||||
| CURY3 | 6,6 | 5,6 | 4,5 | 3,6 | 10,5% | 13,0% | 4,3 | 79,22 | 75,46 |
| CYRE3 | 3,7 | 3,2 | 0,7 | 0,6 | 7,3% | 12,0% | 3,7 | 18,14 | 18,50 |
| DIRR3 | 4,8 | 3,9 | 1,7 | 1,3 | 6,7% | 11,3% | 3,2 | 39,22 | 38,30 |
| EVEN3 | 3,5 | 2,6 | 0,3 | 0,3 | 21,8% | 20,0% | 5,0 | 9,51 | 13,11 |
| EZTC3 | 4,8 | 3,9 | 0,5 | 0,4 | 6,5% | 10,2% | 5,6 | 10,12 | 12,38 |
| JHSF3 | 4,5 | 13,9 | 0,8 | 0,8 | 9,5% | 5,8% | 5,5 | 13,64 | 5,62 |
| LAVV3 | 3,4 | 2,4 | 1,0 | 0,9 | 22,0% | 24,4% | 3,8 | 27,10 | 32,20 |
| MDNE3 | 2,8 | 2,5 | 0,6 | 0,6 | 11,1% | 18,8% | 2,7 | 27,57 | 23,08 |
| MRVE3 | – | 3,3 | 0,5 | 0,4 | – | 1,5% | 3,8 | −10,48 | 14,04 |
| PLPL3 | 3,1 | 2,1 | 0,7 | 0,6 | 5,5% | 11,3% | 1,2 | 27,95 | 31,58 |
| TEND3 | 3,7 | 3,0 | 1,4 | 1,1 | 6,6% | 10,8% | 2,6 | 44,58 | 39,34 |
| Educação | |||||||||
| ANIM3 | 3,9 | 3,2 | 0,3 | 0,3 | 13,8% | 14,8% | 3,4 | 7,78 | 7,61 |
| COGN3 | 4,6 | 3,7 | 0,2 | 0,2 | 6,1% | 9,5% | 2,8 | 5,46 | 5,66 |
| SEER3 | 4,8 | 4,2 | 0,9 | 0,8 | 6,0% | 7,5% | 3,8 | 18,53 | 19,12 |
| YDUQ3 | 6,0 | 4,2 | 0,7 | 0,7 | 6,6% | 9,1% | 3,1 | 9,87 | 14,84 |
| Financeiro (ex-Bancos) | |||||||||
| B3SA3 | 11,1 | 10,0 | 3,7 | 3,7 | 7,7% | 10,2% | 7,3 | 33,80 | 35,41 |
| BBSE3 | 9,3 | 9,5 | 7,1 | 6,6 | 9,7% | 9,5% | – | 91,82 | 83,93 |
| CXSE3 | 13,6 | 12,6 | 5,1 | 5,1 | 6,6% | 7,1% | – | 37,78 | 40,18 |
| IRBR3 | 8,0 | 6,2 | 0,9 | 0,8 | 3,1% | 8,3% | – | 11,09 | 13,67 |
| ITSA4 | 7,3 | 6,6 | – | – | 7,9% | 10,4% | – | – | – |
| PSSA3 | 7,9 | 7,3 | 1,7 | 1,6 | 6,7% | 7,6% | – | 22,67 | 22,43 |
| SIMH3 | 345,2 | 4,1 | 0,4 | 0,3 | – | 0,5% | 3,4 | 0,35 | 7,36 |
| Imobiliário | |||||||||
| ALOS3 | 12,2 | 12,1 | 0,9 | 1,0 | 14,9% | 14,7% | 6,9 | 7,46 | 8,00 |
| IGTI11 | 9,2 | 9,3 | 1,3 | 1,2 | 3,0% | 5,9% | 6,5 | 14,70 | 12,26 |
| LOGG3 | 4,7 | 3,9 | 0,5 | 0,5 | 10,1% | 9,0% | 9,3 | 8,19 | 13,18 |
| MULT3 | 9,5 | 9,9 | 1,7 | 1,6 | 4,3% | 5,9% | 7,8 | 19,52 | 16,95 |
| Industrial | |||||||||
| ARML3 | 16,0 | 5,8 | 0,7 | 0,6 | 5,3% | 6,4% | 3,5 | 6,10 | 12,62 |
| GGPS3 | 7,7 | 7,2 | 1,5 | 1,5 | 3,5% | 4,2% | 4,7 | 22,87 | 22,26 |
| MILS3 | 9,1 | 9,3 | – | – | 8,1% | 12,6% | – | 22,28 | 20,14 |
| PRNR3 | 5,4 | 3,5 | – | – | – | – | – | – | – |
| VLID3 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| VTRU3 | 3,9 | 3,5 | 0,5 | 0,5 | 5,5% | 12,1% | 3,0 | 22,09 | 11,55 |
| Materiais Básicos | |||||||||
| RANI3 | 9,6 | 8,2 | – | – | 6,2% | 5,2% | – | 12,33 | 14,01 |
| UNIP6 | 18,0 | 44,0 | 2,5 | 2,2 | 6,1% | 4,1% | 7,4 | 16,50 | 18,60 |
| Mineração & Siderurgia | |||||||||
| BRAP4 | 5,4 | 2,9 | 0,9 | 0,8 | 12,1% | 11,7% | 1,6 | 16,04 | 15,55 |
| CBAV3 | 14,5 | 8,4 | 1,5 | 1,4 | 1,6% | 2,1% | 5,1 | 12,89 | 18,72 |
| CMIN3 | 31,4 | 26,4 | 4,1 | 4,9 | 4,7% | 3,5% | 7,7 | 12,76 | 15,32 |
| CSNA3 | – | – | 0,4 | 0,4 | 0,7% | 1,2% | 4,6 | −10,42 | −5,53 |
| FESA4 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| GGBR4 | 9,1 | 8,1 | 0,9 | 0,8 | 3,9% | 6,2% | 3,8 | 9,88 | 11,08 |
| GOAU4 | 7,5 | 7,9 | – | – | 3,7% | 6,5% | – | 10,04 | – |
| USIM5 | 3,7 | 4,9 | 0,3 | 0,3 | 3,7% | 5,4% | 2,9 | 7,89 | 5,41 |
| VALE3 | 7,1 | 6,9 | 1,3 | 1,2 | 8,5% | 7,0% | 4,2 | 18,37 | 17,79 |
| Mídia & Telecom | |||||||||
| DESK3 | 16,8 | 12,9 | 1,5 | 1,3 | 1,0% | 2,0% | 4,4 | 8,98 | 10,84 |
| TIMS3 | 10,5 | 9,0 | 2,0 | 2,0 | 10,5% | 11,8% | 3,8 | 17,74 | 19,93 |
