Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Banco ABC (ABCB4), Inter (INBR32), Light (LIGT3), Tim (TIMS3), BrasilAgro (AGRO3), Gol (GOLL4) e Itaú (ITUB4).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a terça-feira em baixa de -0,82%, alcançando os 107,8k. Na última sessão foi divulgada a ata do Copom, que trouxe um tom menos duro que o esperado pelo mercado, mas o destaque do dia continua sendo o ruído fiscal. O presidente Lula criticou novamente a condução da política monetária, dessa vez, defendendo que o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, deveria prestar esclarecimentos no Congresso para o povo brasileiro.
Novos relatórios
BrasilAgro (AGRO3) | Resultado 4T22 (Ano fiscal 2T23): Resultado fraco, porém perspectivas boas
TIM (TIMS3) | Prévia 4T22: As dores do crescimento são inevitáveis
Light (LIGT3) | Quais possíveis cenários para Light?
O que aconteceu no mercado?
Light (LIGT3): Empresa afasta rumores de pedido de Recuperação Judicial
RJ? A empresa anunciou que não estaria na iminência de pedir uma Recuperação Judicial.
Como? Tal anúncio foi feito depois de questionamentos feitos à CVM depois do longo fluxo de notícias relacionadas a esse tópico ao longo dos últimos dias.
Será? A empresa tem atualmente R$4 bi em disponibilidades, o suficiente para quase três anos de amortização da sua dívida. Além disso, imaginamos que a renovação da sua concessão vá dar um fôlego extra a rolagem de sua dívida.
Gol (GOLL4): Gol anuncia reestruturação de dívida
O fato: A Gol anunciou ontem que irá receber um investimento da holding ABRA, por meio de Notas Garantidoras Seniores e Notas Garantidoras Seniores Permutáveis.
Como será feito? A Gol irá emitir uma nova dívida usando como garantia seu programa de fidelidade e propriedade intelectual (marca e peças de reposição), que foram avaliados em cerca de US$ 5,2b. Essa dívida será integralmente adquirida pelo grupo ABRA. Em troca, a ABRA irá investir diretamente cerca de US$ 400m na companhia, além de contribuir com títulos adquiridos por um grupo de detentores de títulos garantidos e não garantidos. Com isso, a Gol espera reduzir seu custo de dívida, além de reduzir parte de sua dívida com o aporte e conversão de parte da dívida em ações.
Qual a nossa opinião? A reestruturação da dívida e a injeção de capital são extremamente importantes para a GOL reestabelecer seu caixa após a alta temporada. A rolagem da dívida deve trazer alívio em relação a necessidade de pagamentos do arrendamento de aeronaves com vencimento em 2023 e 2024.
INBR32
Nova aquisição a bordo!
O banco Inter anunciou a aquisição de 100% do capital social da YellowFi Mortagage e da Yellowfi Management. A companhia é uma empresa originadora de crédito imobiliário e gestora de fundos nos Estado Unidos. Assim, o Inter busca ampliar seu portfólio de soluções oferecidas aos clientes, permitindo que diversifiquem seus investimentos e integrem com a conta global, que já apresenta mais de US$ 100m em depósitos e investimentos e mais de 1m de contas abertas. O Inter não divulgou o preço de aquisição. (Inter e Genial)
ABCB4
Resultado 4T22 – Impactado pela provisão
O Banco ABC Brasil reportou os dados do 4T22, apresentando um lucro líquido de R$ 197,3m no trimestre (-9,6% t/t e +21,8% a/a), sendo impactado pelo aumento de provisão (+106,4% t/t e +36,0% a/a) devido a uma situação pontual no segmento Corporate & Investment Banking (C&IB). Olhando para o ano fechado, o banco atingiu um lucro de R$ 800,2m (+39,9% a/a) com um ROAE de 16,2%. O banco também anunciou seu guidance para 2023 robusto, com a carteira de crédito expandida crescendo entre 12% – 16% e carteira do segmento middle entre 35% – 45%, porém as despesas também devem ser fortes com previsão de aumento entre 15% – 20%. (Banco ABC Brasil e Genial)
