Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 06 de novembro de 2023.

Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas!

Agenda de Pagamentos de Dividendos da Semana – IFIX

Resumo Geral

Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX

Análise setorial – IFIX

Mapa de Calor Semanal por Setor – IFIX

MORC11 – More Recebíveis Imobiliários

06/11/23 | Segunda-Feira

Anunciou que a antiga gestora do fundo, a MORC Gestora de Recursos LTDA., passou a ser controlada, indiretamente, pela VBI Real Estate Gestão de Carteiras S.A. A nova gestora, portanto, passa a ser denominada VBI Capital LTDA.

RECT11 – Rec Renda Imobiliária

06/11/23 | Segunda-Feira

Comunicou a devolução de 180 m² de ABL de uma locatária da Torre B do Centro Empresarial Parque da Cidade, em Brasília/DF. A taxa de vacância do portfólio do fundo será de 9,79%, o que representará um
aumento de 0,19%, sem resultar em impacto na distribuição de rendimentos.

HGBS11 – Hedge Brasil Shopping

08/11/23 | Quarta-Feira

Comunicou que o Shopping Penha teve seu valor contábil avaliado em 8,52%, o que representa uma variação positiva de 0,94% no valor patrimonial da cota do fundo. O Shopping Penha é, atualmente, o empreendimento mais representativo na carteira do fundo correspondendo a 14% dos seus ativos. O imóvel apresenta 26.180 m² de ABL própria para o fundo e situa na região central do bairro da Penha em São Paulo/SP.

BRCR11 – BTG Pactual Corporate Office Fund

08/11/23 | Quarta-Feira

Celebrou um memorando para venda com a Valora Investimentos dos ativos Ed. Brazilian Financial Center, Ed. Burity, Ed. Cidade Jardim, Ed. Transatlântico e Ed. Volkswagen. O valor de transação é de R$ 755,0 milhões, o que equivale a R$15.966,6/m², com um cap rate estimado em 8%. A transação pode ser acrescida de uma parcela complementar dependendo da eficiência da negociação a ser adotada.

O preço será pago 70% à vista, enquanto que os 30% restantes serão pagos em duas parcelas iguais, a primeira ao final do 12º mês e a segunda ao final do 24º mês contado do fechamento da transação. corrigidas pela variação do CDI.

RBRF11 – RBR Alpha Multiestratégia Real Estate

09/11/23 | Quinta-Feira

Informou aquisição de 8,64% das cotas, juntamente com o RBR Malls, do fundo FII ELDO, detentor de 4,32% do Shopping Eldorado, pelo valor de R$110 milhões, o que equivale a R$33,5 mil/m² com um cap rate de 7,5% com base no NOI projetado para o primeiro ano de aquisição.

MGFF11 – Mogno Fundo de Fundos

09/11/23 | Quinta-Feira

Comunicou a proposta de aquisição do fundo pelo VGHF11, que será válida após a convocação e aprovação de uma AGE.

A transação será realizado através de uma nova emissão do VGHF11 com base na cota patrimonial do dia 31/10/23 no valor de R$9,19 e taxa de distribuição de R$0,10/cota. O preço de aquisição é de, aproximadamente, R$659 milhões, equivalente a R$72,86/cota do MGFF11 em 31/10/23, e a relação de troca será de 7,84284 do VGHF11 para cada cota do MGFF11, o que corresponde a troca dos valores das cotas patrimoniais acrescidos da taxa de distribuição. Nesse sentido, a consolidação é benéfica para os cotistas do MGFF11 que acaba recebendo uma proposta acima do seu preço de mercado (promovendo uma relação de troca nos valores da cota patrimonial).

RVBI11 – VBI Reits FOF

09/11/23 | Quinta-Feira

Convocou uma AGE para deliberar a aprovação de um potencial conflito de interesse para incorporar os fundos BLMR11, BLMC11 e MORC11, integrantes do mesmo grupo econômico do RVBI11, aprovar a mudança do administrador para a BRL, e deliberar uma AGE com o mesmo objetivo de incorporação, do fundo MORE11. Além disso, o RVBI11 conta com alteração de “VBI Reits FOF – Fundo de Investimento Imobiliário” para “VBI Reits Multiestratégia Fundo de Investimento Imobilário” e uma captação de recursos através da 2ª emissão de cotas, com objetivo de levantar até R$750 milhões.

