Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 03 outubro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (02) em alta, após a Moody’s elevar a nota de crédito do Brasil. O índice foi impulsionado por Vale e Petrobras. A petroleira continuou seu rally positivo enquanto as tensões no Oriente Médio aumentaram o preço do petróleo.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (02) em baixa, diante da elevação do rating Brasil pela Moody’s para “Ba1”, seguindo a direção contrária dos yields das treasuries. O DI Jan/25 oscilou de 11,02% para 11,01% e o DI Jan/29 foi de 12,40% para 12,34%.
Mundo: Bolsas europeias e futuros dos EUA caem, refletindo a maior aversão ao risco diante da escalada dos conflitos no Oriente Médio.
Minério de ferro: Minério de ferro em baixa em Singapura. Em Dalian, o mercado segue fechado em razão da Golden Week.
Petróleo: Petróleo sobe devido a preocupações com conflitos no Oriente Médio, mas ampla oferta limita ganho.
Em Destaque
Telecom Tracker Ago/24: Pós-pago continua sendo o destaque
Carteira Recomendada de FIIs – Outubro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Moody’s surpreende e aumenta nota de risco do Brasil
A agência de classificação de riscos, Moody’s, decidiu aumentar a nota de risco do Brasil de Ba2 para Ba1, com perspectiva positiva, colocando o país a um passo do grau de investimento. Segundo a Agência, os próximos 12 a 18 meses é o período decisivo para a reavaliação da nota do país.
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Novos Conteúdos
Metais & Mineração | Direto do Alto-forno: China tentando acender fogueira sem oxigênio
Neste relatório exploramos mais sobre os impactos dos recentes estímulos anunciados pelo governo chinês. Embora o governo tenha identificado a necessidade de políticas econômicas contracíclicas, entendemos que a maioria das medidas anunciadas estão atreladas a corte de juros e oferta de crédito. Portanto, mesmo o novo discurso sendo mais intervencionista do que os anteriores, as medidas na prática não devem promover avanços significativos na economia. Dessa forma, o ânimo que vigorou nos últimos pregões sobre as teses de metais e mineração não deve ser duradouro. No capítulo sobre Brasil, falamos sobre as dinâmicas de prêmios para aços longos e planos.
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Macroeconomia Brasil | Eu sou você amanhã?
A decisão do Fed (banco central norte americano) de iniciar o ciclo de afrouxamento monetário com um corte mais agressivo da taxa de juros (-0,5 pontos de porcentagem) surpreendeu boa parte do mercado.
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Macroeconomia Brasil | Produção Industrial (ago/24):crescimento de 0,1% m/m, em linha com as estimativas
Em agosto, a Produção Industrial avançou 0,1% m/m na comparação mensal, em linha com a mediana das projeções de mercado (Broadcast+). Apesar do resultado positivo, apenas duas das quatro grandes categorias e 7 dos 25 grupos pesquisados avançaram, com destaque para Bens de Capital (-4,0% m/m) e Bens de consumo duráveis (-1,3% m/m).
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As principais notícias do dia 03/10/24
📡 OI (OIBR3)
Novo presidente pode estar por vir
O que aconteceu? A Oi, em sua segunda recuperação judicial, pode trocar de presidente após dez meses da chegada de Mateus Bandeira, que havia substituído Rodrigo Abreu. A mudança já estava prevista no plano de recuperação, com a empresa buscando um executivo especializado em crises, segundo fontes. Bandeira assumiu de forma temporária e não pretendia permanecer no cargo. Com a expectativa de que credores assumam o controle, a escolha do novo presidente ficará a cargo do conselho de administração. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Apesar da possível mudança abrupta, consideramos o movimento da Oi como neutro para o papel, pois a transição para um executivo especializado em crises já era prevista há algum tempo.
Recomendação: Vender
Preço-alvo: R$4,00
💻 OpenAI
Valuation de US$ 157b e Microsoft, Nvidia e SoftBank ganham posição
O que aconteceu? A OpenAI concluiu uma rodada de financiamento arrecadando US$ 6,6b, atingindo valuation de US$ 157b. Liderada pela Thrive Capital, a rodada também contou com a participação da Microsoft, Nvidia e SoftBank. A empresa, que ganhou destaque com o lançamento do ChatGPT em 2022, prevê alcançar US$ 11,6b em receita em 2025; entretanto, enfrenta altos custos, como a compra de GPUs da Nvidia, o que deve resultar em perdas de aproximadamente US$ 5b em 2024. Além disso, recentes saídas de executivos marcam essa fase de transição da OpenAI. (CNBC e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
🏭 Vale
Crescimento em minerais críticos é estratégico para a Vale, diz presidente
O que aconteceu? O presidente da Vale, Gustavo Pimenta, afirmou que a empresa pretende triplicar sua produção de cobre, atualmente em cerca de 350 Ktpa, para se aproximar das grandes operadoras globais que produzem cerca de um milhão de toneladas. (Investing e Genial)
Opinião Genial: Toda a operação e estratégia para aumento de produção na VBM nos parece excelente. Entretanto, nossa percepção é de que a VBM não costuma representar catalizador de alta para as ações da Vale, o que vai contra um movimento parcial de fundamentos. Mesmo com forte tendência de demanda no futuro, as ações continuam sendo movimentadas quase que integralmente pelo mercado de minério de ferro. Portanto, entendemos que a VBM negocia bem abaixo do múltiplo que deveria (~7X EV/EBITDA) dentro do valuation da Vale.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$78,50
🏡 SYN (SYNE3)
A SYN fará mais uma redução de capital, desta vez de R$ 560m
O que aconteceu? Como consequência do pagamento da segunda e última parcela da venda dos seus shoppings para o XP Malls (XPML11), a Syn irá distribuir o valor para seus acionistas seguindo uma redução de capital de mesmo valor. A distribuição é de R$ 3,67/ação, ou 47% do preço da ação na bolsa no fechamento de ontem. Após a redução, o capital social da Syn passa a ser de R$ 903m ou R$ 5,92/ação. (SYN e Genial)
🏭 Gerdau
Agências elevam e reafirmam ratings da Gerdau
O que aconteceu? A Moody’s elevou o rating de longo prazo da Gerdau de “Baa3” para “Baa2”, com perspectiva estável. Simultaneamente, a Fitch reafirmou os ratings em “BBB” e “AAA (bra)”, destacando a robustez financeira e operacional da empresa. (Valor Econômico e Genial).
Opinião Genial: As ações positivas das agências de rating reforçam a sólida posição financeira e operacional da Gerdau. A elevação do rating pela Moody’s e a reafirmação pela Fitch podem reduzir os custos de captação, taxas de desconto e aumentar a confiança dos investidores. Ou seja, é reconhecido a manutenção de nosso rating que reflete a melhoria no perfil de risco da empresa.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$23,40
🏦 Banco Bmg (BMGB4)
Bmg Anuncia 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras em R$ 300m
O que aconteceu? O Bmg comunicou que o seu conselho de administração aprovou a realização da 5ª emissão pública de letras financeiras, totalizando um valor inicial de R$ 300m. Dado que as Letras Financeiras não são subordinadas, a emissão não deve ter efeito positivo sobre o capital do banco. (BMG e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,00
