Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 02 de outubro de 2023.
Neste relatório trazemos os destaques da última semana, atualização sobre as ofertas públicas e a agenda de pagamentos de dividendos da semana!
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
Análise setorial – IFIX
Mapa de Calor Semanal por Setor – IFIX
LVBI11 – VBI Logístico
02/10/23 | Segunda-Feira
Informou que não recebeu o aluguel da locatária “Sequoia” referente à competência de agosto de 2023. Dessa forma, o último resultado anunciado em 29 de setembro de 2023 foi impactado negativamente em R$0,04/cota. O fundo esclarece que irá tomar as medidas cabíveis, e que cobrará multa conforme previsto nos contratos de locação.
HSLG11 – HSI Logística
02/10/23 | Segunda-Feira
Informou que as obras de expansão do galpão locado para a “Bemol” foram entregues, iniciando a vigência de locação da área. A área de expansão é de 20.230m² de ABL, adquirida a um cap rate de 10,5%. O contrato de locação é na modalidade atípica sendo que os aluguéis são reajustados anualmente pela variação positiva do IPCA, apresentando um prazo de 15 anos de vigência, e a multa corresponde à integralidade dos aluguéis a vencer em caso de rescisão antecipada. O galpão passa, portanto, de 45.970m² para 66.200m² de ABL.
HGBS11 – Hedge Brasil Shopping
03/10/23 | Terça-Feira
Firmou um compromisso para aquisição de até 60% do Shopping Jardim Sul, localizado na região do Morumbi em São Paulo/SP de 28,8 mil ² de ABL. O valor da transação é de R$ 343,8 milhões, o que equivale a R$19,9 mil/m², com um cap rate de 8,25%, considerando o NOI Caixa recorrente estimado para o ano de 2023. Para os próximos 12 meses, a transação representa um cap rate de 8,9%, com base em um NOI Caixa estimado, o que é 4% inferior ao último laudo de avaliação. Atualmente, o fundo é proprietário de 40% do imóvel, e após o atendimento de todas as condições da transação, o fundo passará a deter até 100% do Shopping Jardim Sul.
Além disso, o fundo anunciou um compromisso para a compra de 43% das ações da Vértico Bauru Empreendimento Imobiliário, da qual detém 100% do Boulevard Shopping Bauru, localizado em Bauru/SP de 34,7 mil m² de ABL. O valor da transação é de R$ 100,6 milhões, o que equivale a R$6,7 mil/m², com base em um cap rate de 9% considerando o NOI Caixa para o ano de 2023, e considerando o NOI Caixa para o ano de 2024, o cap rate fica no mesmo patamar de 9%.
SNLG11 – Suno Log FII
04/10/23 | Quarta-Feira e 05/10/23 | Quinta-Feira
Comunicou que efetuou o pagamento da segunda parcela, no valor de R$ 11,9 milhões em caráter pro soluto, referente à aquisição dos ativos localizados no Rio de Janeiro/RJ e Santa Luzia/MG. Com esse pagamento, o fundo agora detém a propriedade completa do Imóvel “Supermarket”, localizado no Rio de Janeiro/RJ após pagar um total de R$ 36,9 milhões, o que representa 3,4% abaixo do valor do laudo de avaliação.
ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliária
04/10/23 | Quarta-Feira
Informou que a empresa de incorporação imobiliária desistiu de seguir com a compra de um dos ativos do fundo, o imóvel “IPG”. O fundo segue buscando alternativas para locação e/ou venda do empreendimento.
ALZM11 – Alianza Multiestratégia / QAMI11 – Quasar Crédito
05/10/23 | Quinta-Feira
A administradora apresentou um protocolo de justificativa da incorporação do QAMI11 pelo ALZM11.
