Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: CVC (CVCB3), SmartFit (SMFT3), Embraer (EMBR3) e Sequoia (SEQL3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira em baixa de -1,03%, alcançando os 108,8k. No cenário externo, as discussões sobre o teto da dívida americana e a ata do Fomc influenciaram os mercados globais. O presidente dos EUA e o líder do Congresso ainda não encontraram um consenso sobre o aumento do teto da dívida. Ainda mais, na ata do Fomc, foi expressa incerteza sobre quantos novos apertos seriam necessários para controlar a inflação.
Já no cenário local, o dia foi pautado na aprovação do novo arcabouço fiscal pelo Congresso. O novo texto-base da regra fiscal é mais restritivo que a proposta do enviada pelo governo, e adiciona importantes gatilhos de redução de gastos caso as metas não sejam batidas. Apesar da queda do Ibovespa, a curva futura de juros local fechou o dia em queda, assim como o dólar.
Novos relatórios
Pós-Temporada de Balanços (1T23) | Setor doméstico fazendo a lição de casa.
O que aconteceu no mercado?
CVCB3
Apertem os cintos, o piloto sumiu!
O CEO da CVC, Leonel Andrade, anunciou sua demissão. A saída do executivo acontece um mês após a renúncia do CFO Marcelo Kopel. A CVC já está em processo de busca por um substituto com a ajuda de um headhunter.
Nossa visão: Julgamos o fato negativo e esperamos uma reação negativa do mercado. Ficando 3 anos à frente da empresa, Leonel foi responsável pela reestruturação da companhia durante e após o período de pandemia.
BANCOS
Carteira de crédito
Ontem foi realizado o Comitê de Estabilidade Financeira (Comef). O comitê relatou que a carteira de crédito segue com retorno positivo, mesmo que moderadamente menor. O risco de crédito continua principalmente nas operações com micro e pequenas empresas e nas linhas de maior risco com pessoas físicas. No entanto, as instituições financeiras estão se mostrando capazes de absorver o risco de crédito e que as linhas de maior risco estão sendo originadas com maior qualidade de crédito, além dos níveis de liquidez e de capital dos bancos estarem adequados. Por fim, o Comef observa uma desaceleração no crescimento do crédito nas diversas modalidades. (Banco Central e Genial)
SMFT3
Oferta no horizonte
A SmartFit anunciou um pedido de registro de oferta pública de distribuição secundária na CVM de 32.6 milhões de ações do Pátria Private Equity. A oferta será exclusiva para investidores profissionais no Brasil.
SAÚDE
Unimed-Rio agrupa ativos
A Unimed-Rio anunciou que está criando uma nova empresa para agrupar suas unidades de pronto-atendimento na Barra da Tijuca, Meier e Copacabana. Esse movimento não inclui o hospital da Barra, um dos ativos mais cobiçados pelo mercado. A Unimed-Rio diz que a operação faz parte de uma prerrogativa do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC) assinado pela operadora para resolver seus problemas financeiros. (Valor e Genial)
EMBR3
A jato
A Embraer e a Azorra firmam acordo para 10 jatos E195-E2 com a companhia aérea malaia SKS Airways. A Embraer também firmou um contrato de longo prazo de apoio a frota dos 10 jatos E195-E2.
SEQL3
Contrata consultoria para venda de ativos
A Sequoia contrata a consultoria Ártica para auxiliar na venda de ativos. A companhia já tem ofertas não vinculantes para uma das investidas não reveladas. A oferta selecionada entrou na fase de due diligence, com previsão de 90 dias de duração.
De olho na economia
Arcabouço fiscal continua frouxo. Mas Câmara sinaliza responsabilidade
A Câmara dos Deputados aprovou ontem o novo arcabouço fiscal do país, em substituição ao teto do gasto. Algumas mudanças foram introduzidas pelo relator durante a tramitação do projeto.
Uma mudança importante foi a retirada da possibilidade de que as despesas possam aumentar em 2024 no limite máximo permitido, 2,5% em termos reais. Volta a regra de 70% do aumento da receita. Ainda assim, o ano de 2024 continua tendo uma regra diferente dos outros anos, permitindo um crescimento das despesas acima dos anos posteriores.
Um segundo ponto importante foi a introdução de gatilhos para reduzir o crescimento dos gastos, caso as metas de superavit primário não sejam atingidas. Entretanto, como os gatilhos são introduzidos apenas dois anos após o não cumprimento das metas e o gatilho mais importante, o aumento real do salário mínimo, que corrige aposentadorias, BPC, abono salarial, seguro desemprego, entre outras despesas, foi deixado de fora, este mecanismo deverá ser pouco efetivo no sentido de fazer com que os gastos voltem para a trajetória das metas de superavit primário.
Ainda que as mudanças tenham sido relativamente pequenas e o arcabouço aprovado não seja capaz de estabilizar a dívida pública como proporção do PIB,, esteja muito baseado em aumentos de receitas e não em redução de gastos e seja anti-cíclico, pela primeira vez nas discussões sobre equilíbrio fiscal, um projeto que foi aprovado pela Câmara é mais restritivo que o que foi enviado pelo governo. Pode ser um bom sinal para o futuro.
Renda Fixa
As taxas locais acompanharam a abertura das treasuries americanas um dia antes da divulgação do IPCA-15 de maio. Outro fator que influenciou no aperto foi a aprovação do novo arcabouço fiscal pela Câmara dos Deputados, mesmo que as mudanças mais restritivas.
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