| VIVT3 | 12,9 | 10,0 | 1,5 | 1,5 | 8,3% | 9,8% | 3,8 | 11,44 | 14,57 |
| Papel & Celulose | |||||||||
| DXCO3 | 13,1 | 8,1 | 0,6 | 0,6 | 2,4% | 3,4% | 4,5 | 4,83 | 7,31 |
| KLBN11 | 13,9 | 11,9 | 3,0 | 2,9 | 5,7% | 8,0% | 5,7 | 15,84 | 19,56 |
| SUZB3 | 6,8 | 9,9 | 1,1 | 1,1 | 2,9% | 2,6% | 5,1 | 19,61 | 10,38 |
| Petróleo & Gás | |||||||||
| BRAV3 | 10,7 | 4,3 | 0,6 | 0,5 | 2,4% | 5,1% | 2,1 | 4,47 | 9,59 |
| CSAN3 | – | 2,6 | 0,3 | 0,3 | – | 0,3% | 4,6 | −5,80 | 18,86 |
| OPCT3 | 9,2 | 8,7 | 0,8 | 1,2 | 4,1% | 14,2% | 3,8 | 13,09 | 19,68 |
| PETR3 | 4,4 | 5,3 | 1,6 | 1,4 | 7,3% | 11,0% | 3,1 | 33,27 | 22,94 |
| PETR4 | 3,9 | 4,7 | 1,4 | 1,2 | 11,3% | 13,2% | 3,1 | 33,27 | 22,94 |
| PRIO3 | 6,5 | 7,0 | 1,8 | 1,5 | 4,2% | 16,3% | 3,8 | 29,87 | 26,17 |
| RECV3 | 6,1 | 6,7 | 0,6 | 0,6 | 10,3% | 11,3% | 3,2 | 12,52 | 9,61 |
| UGPA3 | 6,9 | 9,7 | 1,9 | 1,8 | 6,9% | 8,5% | 5,0 | 28,76 | 19,09 |
| VBBR3 | 5,1 | 8,6 | 1,4 | 1,3 | 6,0% | 10,0% | 5,0 | 31,20 | 17,28 |
| Saúde | |||||||||
| DASA3 | 76,4 | 10,1 | 0,5 | 0,5 | 0,1% | 1,3% | 4,0 | 0,63 | 4,76 |
| FLRY3 | 13,9 | 12,1 | 2,1 | 2,0 | 5,2% | 6,4% | 5,8 | 15,05 | 16,40 |
| HAPV3 | 161,5 | 3,9 | 0,0 | 0,0 | – | 2,7% | 2,9 | −0,24 | 0,57 |
| HYPE3 | 8,2 | 7,0 | 1,0 | 0,9 | 5,5% | 5,4% | 6,3 | 13,06 | 13,49 |
| PGMN3 | 4,8 | 3,9 | 0,5 | 0,5 | 10,1% | 10,5% | 2,8 | 10,57 | 12,00 |
| PNVL3 | 8,7 | 6,7 | 1,8 | 1,7 | 3,4% | 4,2% | 4,2 | 12,60 | 14,98 |
| QUAL3 | 4,7 | 2,9 | 0,3 | 0,2 | 3,1% | 3,6% | 1,8 | 7,38 | 9,81 |
| RADL3 | 16,9 | 13,3 | 3,3 | 2,9 | 2,6% | 3,3% | 6,7 | 20,23 | 23,27 |
| RDOR3 | 14,3 | 11,8 | 3,0 | 2,7 | 4,9% | 3,9% | 6,7 | 22,75 | 24,38 |
| SAUD3 | 9,2 | 8,2 | 2,1 | 2,0 | 4,3% | 7,8% | 17,1 | 40,62 | 30,26 |
| Tech | |||||||||
| BMOB3 | 11,1 | 9,6 | 2,1 | 2,0 | 10,0% | 7,6% | 5,3 | 17,49 | 21,00 |
| CASH3 | 61,0 | 6,7 | 0,9 | 0,8 | 3,5% | 3,9% | 3,6 | −5,62 | 11,80 |
| INTB3 | 7,2 | 6,8 | 1,3 | 1,1 | 3,0% | 4,9% | 5,5 | 19,34 | 18,05 |
| LWSA3 | 9,4 | 7,9 | 0,7 | 0,7 | 8,3% | 5,2% | 3,1 | 6,65 | 8,12 |
| POSI3 | 2,5 | 1,7 | 0,2 | 0,2 | 6,2% | 11,7% | 1,0 | 9,82 | 12,86 |
| TOTS3 | 17,4 | 15,6 | 3,2 | 2,9 | 2,0% | 2,7% | 9,4 | 20,99 | 18,57 |
| Transportes & Logística | |||||||||
| ECOR3 | 10,1 | 5,2 | 0,8 | 0,7 | 4,0% | 4,1% | 5,1 | 8,24 | 13,38 |
| HBSA3 | 23,6 | 10,2 | 1,7 | 1,5 | 0,9% | 1,6% | 5,0 | 8,21 | 16,75 |
| JSLG3 | 214,0 | 5,5 | 1,1 | 0,9 | 30,6% | 4,7% | 3,1 | 0,88 | 20,22 |
| MOTV3 | 10,5 | 9,9 | 1,5 | 1,4 | 4,0% | 4,9% | 5,8 | 14,80 | 14,68 |
| MOVI3 | 3,9 | 2,5 | 0,6 | 0,6 | 6,0% | 11,7% | 3,0 | 15,55 | 19,21 |
| RAIL3 | 13,3 | 9,7 | 1,7 | 1,4 | 2,1% | 3,0% | 5,4 | 12,49 | 15,68 |
| RENT3 | 7,0 | 6,3 | 1,1 | 1,0 | 7,6% | 8,7% | 4,0 | 15,83 | 16,33 |
| TGMA3 | 8,0 | 6,8 | 2,3 | 2,2 | 9,3% | 11,3% | 4,6 | – | – |
| VAMO3 | 5,9 | 3,9 | 0,8 | 0,7 | 6,1% | 8,8% | 3,5 | 15,43 | 19,47 |
| Utilidade Pública | |||||||||
| ALUP11 | 13,5 | 12,4 | 1,1 | 1,0 | 4,4% | 5,1% | 8,4 | 11,78 | 12,43 |
| AURE3 | – | – | 0,9 | 0,9 | 0,1% | 0,1% | 8,4 | −10,25 | −2,85 |
| AXIA3 | 13,5 | 8,5 | 1,1 | 1,1 | 9,8% | 13,9% | 5,5 | 8,17 | 13,16 |
| CMIG4 | 7,7 | 8,2 | 1,0 | 0,9 | 7,2% | 6,5% | 7,2 | 11,47 | 11,27 |
| CPFE3 | 8,8 | 9,5 | 2,2 | 2,1 | 8,1% | 7,6% | 6,3 | 25,61 | 21,12 |
| CPLE3 | 16,4 | 13,4 | 1,8 | 1,8 | 5,4% | 5,4% | 8,2 | 12,06 | 13,82 |
