Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Prio (PRIO3), Natura (NTCO3), Marisa (AMAR3), Kepler Weber (KEPL3), Cielo (CIEL3) e BRF (BRFS3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a segunda-feira em baixa de -0,37%, alcançando os 101,5k. No cenário externo, a organização dos países exportadores de petróleo e os não membros da organização (Opep+) anunciaram um corte relevante na produção de petróleo. Com isso, o preço do petróleo apresentou forte alta no dia, puxando os papéis das companhias do setor no índice brasileiro.
No cenário local, além da pressão gerada pela escalada no preço do petróleo, o setor varejista foi afetado pelas falas do ministro da Fazenda. Fernando Haddad falou em entrevista à Globonews que o governo pode acabar com o incentivo no ICMS para as empresas, o que impactaria o lucro das companhias, mas afeta mais intensamente o setor varejista que já opera com margens apertadas e possui grande exposição ao incentivo.
Atualização Carteira Top Ações 2023
Nos últimos 3 meses, o cenário macroeconômico do Brasil sofreu várias mudanças, como a divulgação do novo arcabouço fiscal, a reoneração do imposto sobre combustíveis e a criação do imposto sobre a exportação de petróleo. Cenário novo, carteira nova. Estamos realizando 5 alterações na carteira, além de rebalancear os pesos de cada ativo. Não perca a nossa live de atualização, hoje terça-feira (04/abr) às 19h! Traremos uma atualização sobre o cenário macroeconômico e faremos uma análise completa das mudanças em nossa carteira recomendada.
Novos relatórios
Renda Fixa | Arcabouço ou “calabouço” fiscal? Tudo sobre renda fixa
Carteira recomendada de FIIs – Abril 2023
O que aconteceu no mercado?
Uma bomba no colo das varejistas!
Contexto. Nessa segunda-feira, as empresas de consumo dominaram as maiores quedas da bolsa. O ICON (índice de consumo da B3) caiu 2,23% no dia, com nomes de grande peso com Lojas Renner e Via derretendo 7,0% e 3,7%, respectivamente.
O que aconteceu? Além da pressão do corte de produção de petróleo Opep+, que pode trazer à tona um maior nível de inflação mundial e políticas monetárias ainda restritivas em 2023, o setor de varejo sofreu com as incertezas em torno do arcabouço fiscal. Após a entrevista do Fernando Haddad ao GloboNews, o mercado levantou um tom de preocupação em relação a uma possível alteração nas regras que envolvem os incentivos fiscais de ICMS oferecidos pelos Estados às empresas.
Um pouco mais sobre. Dada a lei complementa 160/2017, os incentivos de ICMS seriam considerados como subvenções para investimentos, isentas de tributação federal. Contudo, o governo sinaliza mudar o entendimento. Embora essa mudança possa contribuir positivamente para a arrecadação da União, é preciso olhar o outro lado da moeda: o impacto significativo nos lucros das empresas, que já operam sobre margens apertadas. A discussão traz um ruído enorme especialmente para o setor de consumo, que possui grande exposição ao incentivo. Acreditamos que a medida não será tão simples de ser aprovada. De olho nos próximos passos!
Prio (PRIO3): Dados operacionais de março!
Os dados. Nessa segunda-feira, a Prio divulgou seus dados operacionais de março, apresentando queda de 5,3% com relação à produção de fevereiro, totalizando 64,6 kboep.
Frade ao ataque. O campo de Frade apresentou um aumento de produção de 21% se comparado ao mês passado, fechando março com uma produção de 38,3 kboep e segurando a produção da companhia.
Problemas, mas gerenciáveis. O cluster de Polvo e TBT apresentou queda de produção, mas segundo a companhia foi devido a uma parada programa de manutenção, sendo que uma delas já foi concluída. Da mesma forma, Albacora teve sua produção afetada em parte do mês para manutenção, mas segundo a companhia, ainda no fim do mês a produção foi recuperada e está acima do registrado no mês de fevereiro. Seguimos positivos!
Prio (PRIO3): Certificação de Reservas referente a Dez/22!
Muito maior! A empresa incrementou suas reservas 1P em 27% – saindo de 477m barris para 550m de barris em dez/22 vs dez/21.
Frade! A grande estrela dessa certificação foi o Campo de Frade, cujo as reservas saíram de 60m em dez/21 e alcançaram 120m em dez/22. Albacora Leste saltou de 243,5m para 304,1m de barris.
Menos investimentos! Outro dado surpreendente foi a expectativa de investimentos que saiu de US$ 2,7b para US$ 2,3b em 2023. Uma redução interessante para campos que passam a ser mais produtivos!
