Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Localiza (RENT3), Auren (AURE3), Gerdau (GGBR4), XP (XPBR31) e Eletrobras (ELET3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a sexta-feira em baixa de -0,38%, alcançando os 118,7k. Apesar da baixa no último pregão, o principal índice da bolsa brasileira acumulou alta de +1,49% na semana. Na última sessão não tivemos grandes gatilhos para as ações brasileiras, mas a divulgação do Índice Geral de Preços (IGP-10) trouxe novamente a tendência de deflação, mostrando queda de -2,20% em junho.
Novos Relatórios
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O que aconteceu no mercado?
AUREN (AURE3): Recebíveis da UHE de Três Irmãos são securitizados!
O que é isso? A empresa anunciou que os recebíveis relacionados a indenização da UHE de Três irmãos foram secutirizados – ou seja, a empresa receberá os fluxos futuros de maneira antecipada!
Qual o valor? De acordo com o fato relevante, o valor a ser recebido nesse processo será de R$4,2 bilhão!
Dividendos? Sim! A empresa possui dívida baixa, forte geração de caixa e não possui grandes projetos de investimento adiante. No limite, achamos que todo o valor pode ser distribuído tendo em vista a confortável situação financeira da empresa!
GGBR4
Investimento de R$3,2b para uma nova plataforma de mineração em MG
Em busca de apoiar sua produção de aço, a Gerdau anunciou um novo projeto de mineração em Minas Gerais, com um investimento de R$3,2b distribuídos entre 2023 e 2026, para aumentar sua capacidade anual de produção de minério em 5,5Mtpa, com uma previsão de ramp-up no final de 2025. (Valor e Genial)
Nossa visão: O investimento em mineração, que já está previsto no guidance de CAPEX para 2023, deve apoiar a siderurgia na ON Brasil, ajudando a integrar em sua cadeia produtiva um dos insumos mais relevantes para a produção do aço no Alto Forno.
LOCADORAS
Recursos para carros populares esgotando
Foram consumidos 60% dos recursos disponibilizados para a redução do preço dos carros populares. Publicada no dia 06/06, a medida conta com 15 dias de exclusividade para pessoas físicas, podendo ser prorrogada por mais 15 dias.
Nossa visão: Negativo. Ainda acreditamos na possibilidade da prorrogação do prazo, algo que dado a velocidade do consumo dos recursos, faria com que as locadoras não tivessem a oportunidade de comprar veículos com desconto. Com isso, ficariam apenas com o efeito negativo de redução de preços na venda dos seminovos.
XPBR31
A XP Inc atingiu R$ 1 tri em ativos sob custódia (AuC).
Apesar da forte contração de captação líquida no 1T23 (-48% t/t e -65% a/a), o recente rali da bolsa e a busca por outros ativos de maior risco ajudaram a companhia atingir esse valor histórico. (Valor e Genial)
Nossa visão: Acreditamos que o total de AuC foi impulsionado principalmente pela valorização da bolsa que vem ocorrendo desde mai/23, o que elevou o valor dos ativos já existentes na corretora. Já em termos de captação líquida, esperamos que fique mais próximo da faixa baixa do soft guidance (R$ 10b/mês).
ELET3
Novo Plano de Demissão Voluntária anunciado!
A empresa anunciou o um novo PDV, o segundo desde a sua privatização. O programa tem como objetivo atingir até 1,574 funcionários e os custos envolvidos devem ficar entre R$450-750 milhões.
Nossa visão: Esses processos tendem a se pagar em aproximadamente 1 ano – prazo de retorno mais do que aceitável versus qualquer projeto no segmento. Achamos a medida positiva e tende a aumentar a eficiência da empresa.
De olho na economia
Melhora da avaliação pela S&P Global é excelente sinal
A semana mostrou dados positivos para a economia brasileira. Na segunda feira a pesquisa Focus do Banco Central mostrou uma queda das expectativas para a inflação em horizontes mais longos, 2025 e 2026, de 4,0% para 3,90% e de 4,0% para 3,88% em 2025 e 2026, respectivamente. O índice de atividade do Banco Central do mês de abril surpreendeu positivamente os analistas com um crescimento de 0,56% em abril, em relação a março, quando as expectativas apontavam para estabilidade.
Do lado negativo, a Pesquisa Mensal do Comércio e a Pesquisa Mensal do Setor de Serviços decepcionaram, com crescimento de 0,1% das vendas no varejo restrito, queda de – 1,6% das vendas no varejo ampliado e queda de – 1,6% dos serviços. Neste último setor, apenas os serviços prestados às famílias apresentaram crescimento entre abril e março. Em outras palavras, os dados de atividade mostram um comportamento misto.
A surpresa positiva foi a decisão da agência de classificação de risco S&P Global de aumentar a perspectiva da nota do Brasil de BB -, com perspectiva estável, para BB –, com perspectiva positiva. Segundo a agência, o conjunto de reformas implementadas pelo país nos últimos anos, os sinais dados pelo Congresso de que não haverá retrocessos nas reformas aprovadas, em especial a autonomia do Banco Central e o marco regulatório do saneamento, além do projeto de novo arcabouço fiscal, são sinais positivos para a economia brasileira. Falta ainda muito para que o país retorne ao grau de investimento, mas aponta na direção correta.
Renda Fixa
O Banco Central Europeu elevou a taxa de juros em 25bps como o mercado esperava, sendo a oitava alta consecutiva nesse ciclo. No entanto, isso não teve impacto significativo nas curvas de juros brasileiras, que encerraram o dia praticamente estáveis. O leilão de LTN e NTN-F realizado pelo Tesouro Nacional transcorreu sem problemas. Amanhã, o Banco Central divulgará o Índice de Atividade Econômica (IBC-Br) de abril, prévia do PIB brasileiro e o consenso do mercado é de uma variação de -0,30%.
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