| CSMG3 | 17,0 | 15,2 | 2,0 | 2,0 | 3,1% | 5,2% | 8,0 | 13,24 | 13,43 |
| EGIE3 | 9,5 | 9,7 | 2,3 | 2,2 | 5,4% | 6,3% | 7,8 | 22,75 | 19,30 |
| ENEV3 | 71,4 | 36,2 | 2,5 | 2,5 | – | 0,3% | 11,3 | 3,55 | 4,65 |
| ENGI11 | 8,4 | 5,8 | 0,3 | 0,3 | 3,2% | 3,3% | 7,0 | 7,17 | 7,48 |
| EQTL3 | 21,2 | 16,5 | 1,4 | 1,3 | 1,0% | 1,1% | 8,1 | 8,37 | 10,22 |
| ISAE4 | 11,0 | 10,6 | 1,6 | 1,4 | 7,8% | 7,5% | 7,9 | 13,67 | 15,17 |
| ORVR3 | 23,8 | 15,2 | 3,6 | 2,7 | 0,6% | 2,8% | 11,5 | 9,90 | 22,60 |
| SAPR11 | 8,9 | 7,1 | – | – | 4,1% | 5,6% | 5,2 | 6,38 | 9,64 |
| SBSP3 | 14,6 | 10,9 | 1,9 | 1,8 | 3,1% | 3,8% | 7,4 | 12,51 | 15,03 |
| TAEE11 | 13,1 | 9,8 | 11,9 | 11,9 | 8,1% | 10,3% | 8,4 | 97,12 | 126,49 |
| Varejo | |||||||||
| ALPA4 | 11,7 | 9,6 | 2,2 | 2,0 | 4,7% | 6,9% | 6,6 | 20,34 | 23,19 |
| ASAI3 | 6,3 | 7,3 | 1,5 | 1,3 | 1,1% | 2,9% | 4,6 | 20,77 | 17,42 |
| AUAU3 | 11,6 | 9,8 | 1,0 | 1,0 | 2,4% | 2,3% | 4,6 | 10,03 | 9,43 |
| AZZA3 | 7,0 | 5,4 | 0,4 | 0,3 | 4,8% | 7,3% | 2,7 | 5,70 | 7,13 |
| CEAB3 | 3,9 | 3,8 | 0,5 | 0,4 | 16,4% | 19,1% | 1,7 | 12,87 | 12,46 |
| CVCB3 | 9,0 | 6,7 | 0,8 | 0,7 | – | – | 1,2 | 9,20 | 10,80 |
| GMAT3 | 6,8 | 5,7 | 0,6 | 0,6 | 2,2% | 2,9% | 3,3 | 9,26 | 10,38 |
| GRND3 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| LJQQ3 | – | 13,6 | 0,5 | 0,5 | – | – | 3,4 | −23,28 | 4,58 |
| LREN3 | 5,9 | 5,5 | 0,8 | 0,8 | 10,5% | 11,6% | 3,2 | 14,05 | 14,27 |
| MGLU3 | 51,0 | 8,2 | 0,4 | 0,4 | 6,0% | 2,1% | 2,9 | 1,24 | 4,20 |
| NATU3 | 20,3 | 5,5 | 0,5 | 0,5 | 3,8% | 8,0% | 3,5 | 2,34 | 8,30 |
| RIAA3 | 5,7 | 5,0 | 0,5 | 0,5 | 7,6% | 8,2% | 2,1 | 9,13 | 9,88 |
| SBFG3 | 2,5 | 2,2 | 0,3 | 0,3 | 10,2% | 10,7% | 1,9 | 14,46 | 14,01 |
| SMFT3 | 11,1 | 8,1 | 1,5 | 1,3 | 4,5% | 6,3% | 3,7 | 14,59 | 17,34 |
| TFCO4 | 8,2 | 7,3 | 2,0 | 1,6 | 2,5% | 2,8% | 5,0 | 27,50 | 24,43 |
| VIVA3 | 6,7 | 5,6 | 1,1 | 1,0 | 3,2% | 5,4% | 4,0 | 19,25 | 20,05 |
| VULC3 | 6,0 | 5,4 | 1,3 | 1,2 | 7,6% | 6,8% | 4,5 | 21,95 | 22,04 |
Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/20261 de 2›
| Código | mkt value (R$ bn) | receitas (R$ mn) | ebitda (R$ mn) 2026 | ebitda (R$ mn) 2027 | lucro líquido (R$ mn) 2026 | lucro líquido (R$ mn) 2027 | lpa 2026 | lpa 2027 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Agronegócio | ||||||||
| BEEF3 | 2,6 | 56.180 | 4.733 | 4.803 | 452 | 384 | 0,43 | 0,50 |
| MBRF3 | 21,5 | 165.397 | 12.975 | 13.139 | 91 | 447 | −0,01 | 0,32 |
| SLCE3 | 8,5 | 10.144 | 2.814 | 3.196 | 629 | 786 | 1,27 | 1,73 |
| SOJA3 | 0,8 | 2.743 | 251 | 299 | 124 | 113 | 0,91 | 0,78 |
| TTEN3 | 5,1 | 19.546 | 1.171 | 1.578 | 628 | 841 | 1,23 | 1,68 |
| Alimentos & Bebidas | ||||||||
| ABEV3 | 226,1 | 90.145 | 30.345 | 31.676 | 16.471 | 17.064 | 1,04 | 1,10 |
| CAML3 | 1,4 | 12.210 | 982 | 1.098 | 179 | 277 | 0,36 | 0,85 |
| MDIA3 | 5,2 | 10.440 | 1.100 | 1.240 | 651 | 746 | 1,92 | 2,19 |
| SMTO3 | 7,0 | 7.089 | 3.042 | 3.773 | 367 | 816 | 1,13 | 2,51 |
| Bancos | ||||||||
| ABCB4 | 6,0 | 3.147 | – | – | 1.044 | 1.156 | 4,09 | 4,45 |
| BBAS3 | 94,4 | 146.778 | – | – | 16.504 | 23.850 | 2,88 | 4,11 |
| BBDC3 | 148,7 | 150.002 | – | – | 27.686 | 29.893 | 2,59 | 2,74 |
| BBDC4 | 148,7 | 150.002 | – | – | 27.686 | 29.893 | 2,59 | 2,74 |
| BMGB4 | 3,1 | 6.651 | – | – | 626 | 685 | 0,97 | 1,06 |
