Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Petrobras (PETR4), Caixa Seguridade (CXSE3), Braskem (BRKM5), Oi (OIBR3), Americanas (AMER3), BB Seguridade (BBSE3), Porto Seguro (PSSA3), Hapvida (HAPV3), Klabin (KLBN11).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a segunda-feira em alta de +0,80%, alcançando os 104,7k. Na última sessão, o noticiário político impulsionou o principal índice da bolsa brasileira. Notícias de que o ministério da fazenda teria finalizado o novo arcabouço fiscal, além de falas do presidente da Câmara dos Deputados, Arthur Lira, sobre a nova regra fiscal e a interferência do Governo Federal no Banco Central deram fôlego para o Ibovespa no último pregão.
Novos relatórios
Pague Menos (PGMN3) | Resultado 4T22: Cortamos o Preço-Alvo pela metade
Azul (AZUL4) | 4T22: Renegociação de dívidas e operacional forte!
Movida (MOVI3) | 4T22: Margens em queda e lucro menor do que o esperado…
Petrobrás (PETR4) | Anúncio de Intenção de Investimentos para Eólicas Offshore
O que aconteceu no mercado?
AMER3
Credores rejeitam proposta
Em uma 2ª reunião entre a Americanas e seus bancos credores, os sócios de referência da companhia mantiveram a proposta de aporte de R$ 7,0b, que foi novamente rejeitada. As duas partes não conseguiram chegar a um acordo, fazendo com que haja necessidade de uma nova reunião, ainda sem data determinada. (Globo e Genial).
BBSE3
Excelente início de 2023
A BB Seguridade divulgou o desempenho do mês de jan/23, demostrando robustez e consistência nos resultados reportados. A linha de seguros apresentou prêmios emitidos de R$ 1,5b (+41,2% a/a), ficando acima do crescimento de mercado de +9,8% a/a, sendo destaque os segmentos de vida, prestamista e rural. A previdência apresentou alta nas contribuições (+31,7% a/a) e a capitalização aumentou a arrecadação em +32,0% a/a, crescimentos consistentes e ambos acima do mercado. (BB Seguridade e Genial)
PSSA3
Começou 2023 com pé direito!
A Porto apresentou ótimos dados em jan/23 no segmento auto, chegando a R$ 1,21b em prêmios emitidos (+37,5% a/a) e R$ 1,23b em prêmios ganhos (+34,1%). A sinistralidade também foi destaque positivo, atingindo um índice de 59,0% (-10,3pp a/a). Acreditamos que a Porto terá bons resultados em 2023, mas estamos atentos aos dados que serão reportados de fev/23 devido ao desastre ocorrido no litoral de São Paulo no carnaval, que deverá elevar o número de sinistros da companhia para o 1T23. (Porto e Genial)
CONSTRUTORAS
Saldo da poupança segue caindo
Em fevereiro, o saldo da poupança caiu em mais de R$ 4,6b, atingindo o patamar de R$ 968b. Lembramos que a poupança é uma das principais fontes de captação para crédito imobiliário. A diminuição do saldo da poupança significa que os bancos precisam captar dinheiro a uma taxa mais elevada (via LCI, por exemplo), provocando pressão para aumento da taxa de juros imobiliária. Nos últimos meses, alguns bancos aumentaram a taxa de juros imobiliária, que hoje se encontra entre TR+ 10% e 11% na maior parte dos bancos privados. (BCB e Genial)
HAPV3
Venda de ativos não-estratégicos
A Hapvida colocou à venda dois ativos considerados não-estratégicos para sua operação: a operação de transporte de pacientes herdada na aquisição do grupo São Franscisco, e a empresa de tecnologia voltada à saúde Maida. Ainda não há propostas vinculantes para nenhum dos ativos, mas o grupo JSL emerge como interessado no negócio de transporte de pacientes. Mesmo os ativos não tendo valor alto quando comparado ao valor de mercado de Hapvida, o movimento vem em meio uma preocupação cada vez maior com o caixa da companhia. No último trimestre de 2022 a Hapvida apresentou forte queima de caixa, o que preocupou o mercado uma vez que a companhia alcançou um índice de dívida líquida/EBITDA de 2,45x com uma dívida líquida de R$ 7,1b. (Valor e Genial)
OIBR3
Falta de quórum impede assembleia