AUTO
Euro 6 reduz produção de caminhões
A Anfavea divulgou os dados de produção relativos ao mês de janeiro. A fabricação de automóveis leves totalizou 125,1k veículos (-15,7% m/m e +11,3% a/a). Já os comerciais leves fecharam o último mês do ano com 22,8k unidades produzidas (-15,5 m/m e +2,1% a/a). Por fim, a produção de caminhões no mês totalizou 4,0k (-72% m/m e -57,2% a/a). Essa queda expressiva se deu por conta da nova regra de controle de poluentes nos caminhões Euro 6. A implementação da nova tecnologia gerou um aumento no ticket médio cerca de 20-30%, resultando em queda na demanda. Além disso, as montadoras ainda estão no período de apartação da produção, o que contribui para a queda expressiva. (Anfavea e Genial)
MARISA
Renúncia do CEO e Dívida
O presidente da Marisa, Adalberto Pereira, acaba de renunciar sua posição. Com isso, o VP comercial, Alberto Kohn de Penhas, assumirá as funções de CEO da companhia. A Marisa também anunciou que contratou o banco de investimentos BR Partners como assessor no processo de renegociação de dívidas enquanto a Galeazzi Associados assessora a empresa na melhora da estrutura de custos. (Marisa e Genial)
De olho na economia
Ata do Copom: a meta é o mandato do BC
O Banco Central divulgou ontem a Ata da última reunião do Copom, realizada na semana passada. Ainda que mais completa que o comunicado que se seguiu á reunião, a Ata trouxe poucas novidades. Da mesma forma que no comunicado, a Ata mantém a postura firme em relação às expectativas para a inflação em horizontes mais longos e o objetivo de cumprir seu mandato no que se refere a atingir a meta para a inflação definidas pelo Conselho CMN. Ao mesmo tempo, mantém a avaliação de que o cenário fiscal continua com bastante incerteza e, desta forma, é um empecilho importante para a redução da taxa de juros no futuro.
Da mesma forma, a Ata mantém o cenário alternativo, segundo o qual para se chegar à meta para a inflação em 2024, será necessário manter a taxa SELIC em 13,75% até o final de 2024. O anúncio de que a SELIC poderia permanecer estável por um longo período de tempo e o elevado nível de incerteza do cenário fiscal, foram duas das principais questões que geraram desconforto no governo e levaram o Presidente Lula a sugerir que poderá tentar acabar com a autonomia do Banco Central quando o mandato do atual Presidente da instituição, Roberto Campos Neto, chegar ao fim em 2024.
Em uma sinalização de conciliação com o governo e ao contrário do comunicado, a Ata menciona a proposta de ajuste fiscal apresentado pelo Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, no mês passado, que projeta um aumento das receitas governamentais de R$ 242 bilhões e uma redução do déficit público para 1% do PIB, o que atende a uma reclamação do Ministro que havia indicado insatisfação com o silêncio do BC sobre a proposta de ajuste fiscal.
Finalmente, a Ata indica que o objetivo do Banco Central é atingir a meta para a inflação definida pelo Conselho Monetário nacional, seja ela qual for. Este é o mandato do BC.
Renda Fixa
Dia de elevação na inclinação nas curvas de juros locais, o famoso “bear steepening”, quando os juros curtos caem, que foi devido a ata mais leve do Copom, e os longos sobem, mas por motivos ruins.
Os motivos dessa alta nos juros longos foi o discurso de Jerome Powell, presidente do Fed, reforçando aumentos de juros nas próximas reuniões conforme o mercado de trabalho americano continue se mostrando forte, causando uma valorização da moeda americana e mais falas de Lula pondo a independência do BC em questão, reclamando do patamar dos juros, gerando fortes ruídos no mercado.
Cripto
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