| BPAC11 | 242,1 | 42.449 | 25.522 | 30.252 | 20.473 | 23.691 | 5,26 | 6,00 |
| BRBI11 | 2,0 | 519 | – | – | 158 | 192 | 1,50 | 1,81 |
| BRSR6 | 6,0 | 9.425 | – | – | 1.120 | 1.276 | 2,79 | 3,11 |
| ITUB3 | 451,2 | 192.660 | – | 78.354 | 50.690 | 55.094 | 4,60 | 4,98 |
| ITUB4 | 451,2 | 192.660 | – | 78.354 | 50.690 | 55.094 | 4,60 | 4,98 |
| PINE4 | 2,4 | 2.895 | – | – | 697 | 831 | 2,82 | 3,36 |
| SANB11 | 89,8 | 84.917 | – | – | 13.506 | 15.404 | 3,57 | 4,50 |
| Bens de Capital | ||||||||
| EMBJ3 | 73,8 | 44.302 | 5.745 | 6.474 | 2.917 | 3.627 | 4,25 | 9,23 |
| FRAS3 | 5,7 | 5.426 | 1.013 | 1.125 | 313 | 426 | 1,24 | 1,49 |
| KEPL3 | 1,1 | 1.377 | 131 | 162 | 63 | 92 | 0,36 | 0,53 |
| LEVE3 | 4,1 | 5.356 | 1.046 | 1.109 | 706 | 675 | 5,29 | 5,17 |
| MYPK3 | 1,2 | 15.874 | 1.637 | 1.796 | 228 | 345 | 1,47 | 2,24 |
| POMO3 | 4,6 | 8.897 | 1.407 | 1.556 | 1.059 | 1.097 | 0,86 | 0,89 |
| POMO4 | 4,6 | 8.897 | 1.407 | 1.556 | 1.059 | 1.097 | 0,86 | 0,89 |
| RAPT4 | 1,7 | 13.162 | 1.672 | 1.976 | −81 | 287 | −0,26 | 0,92 |
| TUPY3 | 2,1 | 9.925 | 704 | 1.168 | −42 | 328 | −0,36 | 2,54 |
| WEGE3 | 203,0 | 41.835 | 9.184 | 10.985 | 6.417 | 7.698 | 1,53 | 1,83 |
| Construção Civil | ||||||||
| CURY3 | 8,0 | 6.833 | 1.642 | 1.899 | 1.209 | 1.426 | 3,93 | 4,63 |
| CYRE3 | 7,7 | 10.142 | 2.392 | 2.792 | 1.951 | 2.276 | 4,58 | 5,31 |
| DIRR3 | 4,2 | 5.179 | 1.358 | 1.568 | 882 | 1.068 | 1,69 | 2,05 |
| EVEN3 | 0,6 | 1.759 | 263 | 379 | 224 | 285 | 0,91 | 1,21 |
| EZTC3 | 2,5 | 1.643 | 370 | 556 | 524 | 670 | 1,86 | 2,29 |
| JHSF3 | 6,1 | 3.317 | 1.732 | 1.290 | 1.219 | 802 | 2,01 | 0,65 |
| LAVV3 | 1,5 | 2.079 | 510 | 705 | 429 | 612 | 2,19 | 3,13 |
| MDNE3 | 1,7 | 2.741 | 631 | 716 | 603 | 653 | 5,78 | 6,29 |
| MRVE3 | 2,3 | 11.836 | – | 2.160 | −566 | 680 | −1,03 | 1,23 |
| PLPL3 | 0,9 | 3.813 | 511 | 678 | 294 | 424 | 1,45 | 2,08 |
| TEND3 | 2,5 | 5.175 | 920 | 1.101 | 663 | 823 | 5,44 | 6,70 |
| Educação | ||||||||
| ANIM3 | 0,9 | 4.241 | 1.549 | 1.625 | 203 | 264 | 0,58 | 0,72 |
| COGN3 | 3,3 | 7.944 | 2.423 | 2.522 | 781 | 851 | 0,34 | 0,42 |
| SEER3 | 1,4 | 2.359 | 643 | 666 | 293 | 327 | 2,23 | 2,52 |
| YDUQ3 | 2,4 | 5.697 | 1.891 | 1.960 | 342 | 513 | 1,49 | 2,11 |
| Financeiro (ex-Bancos) | ||||||||
| B3SA3 | 67,8 | 11.527 | 7.970 | 8.985 | 6.087 | 6.752 | 1,21 | 1,35 |
| BBSE3 | 80,2 | 9.517 | 11.056 | 10.548 | 8.692 | 8.521 | 4,45 | 4,37 |
| CXSE3 | 64,1 | 6.220 | 5.214 | 5.604 | 4.682 | 5.091 | 1,57 | 1,70 |
| IRBR3 | 4,6 | 3.390 | – | – | 430 | 730 | 7,00 | 8,96 |
| ITSA4 | 141,5 | 19.414 | – | – | 19.202 | 21.092 | 1,71 | 1,88 |
| PSSA3 | 28,9 | 38.046 | – | – | 3.651 | 3.974 | 5,67 | 6,16 |
| SIMH3 | 2,8 | 47.413 | 13.428 | 14.862 | 396 | 816 | −0,34 | 1,17 |
| Imobiliário | ||||||||
| ALOS3 | 11,8 | 3.011 | 2.227 | 2.371 | 980 | 984 | 1,93 | 1,95 |
| IGTI11 | 6,4 | 1.541 | 1.162 | 1.248 | 689 | 679 | 2,38 | 2,34 |
| LOGG3 | 1,8 | 247 | 496 | 296 | 402 | 394 | 4,33 | 5,15 |
| MULT3 | 12,9 | 3.094 | 2.204 | 2.069 | 1.293 | 1.286 | 2,64 | 2,54 |
| Industrial | ||||||||
| ARML3 | 1,0 | 2.256 | 902 | 1.011 | 121 | 210 | 0,19 | 0,51 |
| GGPS3 | 7,9 | 18.770 | 2.006 | 2.191 | 976 | 1.084 | 1,37 | 1,47 |
| MILS3 | 3,7 | 1.946 | 1.025 | 1.167 | 389 | 380 | 1,72 | 1,68 |
| PRNR3 | 0,7 | 2.134 | 390 | 523 | 99 | 154 | 2,26 | 3,49 |
| VLID3 | 1,1 | – | – | – | – | – | – | – |
