🛒 Varejo
PETZ3 | Kinea e Tefra passam a deter 10,35% da Petz
O que aconteceu?
A Petz comunicou que os fundos Kinea Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado Investimento no Exterior e Tefra Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado passaram a deter, em conjunto, 10,35% das ações ordinárias da companhia. O aumento de participação decorre da devolução de empréstimos de ações feitos anteriormente — ou seja, não houve novas compras no mercado secundário, mas uma recomposição das posições anteriormente emprestadas. (Petz e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Vale volta à mesa por logística da Bamin, mas foca no porto
O que aconteceu?
O consórcio formado por Vale, Cedro e BNDES retomou as negociações pelo complexo logístico da Bahia Mineração (Bamin), que inclui mina, ferrovia (Fiol) e porto. A prioridade atual é encontrar um comprador para o porto, com os sócios dispostos a avançar nas outras frentes. Grupos árabes e chineses estariam em tratativas, com possibilidade de contrato take or pay. A Brazil Iron, que demonstrou interesse anteriormente, não seguiu com exclusividade. O grupo Eurasian (ERG), controlador da Bamin, não tem capital suficiente para desenvolver o ativo, considerado estratégico para a região. (Pipeline e Genial)
Opinião Genial:
Avaliamos que os investidores podem interpretar a eventual entrada da Vale no projeto como um “custo implícito” à obtenção de licenças em outras frentes regulatórias, como a expansão na mina S11D. O governo tem forte interesse em destravar o ativo e enxerga a Vale como peça-chave no desenvolvimento da região. O desafio principal é a viabilidade econômica: o projeto exige alto CAPEX logístico e apresenta teor de minério limitado frente ao valuation especulado (~R$ 30 bilhões).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 61,50
🥩 Alimentos (frigoríficos)
JBSS3 | JBS conclui estrutura de dupla listagem. Ações na NYSE a partir de 13 de junho.
O que aconteceu?
A JBS comunicou a conclusão da incorporação de ações e do resgate dos papéis da JBS S.A., encerrando a negociação das ações na B3 e consolidando sua estrutura de dupla listagem por meio da JBS N.V. Os BDRs da nova holding (JBSS32) passaram a ser negociados na B3 em 9 de junho, e as ações Classe A da JBS N.V. estreiam na NYSE em 13 de junho, sob o ticker JBS. A data foi postergada por motivos operacionais. A JBS também informou que cobrirá os custos de conversão dos BDRs para ações nos EUA nos primeiros 30 dias e adiou o pagamento de dividendos de 16 para 17 de junho. (JBS e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 54,50
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Justiça homologa 52 mil novas sentenças. Indenizações da tragédia de Mariana avançam.
O que aconteceu?
Nos primeiros seis meses do novo acordo judicial entre Vale, BHP, Samarco e o poder público, a Justiça homologou 52.477 sentenças de indenização, com R$ 2,5 bilhões já pagos. Das 216 mil solicitações registradas no Programa de Indenização Definitivo (PID), 147 mil já têm documentos validados. A meta é ultrapassar 300 mil sentenças homologadas, atingindo mais de 500 mil pessoas. O acordo prevê até R$ 170 bilhões em compensações ao longo de 20 anos. Paralelamente, a Samarco repassou R$ 493 milhões ao INSS, e 23 municípios seguem com processo independente contra a BHP no Reino Unido. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 61,50
🏦 Financeiro
BPAC11 | BTG compra a Justa e acelera expansão em adquirência
O que aconteceu?
O BTG Pactual anunciou a aquisição da Justa, fintech voltada a soluções de adquirência para PMEs. Fundada em 2018, a Justa atua como subadquirente e tem forte presença no Nordeste. A transação — com valor não divulgado — reforça a estratégia do BTG de oferecer uma solução completa de adquirência integrada à sua plataforma de cash management para empresas. (BTG e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🛒 Varejo
AMAR3 | Marisa ganha mais tempo para ajustar free float
O que aconteceu?
A B3 concedeu à Marisa uma prorrogação automática para se adequar ao percentual mínimo de ações em circulação (free float) exigido pelo Novo Mercado. A nova data-limite foi estendida de 31/01/2026 para 31/12/2026, em caráter excepcional, sem necessidade de solicitação formal, considerando o cenário macroeconômico atual. (Marisa e Genial)
⛽ Petróleo & Gás
PETR4 | Tensões após ameaça iraniana e evacuação de pessoal dos EUA
O que aconteceu?
Rumores indicam que os EUA autorizaram a saída de pessoal não essencial do Oriente Médio e colocaram tropas em alerta máximo, após declarações do ministro da Defesa do Irã ameaçando atacar bases americanas. As bases em Bahrein e Kuwait concentram cerca de 8.300 militares e civis. A sexta rodada de negociações EUA-Irã está prevista para esta semana. (Al Jazeera e Genial)
Opinião Genial:
O aumento das tensões geopolíticas eleva o prêmio de risco no petróleo, favorecendo empresas como a Petrobras. A ameaça às bases americanas aumenta o risco de disrupção no fornecimento global e pode sustentar o Brent acima de US$ 65/barril. Ainda que seja retórica, o mercado reage a potenciais riscos desse tipo.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48
⛽ Petróleo & Gás
RECV3 | ANP determina parada imediata no campo Cassarongongo
O que aconteceu?
A ANP determinou a interrupção das operações no campo Cassarongongo após identificar falhas no sistema de combate a incêndio e nas tubulações. A PetroReconcavo iniciou a parada segura e entregou os documentos exigidos. A produção média do campo foi de 768 boe/d em maio. (Fato Relevante PetroReconcavo e Genial)
Opinião Genial:
O impacto é marginal (menos de 2% da produção total). A resposta rápida da empresa mitiga riscos, mas o episódio reforça a importância do compliance técnico. Impacto neutro a levemente negativo, sem cronograma divulgado para retomada.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 28,00
🚚 Transporte
RJ apresenta projeto de R$ 28,8 bi para expansão do metrô
O que aconteceu?
O governo do Rio de Janeiro apresentou plano de expansão do metrô, com investimento estimado de R$ 28,8 bilhões. O projeto prevê 31 novas estações e 44 km de trilhos, com início das operações em 2031 e conclusão em 2032. A licitação está prevista para 2026.
Opinião Genial:
Boa notícia para o setor de infraestrutura. O projeto amplia o mercado de PPPs e pode resultar em concessão plena ou administrativa. A extensão da Linha 4 depende de ajustes contratuais com a MetrôRio. O projeto promete atrair interesse de operadores e investidores especializados.
