Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Light (LIGT3), Suzano (SUZB3), CVC (CVCB3) e Méliuz (CASH3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a sexta-feira em alta de +1,80%, alcançando os 112,5k. A semana foi novamente positiva para o principal índice da bolsa brasileira, que valorizou 1,49% no período. No último pregão, os destaques de alta do Ibovespa foram: Cosan (CSAN3) +7,89%, CSN (CSNA3) +4,9% e CSN Mineração (CMIN3) +4,47%. Já as principais baixas foram: Via (VIIA3) -10,36%, Magalu (MGLU3) -4,68% e Totvs (TOTS3) -4,18%.
Novos Relatórios
Carteira Recomendada Top Dividendos – Junho 2023
FIIs | Fatos Relevantes: RECT11, GLOG11, VILG11, VLOL11 e HGLG11
PIB (1º tri/ 2023) | PIB surpreende o mercado com o avanço de 21,6% da agropecuária
Payroll (mai/23) | Criação de vagas supera as expectativas, com geração de 339 mil empregos
O que aconteceu no mercado?
Petróleo & Gás: OPEP+ anuncia intuito de cortar produção em 1M barris/dia
O que houve? O corte na produção seria suportado principalmente pela Arábia Saudita. O objetivo seria sustentar os preços do petróleo nos níveis atuais.
Já aconteceu antes! Esse corte é o segundo anunciado em poucos meses. Chama a nossa atenção o cenário de demanda fraca para que tal medida seja tomada com essa frequência.
Quem vai se dar bem? Em nossa leitura, empresas privadas de Petróleo tendem a surfar melhor cenários altistas de preço. Nosso principal nome segue sendo a Prio que está entregando expansão interessante na produção e executando bem seus projetos.
Light (LIGT3): Empresa anunciou o seu intuito em renovar as suas concessões!
O que houve? O intuito de renovar as suas concessões foi feito dentro do prazo legal e foram feitas para o seu negócio de distribuição e geração!
Tá quase! É importante mencionar que a concessão de distribuição da empresa terminaria em 2026. Caso a renovação da concessão seja aprovada, a empresa estenderá essa concessão por mais 30 anos.
Possibilidades! Achamos esse evento positivo! Indica confiança do management no seu processo de revisão tarifária extraordinária e, quem sabe, abre oportunidade para que a empresa seja adquirida por outros players interessados.
SUZB3
Corte na produção de celulose em -4% para 2023
A Suzano anunciou que deve reduzir o volume de produção de celulose de mercado em 4% ao longo de 2023 em comparação à capacidade nominal e a volumes históricos. A decisão é baseada na percepção da companhia de que esse volume cortado não traria retornos adequados no cenário atual. (Suzano e Genial)
Nossa visão: A redução da produção deve impactar as vendas da Suzano em 2023, mas não deve causar uma restrição significativa na oferta global para que seja refletida em maiores preços. Ou seja, perspectivas de preço da celulose continuam incertas.
BANCOS
Aumento de float!
Os bancos têm reduzido o intervalo entre as datas de fechamento e vencimento da fatura dos cartões de crédito, com a intenção de aumentar o float, rendimento que conseguem obter ao aplicar o dinheiro no intervalo entre receber o pagamento do cliente e repassar ao estabelecimento onde foi feita a compra. (Valor e Genial)
Nossa visão: A estratégia de aumento do período de float é benéfico para a geração de receita das instituições financeiras, principalmente com a taxa Selic mais elevada.
SAÚDE
Recorde de beneficiários no mercado de planos de saúde
A ANS divulgou os dados de beneficiários referentes ao mês de abril, alcançando 50,5m de vidas, o maior número de pessoas com planos de saúde desde novembro de 2014. Em assistência médica, tivemos adições líquidas positivas somente em planos coletivos empresariais, com os planos coletivos por adesão e planos individuais perdendo vidas no mês.
Nossa visão: Apesar do número recorde, continuamos cautelosos com o mercado de planos privados de saúde no Brasil. A expectativa de aumento na taxa de desemprego é um driver negativo para o setor. Já em relação à saúde financeira das operadoras, esperamos que o ano de 2023 traga fortes reajustes no preço dos planos, com as companhias buscando melhorar seu índice de sinistralidade que segue pressionado.
