Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 26 de junho de 2023.
Nesse relatório trazemos os destaques da semana sobre o HGRU11, ALZR11, RBRL11, RBRP11, SDIL11, HGLG11, BTLG11, PVBI11, FLFL11, VISC11, VINO11, VILG11, VIFI11,VCRI11, SARE11, HAAA11, XPML11, PATL11, SNLG11, TRXF11, SADI11, GLOG11 e XPLG11 .
IBOV x CDI x IFIX x IPCA (últimos 12 meses)
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
Análise setorial – IFIX
Mapa de Calor Semanal por Setor – IFIX
HGRU11 – CSHG Renda Urbana
Comunicou duas propostas de aquisição de 100% dos ativos dos fundos Mint Educacional (MINT11) e Succespar Varejo (SPVJ11). O portfólio do MINT11 é composto por 4 imóveis e apresenta um patrimônio líquido de R$70 milhões, e o SPVJ11 apresenta 14 imóveis, com aproximadamente R$740 milhões de patrimônio líquido.
A estrutura de aquisição do MINT11 tem como proposta uma cisão do patrimônio líquido com o HGRU11, equivalente a 11,2% do patrimônio do MINT, e o restante de 88,8% terá como base um pré-pagamento através de CRIs dos ativos-alvo. O valor de base para a aquisição total dos ativos será de R$112,5 milhões.
ALZR11 – Alianza Trust Renda Imobiliária
Informou a rescisão do contrato atípico de locação da inquilina IPG. A devolução antecipada esta condicionado ao pagamento de uma multa de R$ 5,16 milhões em 03/07/2023, valor que corresponde a mais de 30 vezes o aluguel vigente. Dessa intenção de rescisão, o fundo anunciou a venda do mesmo imóvel pelo valor de R$ 19,3 milhões, a ser pago em 4 parcelas iguais. O valor de venda acrescido da multa resultará em um lucro de aproximadamente R$ 6,2 milhões.
RBRL11 – RBR LOG
Anunciou o encerramento do contrato de locação da Americanas S.A com o pagamento de aproximadamente R$ 2 milhões referente à multa por rescisão antecipada que representará um impacto positivo de R$0,31/cota a ser distribuído em 2023. Além disso, o fundo anunciou o início de um novo contrato para a mesma área ocupada do Galpão Hortolândia II para uma empresa logística.
Com a nova locação, a receita estimada representará, após o período de carência, um incremento de aproximadamente R$ 0,06/cota sobre o aluguel anterior.
RBRP11 – RBR PROPERTIES FII
Anunciou a locação dos andares 18º e 17º do Edifício River One reduzindo a vacância do fundo de 34% para 28%. O prazo de contrato será de 10 anos, e apresentará um incremento de R$ 0,023/cota na receita imobiliária do fundo.
SDIL11 – SDI Rio Bravo Renda Logística
Formalizou a alteração da razão social do fundo de “Fundo de Investimento Imobiliário SDI Rio Bravo Renda Logística” para “Fundo de Investimento Imobiliário Tellus Rio Bravo Renda Logística – FII”.
HGLG11 – CSHG Logística
Realizou a aquisição parcial de 79,29% do terreno para a futura construção de dois galpões logísticos do Cone Multimodal 02 em Cabo de Santo Agostinho – PE de área aproximada de 173 mil m². O valor de aquisição do terreno é de aproximadamente R$ 32,5 milhões, e o valor total para a compra do terreno e execução dos dois galpões será de aproximadamente R$ 124 milhões, o que corresponde a R$ 2.325,00/m² projetada para locação.
Ainda, foi ajuizado uma execução judicial com objetivo de recuperar o valor original de R$10 milhões pela compradora da integralidade das quotas de uma sociedade que detém 3 imóveis que foram vendidos em 2021. O lucro em regime de caixa a ser apurado é estimado em aproximadamente R$5,2 milhões, equivalente a R$ 0,22/cota.