| VTRU3 | 1,6 | 2.397 | 917 | 928 | 412 | 475 | 3,01 | 3,33 |
| Materiais Básicos | ||||||||
| RANI3 | 1,7 | 1.743 | 554 | 608 | 171 | 214 | 0,79 | 0,93 |
| UNIP6 | 5,8 | 5.313 | 1.022 | 1.068 | 256 | 294 | 2,84 | 1,16 |
| Mineração & Siderurgia | ||||||||
| BRAP4 | 7,0 | 1.310 | 944 | 5.222 | 1.254 | 1.428 | 3,38 | 6,35 |
| CBAV3 | 7,3 | 9.034 | 1.739 | 2.060 | 438 | 750 | 0,78 | 1,34 |
| CMIN3 | 26,4 | 13.973 | 3.599 | 4.269 | 648 | 1.098 | 0,15 | 0,18 |
| CSNA3 | 5,1 | 43.411 | 10.073 | 10.743 | −1.643 | −645 | −1,19 | −0,60 |
| FESA4 | 2,4 | – | – | – | – | – | – | – |
| GGBR4 | 47,1 | 71.377 | 13.246 | 13.860 | 5.447 | 6.261 | 2,77 | 3,11 |
| GOAU4 | 14,1 | 1.956 | 1.957 | 1.840 | 1.964 | 1.854 | 1,48 | 1,40 |
| USIM5 | 6,2 | 24.726 | 2.595 | 2.833 | 1.666 | 1.266 | 1,35 | 1,02 |
| VALE3 | 263,9 | 212.454 | 80.575 | 81.193 | 36.839 | 38.135 | 8,69 | 9,01 |
| Mídia & Telecom | ||||||||
| DESK3 | 2,3 | 1.364 | 732 | 808 | 166 | 216 | 1,16 | 1,51 |
| TIMS3 | 45,8 | 28.066 | 14.393 | 15.259 | 4.397 | 5.072 | 1,83 | 2,12 |
| VIVT3 | 98,1 | 63.668 | 27.153 | 29.199 | 7.292 | 9.514 | 2,38 | 3,06 |
| Papel & Celulose | ||||||||
| DXCO3 | 4,2 | 8.661 | 2.036 | 2.143 | 315 | 539 | 0,35 | 0,57 |
| KLBN11 | 21,6 | 21.262 | 7.630 | 8.123 | 988 | 1.764 | 1,24 | 1,44 |
| SUZB3 | 63,4 | 56.999 | 22.919 | 25.147 | 8.828 | 6.517 | 7,36 | 5,07 |
| Petróleo & Gás | ||||||||
| BRAV3 | 8,6 | 13.504 | 6.735 | 7.318 | 912 | 1.992 | 1,72 | 4,24 |
| CSAN3 | 9,2 | 66.768 | 16.724 | 18.057 | −1.082 | 2.703 | −0,01 | 0,88 |
| OPCT3 | 4,3 | 3.536 | 1.451 | 2.106 | 314 | 560 | 0,98 | 1,03 |
| PETR3 | 733,7 | 585.965 | 317.937 | 299.402 | 156.856 | 130.917 | 13,68 | 11,29 |
| PETR4 | 733,7 | 585.965 | 317.937 | 299.402 | 156.856 | 130.917 | 13,68 | 11,29 |
| PRIO3 | 62,4 | 27.983 | 18.786 | 21.014 | 8.614 | 8.316 | 11,00 | 10,28 |
| RECV3 | 3,2 | 2.980 | 1.422 | 1.444 | 513 | 478 | 1,82 | 1,64 |
| UGPA3 | 35,4 | 162.764 | 11.374 | 8.802 | 5.138 | 3.609 | 4,60 | 3,27 |
| VBBR3 | 35,5 | 222.132 | 13.538 | 8.977 | 7.042 | 4.150 | 5,84 | 3,46 |
| Saúde | ||||||||
| DASA3 | 3,7 | 9.027 | 2.081 | 2.296 | 42 | 375 | 0,04 | 0,30 |
| FLRY3 | 11,2 | 9.279 | 2.374 | 2.559 | 798 | 920 | 1,47 | 1,69 |
| HAPV3 | 2,1 | 32.230 | 2.464 | 2.760 | 83 | 541 | 0,03 | 1,07 |
| HYPE3 | 15,0 | 9.231 | 2.938 | 3.293 | 1.839 | 2.134 | 2,60 | 3,03 |
| PGMN3 | 1,8 | 17.069 | 1.051 | 1.166 | 355 | 459 | 0,52 | 0,64 |
| PNVL3 | 1,5 | 6.611 | 378 | 454 | 171 | 223 | 1,16 | 1,50 |
| QUAL3 | 0,4 | 1.308 | 511 | 534 | 98 | 140 | 0,28 | 0,45 |
| RADL3 | 26,7 | 45.323 | 3.891 | 4.466 | 1.579 | 1.996 | 0,90 | 1,15 |
| RDOR3 | 72,5 | 62.291 | 12.214 | 13.711 | 4.902 | 5.948 | 2,21 | 2,69 |
| SAUD3 | 41,2 | 24.457 | 1.505 | 2.917 | 3.392 | 4.444 | 1,50 | 1,69 |
| Tech | ||||||||
| BMOB3 | 2,0 | 1.104 | 307 | 360 | 164 | 204 | 2,12 | 2,46 |
| CASH3 | 0,4 | 500 | 33 | 104 | −30 | 63 | −0,28 | 0,61 |
| INTB3 | 4,5 | 4.645 | 647 | 676 | 626 | 661 | 1,93 | 2,03 |
| LWSA3 | 1,7 | 1.536 | 385 | 426 | 186 | 213 | 0,33 | 0,39 |
| POSI3 | 0,4 | 3.504 | 375 | 432 | 162 | 235 | 1,17 | 1,69 |
| TOTS3 | 19,2 | 7.674 | 1.998 | 2.334 | 1.071 | 1.180 | 1,84 | 2,06 |
| Transportes & Logística | ||||||||
| ECOR3 | 3,4 | 7.568 | 5.652 | 6.567 | 350 | 641 | 0,48 | 0,94 |
