⛽ Petróleo & Gás
PETR4 | Petróleo dispara após ataque de Israel ao Irã
O que aconteceu? Após os ataques de Israel contra instalações nucleares e militares do Irã em Teerã — operação chamada “Operation Rising Lion” — os preços do Brent subiram mais de 10%, atingindo cerca de US$ 77 por barril, e o WTI também teve forte alta. Diversos analistas revisaram suas projeções: o JP Morgan estima possível pico de US$ 120 por barril em caso de escalada, enquanto outros destacam risco de queda caso a Opep+ aumente a produção (Oil Price e Genial)
Opinião Genial: A intensificação das tensões geopolíticas no Oriente Médio eleva o prêmio de risco no petróleo, criando um efeito positivo imediato para a Petrobras e demais produtoras como Prio, Brava e Petrorecôncavo. Vale mencionar também o risco de interrupção no Estreito de Ormuz — por onde passa cerca de 20% do petróleo global — reforça esse racional. No curto prazo, o valuation das petroleiras tende a ser favorecido. Já no médio prazo, permanece importante monitorar se a escalada se limita à retórica ou se atinge infraestruturas cruciais, o que pode sustentar preços elevados. Vale lembrar que o Iran é membro da OPEP e tem potencial de produzir 3,8-4,0 milhões de barris/dia.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 48,00
🛒 Varejo
BHIA3 | Mapa Capital assume parte da dívida da Casas Bahia
O que aconteceu? No contexto da reestruturação financeira da Casas Bahia, a Mapa Capital foi incluída no processo como investidora, a partir de uma articulação liderada por Bradesco e Banco do Brasil — principais credores da companhia. A gestora assumirá cerca de R$ 1,5 bilhão em dívidas vinculadas à 2ª série das debêntures da 10ª emissão, em um movimento que visa facilitar a conversão em ações e reduzir a alavancagem da empresa. A Mapa tem histórico em operações complexas e reestruturações, embora sua atuação anterior tenha se concentrado mais em setores industriais e de infraestrutura. Ao final do pregão, a companhia também revelou que o Conselho de Administração aprovou a antecipação da conversão de debênture em equity. (Casas Bahia, Valor e Genial)
Opinião Genial: A entrada da Mapa Capital representa um passo relevante no processo de reestruturação da dívida da Casas Bahia, viabilizando a conversão dos títulos em capital e, com isso, o ajuste da estrutura de capital da companhia. A medida contribui para a redução da alavancagem financeira e pode abrir caminho para uma futura reprecificação do risco de crédito, aspecto crucial para a retomada do acesso ao mercado. A iniciativa também atende ao interesse dos principais credores, que buscam resolver sua exposição sem envolvimento direto na operação.
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,00
🏦 Serviços Financeiros
B3 (B3SA3) | Dados operacionais (maio/25): Volume registra forte aumento a/a
O que aconteceu? A B3 divulgou seus dados operacionais referentes a maio/25. O volume financeiro médio diário (ADTV) atingiu R$ 27,1 bilhões — alta de 9,7% a/a, apesar da queda de 5,8% m/m. O número de investidores individuais (CPFs) chegou a 5,33 milhões, representando crescimento de 4,3% a/a e 0,4% m/m. No segmento de renda fixa e crédito, as novas emissões totalizaram R$ 1,7 bilhões, registrando avanço de 12,3% m/m e mantendo-se praticamente estáveis em relação a abril. O estoque, por sua vez, atingiu R$ 8,1 bilhões, com expansão de 22,3% a/a e 1,5% m/m. (B3 e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 15,80
📱Tecnologia
AAPL34 | Apple intensifica exportação de iPhones da Índia para os EUA
O que aconteceu? Entre março e maio de 2025, a Foxconn exportou US$ 3,2 bi em iPhones produzidos na Índia, sendo 97% destinados aos EUA — bem acima dos 50% registrados em 2024. No acumulado até maio, as remessas da Índia somam US$ 4,4 bi, superando o total de 2024. A mudança é uma resposta clara às tarifas elevadas dos EUA sobre produtos chineses, buscando contornar aumentos que podem chegar a 55%.
✈️ Aviação
EMBR3 | Embraer projeta demanda global de 10,5 mil aviões de até 150 assentos até 2044
O que aconteceu? A Embraer divulgou seu relatório Market Outlook 2025, estimando uma demanda global de 10.500 aeronaves (8.720 jatos e 1.780 turboélices) nos próximos 20 anos, representando um mercado total de US$ 680 bilhões. A América do Norte deve responder por 30,7% das entregas de jatos, seguida por Europa, China e América Latina (~8,8%).
Opinião Genial: O relatório reforça a relevância estratégica da Embraer no segmento regional, reforçando as oportunidades de crescimento tanto em mercados maduros quanto emergentes. A projeção reforça o case de longo prazo, mas também ressalta que grande parte do mercado (>70%) estará em regiões com forte concorrência e altos requisitos normativos. A estabilidade da previsão, alinhada ao crescimento anual do tráfego de passageiros (3,9% a.a.), indica visibilidade para investimentos em produção e serviços de pós-venda — o que pode sustentar o valuation da empresa.