Em caso de aprovação das AGEs, os ativos serão adquiridos no valor patrimonial na data da operação, zerando prejuízo acumulado nesses fundos até então, ou seja, os fundos BLMR11, BLMC11, MORE11 e MORC11 recebem cotas do RVBI11 a valor patrimonial.

O resumo da operação será: (1) Os fundos compensam créditos contra o RVBI11 e recebem cotas do RVBI11;(2) Os fundos são liquidados e entregam cotas do RVBI11 para os cotistas atuais; e (3) Cotistas atuais dos fundos incorporados se tornam cotistas do RVBI11. Nesse sentido, a consolidação é benéfica para os fundos de incorporação, uma vez proposto uma relação de troca nos valores da cota patrimonial.

MORE11 – More Real Estate FOF

09/11/23 | Quinta-Feira

Informou a respeito da AGE, enviada aos cotistas em 08 de novembro de 2023, sobre a aprovação da dissolução e liquidação do fundo para o RVBI11, além da aprovação da substituição da atual administradora, BTG Pactual, para BRL Trust.

As deliberações das matérias serão aprovadas por maioria de votos dos cotistas que representem, no mínimo, 25% das cotas emitidas. O prazo para manifestação na consulta formal é até 24 de novembro de 2023.

Ofertas Públicas

RBRY11 – RBR Crédito Imobiliário Estruturado

07/11/23 | Terça-Feira

Anunciou o encerramento da 6ª emissão de cotas perfazendo o montante de R$447,5 milhões, o que equivale a 109,5% do montante inicial da oferta, de R$408,8 milhões. O montante inicial da oferta pode ser acrescido em até 25% conforme estabelecido o lote adicional.

KNHF11 – Kinea Hedge Fund

07/11/23 | Terça-Feira

Anunciou a 2ª emissão de cotas com objetivo de captar até R$806 milhões. A oferta é destinada aos investidores em geral.

Os recursos da emissão serão direcionados à aquisição de ativos de liquidez, em conformidade com a política de investimento estabelecida no regulamento. O fundo possui a flexibilidade de investir em diversos tipos de ativos, abrangendo direitos reais sobre imóveis, ações, FIIs, CRIs, FIDCs, LCIs, entre outros ativos.

Cronograma dos próximos eventos:

• 14/11/2023: Início do período de exercício e negociação do direito de preferência na B3 e no escriturador
• 23/11/2023: Encerramento do período de negociação do direito de preferência na B3
• 27/11/2023: Encerramento do período de exercício do direito de preferência na B3 e do período de negociação do direito de preferência no escriturador
• 28/11/2023: Encerramento do período de exercício do direito de preferência no escriturador, e liquidação do direito de preferência

RVBI11 – VBI Reits FOF

09/11/23 | Quinta-Feira

Anunciou a 2ª emissão de cotas com objetivo de captar até R$750 milhões. A oferta é destinada aos investidores profissionais.

Cronograma dos próximos eventos:

• 17/11/2023: Início do período de exercício do direito de preferência na B3 e no escriturador e do período para negociação do direito no escriturador
• 29/11/2023: Encerramento do período para exercício do direito de preferência na B3
• 30/11/2023: Encerramento do período para negociação do direito de preferência no escriturador, encerramento do período para exercício do direito de preferência no escriturador e liquidação do direito de preferência

VISC11 – Vinci Shopping Centers

10/11/23 | Sexta-Feira

Anunciou a 10ª emissão de cotas com objetivo de captar até R$712,8 milhões. A oferta é destinada aos investidores qualificados.

Os recursos da emissão serão alocados para o investimento direto em empreendimentos imobiliários, com foco em shopping centers e empreendimentos correlatos, bem como em direitos reais sobre os imóveis. Há também a possibilidade de investimento indireto em imóveis. Adicionalmente, os recursos poderão ser utilizados para otimizar a estrutura de capital do fundo

Cronograma dos próximos eventos:

• 17/11/2023: Início do período de exercício do direito de preferência e de negociação na B3 e no escriturador, e negociação do direito de preferência no escriturador
• 29/11/2023: Encerramento do período de exercício do direito de preferência na B3
• 30/11/2023: Encerramento do período de exercício e negociação do direito de preferência no escriturador, e liquidação do direito de preferência