| HBSA3 | 4,0 | 2.295 | 1.027 | 1.223 | 170 | 392 | 0,12 | 0,29 |
| JSLG3 | 1,6 | 10.325 | 2.020 | 2.309 | 167 | 328 | −0,17 | 0,99 |
| MOTV3 | 28,3 | 18.138 | 10.247 | 11.091 | 2.731 | 2.833 | 1,33 | 1,41 |
| MOVI3 | 2,4 | 15.807 | 6.644 | 7.185 | 556 | 845 | 1,43 | 2,27 |
| RAIL3 | 25,6 | 14.817 | 8.117 | 9.075 | 1.893 | 2.674 | 1,03 | 1,43 |
| RENT3 | 31,3 | 49.949 | 15.826 | 17.069 | 4.326 | 4.774 | 4,00 | 4,45 |
| TGMA3 | 2,4 | 2.598 | 464 | 544 | 297 | 348 | 4,50 | 5,29 |
| VAMO3 | 2,9 | 6.501 | 3.968 | 4.309 | 482 | 749 | 0,40 | 0,62 |
| Utilidade Pública | ||||||||
| ALUP11 | 10,6 | 3.852 | 3.109 | 3.327 | 734 | 839 | 2,33 | 2,53 |
| AURE3 | 11,4 | 11.884 | 3.199 | 3.853 | −1.009 | −171 | −0,84 | −0,16 |
| AXIA3 | 134,3 | 44.334 | 28.723 | 35.428 | 9.861 | 15.262 | 3,50 | 5,60 |
| CMIG4 | 34,9 | 38.773 | 7.639 | 8.019 | 3.700 | 3.763 | 1,30 | 1,23 |
| CPFE3 | 48,3 | 40.947 | 13.321 | 13.496 | 5.550 | 5.240 | 4,75 | 4,41 |
| CPLE3 | 42,7 | 25.891 | 7.262 | 8.215 | 2.904 | 3.226 | 0,87 | 1,07 |
| CSMG3 | 18,3 | 7.971 | 3.224 | 3.860 | 1.133 | 1.145 | 2,83 | 3,17 |
| EGIE3 | 37,2 | 12.326 | 7.495 | 8.004 | 3.481 | 3.555 | 2,77 | 2,71 |
| ENEV3 | 50,0 | 13.215 | 5.639 | 6.822 | 744 | 1.454 | 0,36 | 0,71 |
| ENGI11 | 23,6 | 33.542 | 8.759 | 9.385 | 1.535 | 1.702 | 5,26 | 7,57 |
| EQTL3 | 41,1 | 44.118 | 12.121 | 12.852 | 1.962 | 2.537 | 1,54 | 1,97 |
| ISAE4 | 19,7 | 5.224 | 4.261 | 5.000 | 1.539 | 1.810 | 2,26 | 2,34 |
| ORVR3 | 8,8 | 1.312 | 652 | 970 | 220 | 404 | 0,67 | 1,05 |
| SAPR11 | 9,3 | 7.868 | 2.795 | 3.166 | 986 | 1.270 | 3,45 | 4,35 |
| SBSP3 | 87,3 | 31.202 | 15.083 | 20.118 | 5.753 | 7.508 | 1,69 | 2,27 |
| TAEE11 | 13,5 | 3.211 | 2.601 | 3.006 | 1.175 | 1.366 | 3,02 | 4,05 |
| Varejo | ||||||||
| ALPA4 | 7,7 | 4.982 | 1.088 | 1.244 | 710 | 873 | 1,06 | 1,28 |
| ASAI3 | 10,6 | 78.846 | 6.719 | 6.310 | 1.672 | 1.420 | 1,24 | 1,07 |
| AUAU3 | 3,3 | 7.087 | 631 | 918 | 263 | 318 | 0,33 | 0,39 |
| AZZA3 | 3,0 | 11.355 | 1.576 | 1.760 | 352 | 541 | 2,06 | 2,67 |
| CEAB3 | 2,0 | 8.310 | 1.597 | 1.667 | 500 | 523 | 1,68 | 1,73 |
| CVCB3 | 0,4 | 1.709 | 510 | 534 | 45 | 76 | 0,09 | 0,12 |
| GMAT3 | 8,1 | 41.910 | 2.604 | 2.945 | 1.165 | 1.406 | 0,52 | 0,62 |
| GRND3 | 3,2 | – | – | – | – | – | – | – |
| LJQQ3 | 0,2 | 2.923 | 88 | 195 | −122 | 15 | −0,16 | 0,07 |
| LREN3 | 9,0 | 16.369 | 3.155 | 3.364 | 1.495 | 1.574 | 1,53 | 1,64 |
| MGLU3 | 4,4 | 39.332 | 3.123 | 3.327 | 138 | 558 | 0,10 | 0,65 |
| NATU3 | 6,7 | 21.763 | 2.618 | 3.069 | 253 | 1.064 | 0,24 | 0,88 |
| RIAA3 | 3,0 | 10.946 | 1.807 | 2.023 | 517 | 595 | 1,04 | 1,19 |
| SBFG3 | 1,1 | 8.603 | 1.138 | 1.141 | 422 | 520 | 1,93 | 2,17 |
| SMFT3 | 9,6 | 8.949 | 2.905 | 3.664 | 896 | 1.189 | 1,40 | 1,92 |
| TFCO4 | 1,5 | 1.212 | 285 | 343 | 186 | 216 | 1,20 | 1,35 |
| VIVA3 | 4,1 | 3.338 | 887 | 1.012 | 616 | 722 | 2,59 | 3,07 |
| VULC3 | 3,6 | 3.931 | 832 | 907 | 576 | 647 | 1,92 | 2,12 |
Fonte: Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026‹2 de 2
Assimetria
O Ibovespa está em 167.922 pontos, 6,7% abaixo da média dos últimos 6 meses (179.911 pontos), o que equivale a −1,0 dp medidos nas mesmas 26 semanas. A banda de +2 desvios fica em 202.893 pontos e a de −2 desvios em 156.928. A distância da média descreve onde o preço está: distância da média não é probabilidade de retorno.