BTLG11 – BTG Pactual Logística
O fundo se comprometeu a vender os Imóveis BTLG Dutra RJ e BTLG Ambev Santa Luzia por aproximadamente R$ 105 milhões, por meio de uma parcela inicial de R$25,6 milhões, parcela intermediária de R$11,5 milhões em até 4 meses, e parcela final de R$67,8 milhões em até 18 meses da data de anuncio, as duas últimas serão corrigidas por IPCA +7,0% ao ano, e o lucro estimado será de até, aproximadamente, R$ 0,92/cota conforme forem pagas as parcelas.
PVBI11 – VBI Prime Properties
O fundo liquidou as cotas fracionadas pelos cotistas do VLOL11 em 26/06/2023 decorrente da operação de aquisição dos imóveis do fundo incorporado. O valor será pago em 03/07/2023.
FLFL11 – FL4440 FII
Convocação da Assembleia Geral Extraordinária acerca da substituição do gestor do Fundo; (i) BRL Trust Investimentos para VBI Real Estate; (ii) aquisiçao do fundo; (iii) alteração da denominação social que passará a ser identificado como “VBI TR Faria Lima 4440 Fundo de Investimento Imobiliário”; e outras matérias acerca do controle do fundo pela VBI Real Estate.
VISC11, VINO11, VILG11, VIFI11, VCRI11 – Fundos da VINCI Partners
Os fundos da VINCI Partners contrataram formadores de mercado.
SARE11 – Santander Renda de Aluguéis / HAAA11 – HEDGE AAA
A locatária de algumas unidades do Condomínio WT Morumbi manifestou a intenção de devolução de 3.279,21m² de ABL. Parte dessas unidades estão atreladas a uma rescisão de contrato que serão entregues em 01/11/2023, e uma outra unidade não terá o contrato estendido, do qual será entregue em 12/03/2024.
O fundo SARE11 possui 75% de participação do imóvel, e o HAAA11 possui o outros 25% do WT Morumbi. Para o SARE11, as devoluções resultaram em um impacto negativo de R$0,05/cota, e o nível de vacância do fundo será de 17,5%. Para o HAAA11 o impacto será de R$0,04/cota, e o nível de vacância do fundo será de 33,4%.
XPML11 – XP Malls
Anunciou o encerramento da distribuição pública da 8ª emissão de cotas no valor de R$375 milhões, R$75 milhões amais do previsto no início da oferta.
PATL11 – Pátria Logística
Não recebeu o aluguel da Pif Paf com competência em maio/23 e vencimento em junho/23. O aluguel é responsável por 13% da receita do fundo, equivalente a R$ 0,09/cota.
SNLG11 – Suno Log
Assinou o Compromisso de Compra e Venda referente a aquisição de imóveis localizados na cidade do Rio de Janeiro/RJ e Santa Luzia/MG pelo valor de R$ 105 milhões (R$ 3.148/m²) a serem pagos em até 18 meses. Devido a assinatura do CVC o fundo passa a receber 58,5% da receita dos ativos, o incremento estimado na receita do fundo é de R$ 0,18/cota.
TRXF11 – TRX Real Estate
Concluiu a aquisição do Imóvel Belém, locado ao Grupo Mateus na modalidade atípica com duração de 20 anos. o valor de aquisição do imóvel foi de R$ 60,6 milhões.
SADI11 – Santander Papeis CDI
A Gestora e o Administrador renunciaram temporariamente a parte da taxa de administração durante o segundo semestre de 2023, a taxa cobrada passará a ser de 0,8%a.a. versus 1% a.a. cobrada anteriormente.
GLOG11 – Genial Logística
Destacou que o impacto negativo da inadimplência junho/23 anulou o impacto positivo da regularização da Locação maio/23, dado que ambos os impactos tiveram efeito caixa, de mesmo montante, em junho/23, e informou que as condições da eventual saída do Locatário do Galpão B estão sendo negociadas, e os seus impactos, caso efetivamente ocorram, serão informados.
XPLG11 – XP Log
O fundo efetuou o pagamento da segunda (e última) parcela de aquisição da expansão do CD Renner em São José/SC com ABL de 11.843,49 m² no valor de R$25,400 milhões. A receita média mensal decorrente da receita de locação da Expansão Renner é estimada em aproximadamente R$ 0,01/cota.
