Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 08 de julho de 2024.
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
08/07/24 | Segunda-Feira
BBIG11 – BB Premium Malls | Aquisição do Shopping Rio Sul
O BBIG11 e Iguatemi S.A. firmaram um compromisso de aquisição com a Combrashop para adquirir a totalidade das ações da BRASC RS Shopping Center S.A., destinado a aquisição da participação pela Brazil Retail FIP Multiestratégia, controlada pela Brookfield.
A Combrashop exercerá seu direito de preferência garantido por um acordo de acionistas. A transação contará com a subscrição de CRIs emitidos por uma sociedade controlada pela Combrashop. Após a conclusão da operação, as participações no Shopping Rio Sul serão: Combrashop com 50,1%, BBIG11 com 33,3% e Iguatemi com 16,6%, deixando a Iguatemi como a nova administradora do shopping.
Essa aquisição está alinhada à estratégia do BBIG11 de incluir shoppings de alto padrão em seu portfólio, focados em públicos das classes A e B e em áreas de alta renda. O Shopping Rio Sul, localizado na Zona Sul do Rio de Janeiro, é um dos shoppings mais importantes do país, com uma localização privilegiada e um histórico de forte desempenho financeiro tornando o único shopping da rede Iguatemi no Estado do Rio de Janeiro.
O investimento do BBIG11 será de aproximadamente R$ 790 milhões, com 70% pago à vista e o restante em duas parcelas anuais iguais, corrigidas pelo CDI, com um cap rate de entrada de 7,7% sobre o NOI estimado para 2024. A operação está sujeita à aprovação do CADE.
09/07/24 | Terça-Feira
RBVA11 e RBED11 | Aquisição do portfólio educacional (RBED11) pelo RBVA11
O RBVA11 assinou uma carta de intenção vinculante com o RBED11 para a aquisição de 7 imóveis educacionais. A transação, avaliada em R$ 367,65 milhões, busca consolidar a estratégia de portfólio de varejo do RBVA11, proporcionando maior diversificação, resiliência de renda, aumento da receita recorrente, contratos atípicos, e redução da vacância física. A transação envolve também a aquisição de um passivo de R$ 39,3 milhões, resultando em um valor líquido de R$ 328,3 milhões. A receita de locação mensal totaliza R$ 3,4 milhões, enquanto os juros do CRI somam R$ 0,16 milhões, resultando em uma receita líquida mensal de R$ 3,24 milhões. A remuneração da alavancagem é de IPCA + 6,00% a.a. para o ativo de Santo André e IPCA + 4,48% a.a. para o de SBC, com pagamentos mensais e garantia da operação através da alienação fiduciária dos imóveis. O cap rate anualizado da negociação é de 12%, impactando o resultado recorrente mensal em aproximadamente + R$ 0,04/cota.
De forma geral, fundos menores, com menos diversificação e menor liquidez, tendem a ter uma percepção de risco mais elevada. Isso significa que o retorno exigido pelo investidor é maior. Em contrapartida, fundos mais diversificados, maiores e mais líquidos têm uma percepção de risco menor, e os investidores aceitam receber um retorno menor em comparação aos ativos de maior risco. Isso se reflete na precificação do ativo, onde um menor yield exigido indica que o investidor está disposto a pagar um preço mais alto pelo ativo.
A transação envolve imóveis educacionais localizados em diferentes cidades e estados do Brasil. Os imóveis são locados principalmente pela Cogna, com um locado pela Ânima;
- Campus Pitágoras, São Luís/MA (Cogna) – R$65,7 milhões
- Campus Unic – Cuiabá/MT (Cogna) – R$ 47,9 milhões
- Campus Pitágoras Timbiras – Belo Horizonte/MG (Cogna) – R$29,9 milhões
- Campus Pitágoras Betim – Betim/MG (Cogna) – R$101,6 milhões
- Campus São Judas Consolação – São Paulo/SP (Ânima) – R$4,95 milhões
- Anhanguera São Bernardo do Campo – São Bernardo do Campo/SP (Cogna) – R$ 76,5 milhões
- Campus Anhanguera Santo André – Santo André/SP (Cogna) – R$41,1 milhões
(1) Link do documento / Carta Consulta
(2) Link do documento / Carta Consulta
JPPA11 e OUJP11 | Recuperação Judicial de devedora
O JPPA11 e o OUJP11 comunicaram sobre os Fatos Relevantes divulgados pela securitizadora Canal Companhia de Securitização quanto ao pedido de recuperação judicial da AR22 Incorporação e Construção Ltda e da Arquiplan Desenvolvimento Imobiliário S.A,
O JPPA11 possui 5,78% e o OUJP11 possui 4,52% do PL alocado no CRI, que esta adimplente e possui boas garantias, como estoque de apartamentos prontos, recebíveis de unidades vendidas, reservas do CRI e Fundo de Reserva, que cobrem integralmente o saldo devedor. A emissora do CRI comprometeu a tomar todas as medidas judiciais e extrajudiciais para proteger os interesses dos titulares do CRI.
(1) Link do documento
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12/07/24 | Sexta-Feira
TVRI11 – Tivio Renda Imobiliária | Alienação concluída de agência bancária
Informou que as condições precedentes para a alienação do imóvel localizado na Rua Conde Bonfim, nº 369-A, no Rio de Janeiro/RJ, foram cumpridas. Em 11 de julho de 2024, o fundo recebeu a parcela de sinal de R$ 3,5 milhões e iniciará o pagamento das demais parcelas conforme o acordo. A partir de 11 de julho de 2024, o comprador terá direito ao aluguel mensal do imóvel, no valor de R$ 137,8 mil, calculado pro rata em julho e integralmente nos meses seguintes.
HGRU11 e MINT11 | Aditamento ao compromisso de aquisição
O HGRU11 e o MINT11 firmaram um aditivo de contrato, ajustando as condições do compromisso assinado em 16 de abril de 2024. O imóvel Escola Mascote II, em São Paulo/SP, foi excluído do negócio devido ao exercício do direito de preferência pela locatária pelo valor de R$15,4 milhões.
Com isso, o valor total do negócio foi ajustado para R$ 97,1 milhões (100%) para a aquisição dos seguintes imóveis restantes do MINT11 (ou podendo ser R$ 84,5 milhões, por 88,8% dos direitos sobre eles).
- Una Aimorés: Rua dos Aimorés, 1451, Lourdes, Belo Horizonte /MG
- Escola Parque: Rua Pedra de Itaúna, 111, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro/RJ
- Colégio POP: Praça Pe. Aleixo Monteiro Mafra, 18, S. Miguel Paulista, São Paulo/SP