agora 167.922média 6m 179.911±2 dp 156.928 a 202.893±3 dp 145.437 a 214.384linhas retas: média e bandas atuais, no último cálculo
Pontos do índice, fechamento semanal; média de 26 semanas e bandas de 2 e 3 desvios-padrão atuais · Fonte: B3; cálculo Genial Analisa. Até 30/10/20261 de 3›
agora 1.873média 6m 2.260±2 dp 1.849 a 2.672±3 dp 1.643 a 2.878linhas retas: média e bandas atuais, no último cálculo
agora 11.718média 6m 12.631±2 dp 11.146 a 14.116±3 dp 10.403 a 14.859linhas retas: média e bandas atuais, no último cálculo
Pontos do índice, fechamento semanal; média de 26 semanas e bandas de 2 e 3 desvios-padrão atuais · Fonte: B3; cálculo Genial Analisa. Até 30/10/2026‹3 de 3
Fluxo do investidor na B3
De janeiro a 29/10, o estrangeiro acumula saldo de R$ 35,4 bilhões; institucionais somam R$ −48,0 bi e pessoa física R$ 14,7 bi. Os números de outubro vão até 29/10 (a B3 divulga com cerca de 2 dias de atraso).
Saldo acumulado do estrangeiro no ano, no fim de cada mês, R$ bilhões (out até 29/10) · Fonte: B3. Pregões de 02/01 a 29/10/20261 de 3›
EstrangeiroInstitucionalPessoa física
Saldo diário do estrangeiro, R$ bilhões · Fonte: B3. Pregões de 01/10 a 29/10/2026‹3 de 3
Defensivo x agressivo
Em 12 meses, o defensivo vai à frente: a carteira de beta alto tem −28,8%, a de beta baixo +9,7% e o Ibovespa +12,3%. 11 ações que passaram pelo Ibovespa nas janelas ficaram de fora das carteiras por falta de preço ajustado (em geral, ações que deixaram de ser negociadas). Beta alto acompanha o índice com mais força nos dois sentidos; a diferença entre as carteiras mostra que tipo de ação o mercado vem premiando, não o que vem pela frente.
Agressivo (terço de beta alto)IbovespaDefensivo (terço de beta baixo)Agressivas ÷ defensivas
Método: beta de 252 pregões contra o Ibovespa, medido só com dados até cada rebalanceamento; carteiras de peso igual com o terço de beta mais alto (agressivas) e o terço mais baixo (defensivas) da carteira do Ibovespa vigente, rebalanceadas no 1º pregão de cada mês; base 100 no início de cada janela. O beta também carrega setor: as agressivas tendem a ser varejo, construção e commodities; as defensivas, energia e saneamento.
Base 100 no início da janela · Fonte: B3, preços ajustados por proventos; cálculo Genial Analisa. Até 30/10/20261 de 3›
Agressivo (terço de beta alto)IbovespaDefensivo (terço de beta baixo)Agressivas ÷ defensivas
Agressivo (terço de beta alto)IbovespaDefensivo (terço de beta baixo)Agressivas ÷ defensivas
Base 100 no início da janela · Fonte: B3, preços ajustados por proventos; cálculo Genial Analisa. Até 30/10/2026‹3 de 3
Aluguel de ações
Quanto das ações em circulação está alugado (short interest), quantos dias de negociação seriam necessários para devolver o aluguel e quanto ele custa, com a variação nos últimos 15 dias e a média por setor. Na posição de 30/10, PLPL3 lidera o short interest (48,3% das ações em circulação). Os rankings consideram só as ações do IBrA em 30/10/2026.
| # | Ticker | Empresa | Setor | Total (R$ mn) | Short Interest (SI) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PLPL3 | Planoeplano | Construção Civil | 119,26 | 48,3% |
| 2 | BEEF3 | Minerva | Agronegócio | 398,27 | 35,4% |
| 3 | TTEN3 | 3tentos | Agronegócio | 375,67 | 32,4% |
| 4 | MRVE3 | MRV | Construção Civil | 488,58 | 32,2% |
| 5 | MGLU3 | Magaz Luiza | Varejo | 655,34 | 31,5% |
| 6 | MOVI3 | Movida | Transportes & Logística | 322,90 | 31,3% |
| 7 | CEAB3 | Cea Modas | Varejo | 345,18 | 30,0% |
| 8 | JHSF3 | JHSF Part | Imobiliário | 661,91 | 29,8% |
| 9 | AZZA3 | Azzas 2154 | Varejo | 545,63 | 29,7% |
| 10 | CVCB3 | Cvc Brasil | Varejo | 92,35 | 29,0% |
Fonte: B3 (empréstimo de ativos), Economatica. Posição de 30/10/2026 · universo: IBrA em 30/10/20261 de 6›
| # | Ticker | Empresa | Setor | Total (R$ mn) | Days to Cover (DC) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ITUB3 | ItauUnibanco | Bancos | 3.333,92 | 31,1 |
| 2 | TAEE11 | Taesa | Utilidade Pública | 2.233,22 | 22,4 |
| 3 | FRAS3 | Fras-Le | Bens de Capital | 154,61 | 20,2 |
| 4 | UNIP6 | Unipar | Petróleo & Gás | 347,79 | 19,6 |
| 5 | BBSE3 | BBSeguridade | Financeiro (ex-Bancos) | 4.879,96 | 16,9 |
| 6 | MBRF3 | Marfrig | Agronegócio | 1.789,45 | 16,5 |
| 7 | CXSE3 | Caixa Seguri | Financeiro (ex-Bancos) | 2.331,54 | 14,7 |
| 8 | TTEN3 | 3tentos | Agronegócio | 375,67 | 13,6 |
| 9 | CMIN3 | Csn Mineracao | Mineração & Siderurgia | 608,21 | 13,4 |
| 10 | ISAE4 | Isa Energia | Utilidade Pública | 1.524,87 | 13,1 |