NTCO3
L’Oréal assina acordo para compra da Aesop
A Natura &Co assinou um acordo com a L’ Oréal para a venda da Aesop, com base em um enterprise value de US$ 2,525b. A venda da marca de luxo da Natura trará um alívio para o endividamento da companhia, liberando recursos para focar na integração da Avon na América Latina e no aprimoramento operacional da The Body Shop. A transação ainda depende de aprovações regulatórias, devendo ser concluída no 3T23. (Brazil Journal e Genial)
FRIGORÍFICOS
Exportação de carne bovina recua 26% em março
As exportações de carne bovina brasileira in natura recuaram 26,4% em março em comparação ao mesmo período de 2022, gerando uma receita de US$ 598,8m, ante quase R$ 1b do mesmo período do ano passado, atingindo um volume de 124,4 mil toneladas, segundo dados da Secretaria de Comércio Exterior (Secex). Além da queda no volume, o preço médio da tonelada exportada também foi mais fraco, tendo retraído 18,5% a/a. Estes dados mais fracos refletem a suspensão de embarques da proteína bovina à China, em virtude do caso atípico de vaca louca identificado no Brasil. A suspensão somente foi retirada ao final de março, no dia 27. (Reuters e Genial)
AMAR3
Reestruturando a operação
Após reportar uma piora de 670% a/a no prejuízo do 4T22, o CEO da Marisa comunicou que a varejista deve fechar em torno de 30% de suas lojas, buscando se reestruturar financeiramente. De acordo com o executivo, serão fechadas 92 unidades em um curto espaço de tempo, sendo 25 lojas não resistem a uma análise de sustentabilidade básica, e mais 67 lojas que geram EBITDA negativo. No ano de 2022, o prejuízo acumulado foi 4x maior do que o reportado em 2021, chegando a -R$ 391m. (Valor e Genial)
PICPAY
Início do crédito consignado
Após a compra da fintech BX Blue, empresa que funciona como um marketplace de créditos, o PicPay começou a operar o crédito consignado dentro da plataforma, que conta com parceria de outras instituições como: Banco do Brasil, Bradesco e Banrisul. Segundo a companhia, as taxas partem de 1,69% ao mês. Com isso o PicPay pode ofertar o crédito para mais de 2m de clientes que utilizam a plataforma BX Blue, além de seus 30m de usuários. (Broadcast e Genial)
AUTO
Carro popular estará de volta?
As montadoras manifestaram interesse em retomar a fabricação de carros populares. A ideia é que seja oferecido algum incentivo tributário por parte do governo, o que, por consequência, faria com que fosse viável a produção e comercialização de carros com um valor pelo menos R$ 10k abaixo dos níveis praticados nos dias de hoje. O tema já está sendo discutido pelos ministros Geraldo Alckmin e Fernando Haddad. (CNN e Genial)
KEPL3
Desdobramento de ações
Foi aprovado em assembleia geral extraordinária realizada ontem, 03/04/2023, o desdobramento das ações de emissão da Kepler Weber, na proporção de 2 ações ordinárias para cada 1 ação da mesma espécie, sem alteração no valor do capital social da companhia. Assim, o número de ações ordinárias passou de 89,9m para 179,7m. O desdobramento visa uma maior liquidez das ações no mercado. As ações serão negociadas “ex-desdobramento” a partir de hoje, levando em consideração a posição acionária com data-base de 03/04/2023. As ações resultantes do desdobramento serão creditadas aos acionistas em 06/04/2023. (Kepler Weber e Genial)
CIEL3
Nova VP
A Cielo anunciou Patrícia Coimbra como Vice-Presidente de Gente, Gestão e Performance. Patrícia possui formação em economia e TI, além de especialização em marketing e ampla experiência executiva em energia, bens de consumo e seguros. (Cielo e Genial)
BRFS3
Encerramento do programa de recompra de ações
A BRF comunicou que seu programa de recompra de ações foi encerrado no dia 01/04/2023. Desde sua aprovação até a atualidade, a companhia adquiriu, a preço de mercado, o total de 1,2m de ações ordinárias de sua emissão, as quais poderão ser utilizadas para a execução do Plano de Outorga de Opção de Compra da empresa, canceladas, ou, novamente alienadas. (BRF e Genial)
De olho na economia
A supressa do final de semana: OPEP+ reduz oferta de petróleo
No final de semana, a OPEP+ surpreendeu o mercado ao anunciar que seus membros irão acompanhar a decisão da Rússia de reduzir a oferta de petróleo em 2023. Segundo os analistas, a decisão deverá reduzir a oferta da commodity em aproximadamente 1,5 milhão de barris/dia. Esta decisão deverá ter efeitos importantes sobre o desempenho das economias e os preços dos ativos financeiros.
O anúncio da redução de oferta gerou forte aumento dos preços do petróleo no mercado internacional. Com o aumento dos preços, a expectativa é de aumento da taxa de inflação nos países desenvolvidos. Como a taxa de inflação nestes países está persistentemente acima das respectivas metas, caso o aumento de preços persista, a reação dos bancos centrais destes países deverá ser tornar a política monetária mais contracionista, ou seja, aumento das taxas de juros acima do anteriormente esperado por um período de tempo maior.
Entretanto, a redução da oferta e aumento dos preços deverão levar a uma diminuição do crescimento da economia global, o que é desinflacionário. O efeito líquido é provavelmente positivo sobre a inflação, mas menor do que o efeito direto da redução da oferta da commodity. Do ponto de vista dos preços dos ativos financeiros, a decisão deverá levar a uma queda nas bolsas de valores (devido ao menor crescimento e aumento das taxas de juros), valorização do Dólar e aumento das taxas de juros.
Renda Fixa
O dia começou com os DIs de vencimento curto subindo taxas, devido ao corte na produção de petróleo. Mas após um dado de atividade nos EUA vir mais fraco que o esperado, as taxas das treasuries passaram a cair, e os juros locais acompanharam, e encerram o dia em queda, com destaque para a curva longa caindo 7 p.p. aproximadamente.
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Cripto
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