O processo de incorporação dos fundos QAMI11 pelo ALZM11 está sujeito à aprovação em assembleias gerais extraordinárias de cotistas de ambos os fundos, conforme os seguintes pontos:
- Assembleia de Cotistas do QAMI11 e ALZM11:
- A consulta formal foi iniciada com uma carta enviada aos cotistas em 4 de outubro de 2023.
- O prazo para os cotistas do QAMI11 e/ou ALZM11 para responderem à consulta formal se encerra em 19 de outubro de 2023.
- Caso não seja obtido o quórum mínimo necessário para aprovar a incorporação, a operação não será realizada (quórum de aprovação qualificado de maioria de votos de cotistas que representem ao menos 25% das cotas emitidas do respectivo fundo).
A incorporação implica no aumento do patrimônio do fundo ALZM11, absorvendo todo o patrimônio do fundo QAMI11 e emitindo novas cotas do ALZM11, que serão distribuídas aos antigos cotistas do QAMI11 de acordo com a proporção de suas participações. Essas novas cotas conferirão aos titulares os mesmos direitos das cotas existentes no ALZM11. A incorporação e a transferência de todos os ativos, direitos e obrigações do QAMI11 para o ALZM11 serão efetivas a partir da abertura dos mercados em 01 de novembro de 2023.
As relações de troca entre os fundos serão determinadas com base no fechamento dos mercados em 26 de outubro de 2023 (Data-Base). As cotas do QAMI11 deixarão de ser negociadas a partir do fechamento dos mercados da Data-Base e serão convertidas em cotas do ALZM11 a partir da abertura dos mercados em 01 de novembro de 2023.
O último rendimento do QAMI11 será divulgado no 10º dia útil e pago aos cotistas registrados no livro de registro de cotistas no 15º dia útil. Após a incorporação, os rendimentos serão pagos pelo ALZM11.
Ofertas Públicas
MALL11 – Genial Malls
03/10/23 | Terça-Feira
Anunciou a 5ª emissão de cotas com objetivo de levantar até R$516,8 milhões totalizando R$123,06 para cada nova cota subscrita.
A oferta estará disponível para investidores em geral, com o início do período de exercício do direito de preferência e negociação na B3 para o dia 11 de outubro de 2023, e o encerramento desse período está previsto para o dia 24 de outubro de 2023.
De acordo com o estudo de viabilidade do prospecto, a sugestão de alocação dos recursos da emissão serão destinadas da seguinte forma:
- R$ 366 milhões para aquisição de ativos imobiliários e ativos financeiros, principalmente em shopping centers que ofereçam um fluxo de caixa resiliente, de acordo com a política de investimento e a estratégia do gestor;
- R$ 96 milhões para otimização da estrutura de capital, incluindo a possibilidade de pagar dívidas financeiras anteriores do fundo e;
- R$ 40 milhões aos investimentos, expansões e melhorias nos ativos imobiliários atualmente detidos pelo fundo.
TRXF11 – TRX Real Estate
04/10/23 | Quarta-Feira
Anunciou a 9ª emissão de cotas buscando captar até R$358,7 milhões totalizando R$106,6 para cada nova cota subscrita.
A oferta é destinado a investidores qualificados, com o início do período de exercício do direito de preferência na B3 para o dia 13 de outubro de 2023, e o encerramento desse período está previsto para o dia 25 de outubro de 2023.
Os recursos da emissão serão destinados para o desenvolvimento de obras em ativos imobiliários já adquiridos pelo fundo: (i) Piracicaba e Suzano – locados à Obramax; (ii) Salvador – locado à Leroy Merlin; e (iii) Bauru, expansão do imóvel locado ao Assaí. E para aquisição de ativos imobiliários conforme o pipeline detalhado no estudo de viabilidade do prospecto da oferta.
HFOF11 – Hedge Top FOF II 3
05/10/23 | Quinta-Feira
Anunciou o encerramento da 15ª emissão de cotas perfazendo o montante de R$ 1,46 milhões através de 17.389 novas cotas. A oferta buscava captar até R$ 302 milhões.
