Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Amil, Suzano (SUZB3), Vale (VALE3), Petrobras (PETR4), PagBank (PAGS34), Azul (AZUL4), Gol (GOLL4) e Americanas (AMER3)

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: : Encerrou o pregão de quinta-feira em baixa, influenciados negativamente por Vale e Petrobras. Já do lado positivo, Suzano foi destaque de alta e maior contribuição positiva para o índice. 

Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (23) em forte queda, e esteve relacionado com as falas do diretor de política econômica do Banco central brasileiro e com a redução nos yields das treasuries. O DI jan/25 oscilou para 10,40% e o DI jan/29 foi para 11,49%.

Mundo: Bolsas europeias acompanham quedas das ações na Ásia, na sequência do impacto negativo do PMI forte divulgado na quinta-feira nos EUA, que levou à redução das expectativas de cortes de juro por parte do Fed. Futuros do S&P e Nasdaq operam de lado. 

Minério de ferro: Minério de ferro avança e ultrapassa os US$ 120 a tonelada em Singapura com expectativa mais positiva sobre a China. 

Petróleo: Petróleo cai depois de atingir seu nível mais baixo em mais de três meses na quinta-feira, com sinais de fraqueza do mercado. 

Em Destaque

Carteira Recomendada de Renda Fixa Maio 2024 

Carteira Recomendada de FIIs – Maio 2024 

Carteira Recomendada Top Dividendos – Maio 2024 

Economia
Por José Marcio Camargo

O fiscal, o Banco Central e a meta de inflação

A ida do Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, à Comissão de Finanças e Tributação da Câmara dos Deputados na quarta-feira (22/05) contribuiu para a elevação das incertezas, gerando dúvidas sobre a sustentabilidade da âncora fiscal (novo arcabouço) e a estabilidade da âncora monetária (meta de inflação) do país.

Novos Conteúdos

AMIL
Amil faz proposta de fusão com Dasa
Amil fez uma proposta de fusão a Dasa em uma conversa informal. A Dasa passa por um momento de redução de endividamento, havendo feito um aumento de capital de R$ 1,5b nas últimas semanas, com expectativas de venda de um grande ativo ao longo dos próximos meses. Do outro lado, a Amil, sob a nova gestão de José Seripieri Filho busca diferentes meios de executar o turnaround necessário dentro da companhia. Não houve comentário das envolvidas. (Valor e Genial)

SUZB3
Negociação de financiamento com bancos japoneses para oferta pela IP
Os bancos envolvidos são Mizuho, Nomura e Mitsubishi UFJ, para financiar uma possível oferta da Suzano pela International Paper (IP). A transação ocorreria em um formato similar ao da Fibria em 2018, envolvendo (i) dinheiro e (ii) troca de ações. Em nossa visão, a notícia é negativa pois reforça o interesse da Suzano na compra, mas por outro lado, acreditamos que a opção de troca de ações pode arrefecer um pouco o pessimismo, uma vez que as notícias anteriores estavam considerando uma operação 100% em dinheiro. Caso não haja troca de ações, avaliamos a necessidade de captação de uma dívida de ~US$12b, o que elevaria a alavancagem para 4,6x Dívida Líq./EBITDA 24E. vs. 3,5x no 1T24, gerando desconfianças no investidor. (Bloomberg e Genial)

SUZB3
International Paper (IP) reforça que não está interessada em acordo com a Suzano
O CEO da IP, Andy Silvernail, disse que a companhia não está engajada com a potencial oferta da Suzano para uma aquisição, e que segue exclusivamente focada na compra da DS Smith, esperada para o 4T24, conforme já antecipamos em nosso relatório (link). Essa notícia resultou em uma alta das ações da Suzano no pregão de ontem. Avaliamos que o desinteresse da IP sugere uma elevação da proposta feita pela Suzano, resultando em um valuation mais caro e alavancagem maior. Por outro lado, caso haja sucessivas respostas negativas da IP à Suzano, as ações da Suzano tenderiam a voltar para os patamares anteriores às notícias. (Bloomberg e Genial)

VALE3
Contratação de consultoria para sucessão de Presidente
A Vale anunciou a contratação da Russell Reynolds (companhia especializada em head hunter) para assessorar na sucessão do Sr. Bartolomeo como CEO da companhia, que deixará o cargo no início de 2025. A decisão foi aprovada pelo Conselho de Administração, mantendo inalterado o cronograma do processo de sucessão, com o nome final sendo apresentado até o Vale Day em dezembro. A Russell Reynolds é especializada no recrutamento de C-Levels e foi fundada em 1969, possuindo vasta experiência nesse tipo de situação, operando em 26 países. (Vale e Genial)

PETR4
Pedido de Assembleia
Base de acionistas se reune com objetivo de chamar uma AGE. Tal estratégia tem como objetivo evitar que certas nomeações recentes aconteçam dentro da empresa com base na manutenção da lei das estatais, recentemente anunciada pelo STF. Acreditamos que a materialização dessa AGE deva ser positiva para tese da empresa tendo em visto a maior percepção de risco político desde a saída de Jean Paul Prates (Valor e Genial)

PAGS34
Resultado 1T24: Lucro cresceu +33% a/a
O PagBank registrou um lucro líquido de R$ 522m no 1T24, um robusto aumento de 33% a/a, ficando acima das estimativas de R$ 477m. A carteira de crédito ficou estável a/a, atingindo R$ 2,7b, enquanto o volume de transações (TPV) da adquirência alcançou expressivos R$ 112b, forte expansão de 27% a/a (mais que o dobro da indústria de cartões). No pós-mercado as ações subiram 5%. (PagBank e Genial)

AZUL4 e GOLL4
Acordo de Codeshare
Azul e Gol anunciaram acordo de codeshare a partir do final de junho, conectando suas malhas aéreas no Brasil. A parceria inclui rotas domésticas exclusivas e programas de fidelidade, permitindo acúmulo de pontos ou milhas em ambos os programas. Os clientes poderão comprar a passagem por uma das companhias e serem atendidos por outra no embarque, gerando a maior eficiência possível entre as empresas. Em nossa visão, o acordo é reflexo de uma incapacidade da Gol em suprir a demanda e deve beneficiar a Azul com o escoamento de passageiros. (Azul, Gol e Genial)

AMER3
Adiamento da divulgação de resultados
A Americanas adiou a divulgação de suas demonstrações financeiras de 2023 e do 1T24, inicialmente previstas para 28/05/24. A nova data estimada é até 31/07/24, aguardando a conclusão da investigação do Comitê Independente, essencial para que os auditores independentes possam emitir suas opiniões. A empresa também planeja divulgar indicadores financeiros gerenciais não auditados ainda este mês. (Americanas e Genial)