AUTO
Em compasso de espera?
A Fenabrave divulgou os dados de emplacamentos relativos a fevereiro. Ao todo, foram registrados 127,5k automóveis leves (+7,92% m/m e -8,59% a/a). Já os comerciais leves somaram 38,9k unidades (+15,74% m/m e +9,57% a/a) e os caminhões 7,9k (+8,23% m/m e -2345% a/a). Por fim, tivemos 7,7k implementos emplacados (+23,68% m/m e +6,14% a/a). (Fenabrave e Genial)
Nossa visão: Julgamos os números neutros, visto que não esperávamos nenhuma mudança drástica no direcionamento das vendas. No entanto, com o anúncio da volta do carro popular, podemos ter uma queda substancial nos emplacamentos de veículos leves dos próximos meses, visto que muitos clientes podem vir a cancelar ou postergar suas compras esperando um carro com preço mais baixo.
CVCB3
Novo CEO e acordo de investimento
Fabio Godinho foi eleito o novo CEO da CVC Viagens e assumirá o cargo em 3 de junho, com um mandato até a AGO de 2023. Ele já atuou na empresa como diretor de Novos Negócios em 2008. A CVC também confirmou um acordo de investimento com o fundo GJP, de Guilherme Paulus, para injetar R$ 75m na empresa por meio de uma oferta pública primária. Os fundos do Opportunity, atuais acionistas, aprovaram o acordo. A alocação corresponderá a até R$ 3,00 por ação. (CVC e Genial)
CASH3
Venda do Bankly
No dia 1º de junho, o Méliuz e o BV completaram oficialmente o acordo de venda de 100% do Bankly e da Acessopar. O valor da venda será de R$ 210 milhões (enterprise value). O valor será pago em uma parcela.
Nossa visão: A venda do Bankly ajudará o Méliuz a reverter o prejuízo e a gerar mais caixa no futuro.
De olho na economia
Agropecuária salva o PIB do primeiro trimestre no Brasil
O forte crescimento do PIB no primeiro trimestre de 2023, 1,9% em relação ao quarto trimestre de 2022 e 4,0% em relação ao primeiro trimestre de 2022, foi o principal destaque da semana na economia brasileira. O destaque positivo foi o crescimento da agropecuária, 21,6% no trimestre. Os destaques negativos foram a queda do PIB do setor industrial, – 0,1%, a queda de – 3,4% da Formação Bruta de Capital Fixo e, em especial, a redução da taxa de investimento se comparado ao primeiro trimestre de 2022 (de 18,4% para 17,7% do PIB).
A fraqueza do setor industrial foi concentrada na indústria de transformação com queda de – 0,6% enquanto a extrativa mineral cresceu 2,3% no trimestre. A reação do governo foi de preocupação, com o anúncio de um programa de subsídio para a produção de carros, em total desacordo com a proposta de Arcabouço Fiscal que está sendo discutida no Congresso, e a declaração o Presidente Lula de que cabe ao governo proteger o setor industrial.
Além da queda da indústria de transformação, os setores serviços e comércio apresentaram crescimento relativamente fraco, 0,6% e 0,3% respectivamente e a construção civil recuou – 0,8% no trimestre. Em outras palavras, apesar do forte crescimento no agregado, a concentração no setor agropecuária, em especial, a queda da taxa de investimento, mostram um cenário preocupante para o futuro.
Os dados da semana também mostraram um mercado de trabalho forte, mas em desaceleração. Segundo a PNADC, a taxa de desemprego caiu para 8,5% da força de trabalho, principalmente devido à redução da taxa de participação da força de trabalho. O número de ocupados mostrou redução de – 605 mil trabalhadores enquanto o número de desocupados aumentou 101 mil pessoas no trimestre.
Renda Fixa
A leitura de um PIB do 1° trimestre deflacionário já havia dado ânimo adicional às apostas de que o Copom possa adotar uma mudança de linguagem na reunião deste mês, contratando queda da Selic em agosto.
Apesar disso, o DI curto fechou perto dos ajustes na sexta, enquanto o trecho mais longo caiu, reproduzindo o clima de alívio externo com o desfecho positivo do teto da dívida e a percepção de que o payroll não pressiona tanto o Fed.
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