| # | Ticker | Empresa | Setor | Total (R$ mn) | Taxa de Aluguel (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CYRE3 | Cyrela Realt | Construção Civil | 928,68 | 57,1 |
| 2 | CMIN3 | Csn Mineracao | Mineração & Siderurgia | 608,21 | 49,6 |
| 3 | OPCT3 | Oceanpact | Petróleo & Gás | 5,33 | 45,0 |
| 4 | YDUQ3 | Yduqs Part | Educação | 256,04 | 25,7 |
| 5 | MBRF3 | Marfrig | Agronegócio | 1.789,45 | 21,0 |
| 6 | GGPS3 | Gps | Transportes & Logística | 740,50 | 20,7 |
| 7 | FRAS3 | Fras-Le | Bens de Capital | 154,61 | 17,6 |
| 8 | ORVR3 | Orizon | Utilidade Pública | 452,77 | 13,1 |
| 9 | TOTS3 | Totvs | Tech | 1.376,19 | 12,3 |
| 10 | AZZA3 | Azzas 2154 | Varejo | 545,63 | 12,0 |
| # | Ticker | Empresa | Setor | Short Interest (SI) | Δ (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MGLU3 | Magaz Luiza | Varejo | 31,48 | 13,6 |
| 2 | CEAB3 | Cea Modas | Varejo | 29,97 | 8,8 |
| 3 | POMO4 | Marcopolo | Bens de Capital | 19,58 | 6,5 |
| 4 | GOAU4 | Gerdau Met | Mineração & Siderurgia | 10,51 | 5,7 |
| 5 | PLPL3 | Planoeplano | Construção Civil | 48,27 | 5,6 |
| 6 | PGMN3 | Pague Menos | Saúde | 12,41 | −7,7 |
| 7 | PRNR3 | Priner | Bens de Capital | 9,09 | −8,2 |
| 8 | CYRE3 | Cyrela Realt | Construção Civil | 21,79 | −9,4 |
| 9 | ECOR3 | Ecorodovias | Infraestrutura | 9,86 | −12,0 |
| 10 | ANIM3 | Anima | Educação | 17,25 | −14,0 |
| # | Ticker | Empresa | Setor | Days to Cover (DC) | Δ (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOAU4 | Gerdau Met | Mineração & Siderurgia | 7,28 | 71% |
| 2 | MILS3 | Mills | Transportes & Logística | 4,24 | 58% |
| 3 | POMO3 | Marcopolo | – | 3,64 | 53% |
| 4 | EMBJ3 | Embraer | Bens de Capital | 3,63 | 50% |
| 5 | ORVR3 | Orizon | Utilidade Pública | 7,11 | 46% |
| 6 | SANB11 | Santander BR | Bancos | 1,98 | −55% |
| 7 | PRNR3 | Priner | Bens de Capital | 4,52 | −56% |
| 8 | RENT3 | Localiza | Transportes & Logística | 2,46 | −58% |
| 9 | ECOR3 | Ecorodovias | Infraestrutura | 1,36 | −68% |
| 10 | BBDC3 | Bradesco | Bancos | 3,46 | −69% |
| # | Ticker | Empresa | Setor | Taxa de Aluguel (%) | Δ (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CYRE3 | Cyrela Realt | Construção Civil | 57,06 | 52,3 |
| 2 | CMIN3 | Csn Mineracao | Mineração & Siderurgia | 49,63 | 23,7 |
| 3 | GGPS3 | Gps | Transportes & Logística | 20,67 | 19,1 |
| 4 | MBRF3 | Marfrig | Agronegócio | 21,02 | 14,3 |
| 5 | TOTS3 | Totvs | Tech | 12,34 | 12,2 |
| 6 | EVEN3 | Even | Construção Civil | 2,39 | −1,8 |
| 7 | SMTO3 | Sao Martinho | Agronegócio | 1,13 | −2,2 |
| 8 | PRNR3 | Priner | Bens de Capital | 6,32 | −2,8 |
| 9 | ECOR3 | Ecorodovias | Infraestrutura | 7,07 | −3,0 |
| 10 | YDUQ3 | Yduqs Part | Educação | 25,72 | −4,1 |
Fonte: B3 (empréstimo de ativos), Economatica. Posição de 30/10/2026 · universo: IBrA em 30/10/2026‹6 de 6
Short interest médio por setor, hoje · Fonte: B3 (empréstimo de ativos), Economatica. Posição de 30/10/2026 · universo: IBrA em 30/10/20261 de 3›
Variação do short interest médio por setor em 15 dias, pontos percentuais · Fonte: B3 (empréstimo de ativos), Economatica. Posição de 30/10/2026 · universo: IBrA em 30/10/2026‹3 de 3
Posicionamento
Duas medidas de posicionamento completam o aluguel: a razão entre o volume de puts e o de calls nas opções de Ibovespa, que sobe quando cresce a procura por proteção contra queda, e o valor total alugado na B3, que mostra quanto do mercado está tomado emprestado, em geral por quem aposta na queda ou faz proteção. As duas descrevem o que os investidores fizeram, não o que o mercado fará.
Posicionamento: volume de puts ÷ volume de calls nas opções de Ibovespa; acima da média = mais demanda por proteção · Fonte: B3 (opções de Ibovespa), via Bloomberg; cálculo Genial Analisa. Dado de 30/10/2026
hoje
R$ 180,4 bi
posição de 30/10/2026
15 dias antes
R$ 170,8 bi
mesma planilha, duas semanas antes
Sem a série histórica do total alugado nesta edição, as médias de 3 meses e de 12 meses não aparecem.
Posicionamento: soma do valor alugado de todas as ações · Fonte: B3 (empréstimo de ativos), Economatica. Posição de 30/10/2026
O que observar no próximo mês
Três pontos ligam o desconto aos fundamentos: se as estimativas de lucro param de cair, o que explica parte do P/L de 7,9x; se o juro real da NTN-B, em 7,98%, cede do patamar atual, o que mexe no prêmio da bolsa; e se o estrangeiro mantém o sinal do saldo do ano (R$ 35,4 bilhões até 29/10). A próxima edição registra o que mudou em cada um.