Marcada para ontem, a AGE para tratar sobre uma reforma no estatuto social e destituição do atual Conselho de Administração, foi adiada por falta de quórum. Estiveram presentes apenas 14,4% do capital votante da Companhia, sendo o mínimo necessário segundo a Lei das S.A. de dois terços do capital social. Assim, uma segunda assembleia deve ser marcada, mas ainda sem data definida; a diferença é que na próxima vez, a reunião poderá ser realizada com qualquer número de acionistas presentes. (Genial e Teletime)
CXSE3
Crescimento abaixo dos pares
A Caixa Seguridade divulgou os dados de desempenho do mês de jan/23. A sinistralidade consolidada do período ficou em 22,8% (–1,9 pp a/a), puxada pela maior provisão no ramo habitacional em dez/22. Os prêmios emitidos e prêmios ganhos apresentaram crescimento em todas as vertentes na comparação a/a, sendo R$ 705m e R$ 720m, respectivamente, com destaque para o crescimento de prestamista. As contribuições mensais de previdência vieram mais fracas, totalizando R$ 2,2b (-9,4% a/a), por outro lado as reservas atingiram R$ 135,4b (+21,3% a/a). Ainda, a capitalização apresentou forte arrecadação mensal de R$ 89,7m (+360,8% a/a). (Caixa Seguridade e Genial)
BRKM5
Negando negociações
Empresa diz que não está conduzindo negociações para venda da companhia. Vale mencionar que o rumor de ofertas para aquisição da empresa já aconteceu citando pelo menos dois nomes interessados (Fundo Apolo e J&F) em ocasiões distintas. (Genial e Bloomberg)
KLBN11
Nova capacidade adicional
Klabin comunicou ao mercado que na data de ontem, iniciou a operação da nova onduladeira na unidade de embalagens de papelão ondulado em Horizonte, no Ceará, com capacidade adicional de produção de 80 mil toneladas por ano.
Com a entrada em operação da nova onduladeira em Horizonte, a Klabin se consolida como a principal fornecedora de embalagens de papelão ondulado nas regiões Norte e Nordeste. (Klabin e Genial)
De olho na economia
Trégua de declarações e volta de impostos favorece preços dos ativos financeiros
A semana começou positiva para os ativos financeiros no Brasil. Valorização do Real frente ao Dólar, aumento dos preços das ações e queda das taxas de juros. Após vários meses de aumento das expectativas para a inflação, a pesquisa Focus desta semana mostrou uma acomodação deste movimento. Segundo a pesquisa, as projeções para a inflação em 2023,2024 e 2025 permaneceram constantes, se comparada à semana anterior, enquanto a expectativa para 2026 mostrou leve aumento, de 3,75% para 3,77%.
Além do fato de que o Dólar mostrou fraqueza no mercado internacional, dois outros fatores parecem estar por trás deste comportamento dos preços dos ativos brasileiros. Primeiro, a trégua entre o Presidente Lula e o Presidente do Banco Central em torno da política monetária adotada pelo BC, após várias semanas de declarações bastante críticas à diretoria da instituição. O fato de que o Presidente tenha parado de fazer declarações públicas contra a política monetária foi bem recebido pelos investidores.
O segundo ponto importante foi a decisão do Presidente Lula de voltar a taxar a gasolina e o etanol. Ainda que a volta do imposto não tenha sido integral, mas com alíquota menor que antes, e parte do aumento de receita tributária será conseguido através de um imposto de 9,2% sobre as exportações de óleo cru, o que é bastante negativo, a primeira vitória do Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre a ala política do governo foi considerado um ponto positivo para o futuro da política fiscal.
Renda Fixa
As curvas de juros locais fecharam o dia em queda, com destaque para os vencimentos intermediários do DI futuro, caindo aproximadamente 15bps.
Após meses de espera e indefinição fiscal, o mercado responde positivamente ao desfecho próximo do novo arcabouço das contas públicas e ao relacionamento amistoso que vem sendo mantido entre Haddad e Campos Neto.
O boletim Focus, após muito tempo, não teve elevações nas expectativas de inflação para os próximos anos, o que ajudou no movimento de queda nos juros locais.
Cripto
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