Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Caixa (CXSE3), Tupy (TUPY3), BK Brasil (BKBR3), ZAMP (ZAMP3), Gafisa (GFSA3).

Expresso Bolsa

O Ibovespa encerrou a terça-feira em alta de +1,87%, alcançando os 115,7k. No cenário externo o viés positivo continuou no último pregão, com os resultados do Goldman Sachs acima das expectativas do mercado. No cenário local, a divulgação do IGP-10 mostrou a terceira deflação consecutiva, desta vez de -1,04%. No índice brasileiro, o destaque de alta foi a Natura (NTCO3) avançando +9,62% após notícias de um possível destravamento de valor com o spin-off ou OPA da marca Aesop. Já o esforço negativo foi encabeçado por Assaí (ASAI3), que recuou -9,22% com temores de que o controlador da companhia, o Casino, precise se desfazer de parte de sua participação no Assaí, possivelmente criando excesso de oferta do papel.

Novos relatórios

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O que aconteceu no Mercado?

NFLX34
Subindo assinantes
Netflix (NFLX): As ações da Netflix subiram mais de 10% após a divulgação de resultados. Além de divulgar lucro por ação e receita acima do esperado, a empresa adicionou 2,41 milhões de novos usuários (vs. 1 milhão esperado). (Brasil Plural)

CONSTRUTORAS
FGTS consignado aprovado, mas não espere muito
O conselho do FGTS aprovou a utilização das parcelas do FGTS, equivalente a 8% do salário do funcionário, para o pagamento de parcelas de imóveis dentro do Programa Casa Verde e Amarela. Na prática, o “FGTS consignado” permite que comprometimento de renda máximo aumente para 38%. A notícia não é tão positiva para as construtoras listadas, uma vez que a medida só vale para famílias com renda menor que R$ 2,4k/mês (equivalente ao Grupo 1 do programa), abaixo do público-alvo da MRV e Tenda – que atuam principalmente no Grupo 2 – e de Direcional, Cury e RNI – que atuam principalmente no Grupo 3 e na “faixa 4”. (CCFGTS e Genial)

CXSE3
Suspenção do crédito consignado Auxílio Brasil?
O Ministério Público que atua em conjunto com o Tribunal de Contas da União (MP-TCU), pediu para a Caixa a suspenção imediata do crédito consignado para beneficiários do Auxílio Brasil. Segundo o MP-TCU a medida de disponibilização desse crédito é de cunho eleitoral, assim, constatou que pode causar problemas financeiros no banco, além de possíveis problemas eleitorais. (Valor e Genial)

TUPY3
Vendas de carros na Europa
A ACEA divulgou as vendas de carros relativas ao mês de setembro. Ao todo, foram fabricados cerca de 1,05 mi de veículos, um aumento de 7,9% a/a, porém, no acumulado, os registros de carros em relação ao ano de 2021 se encontram 9,7% abaixo. Dado o atual cenário econômico na Europa, acreditamos que esse número possa reduzir ainda mais, o que impactaria as exportações da Tupy e consequentemente sua receita, visto que 17% de seu faturamento no último trimestre veio do continente europeu. (ACEA e Genial)

BKBR3, ZAMP3
De novo ticker
As ações da Zamp (ex-BK Brasil) passarão a ser negociadas pela B3 sob o novo código (ticker) ZAMP3, em substituição a BKBR3, à partir de 26/10. O nome de pregão da cia passará a ser ZAMP S.A., em substituição a BK Brasil. (Broadcast)

GFSA3
Ainda não estamos lá
Neste 3T, a Gafisa lançou R$ 169m (+22% t/t e –64% a/a) em apenas um empreendimento. As vendas continuam em um patamar relativamente fraco para o segmento em que atua, com VSO de 8,8% (-0,3pp t/t e +3,8pp a/a), totalizando R$ 185m em vendas. As ações da Gafisa têm apanhado devido ao seu nível de endividamento e aos recentes rumores de follow-on, sendo que uma possível melhora na precificação dos papéis viria de melhora dos números operacionais, o que ainda não aconteceu. Consideramos os números operacionais deste trimestre Neutros para a companhia. (Gafisa e Genial)

De olho na economia

Atenções voltadas para Pequim
No último domingo (16/10), teve início o 20º Congresso do Partido Comunista Chinês, que tem como principal foco a conquista do inédito terceiro mandato para o atual presidente Xi Jinping. Durante o discurso de abertura, as atenções ficaram voltadas para sinalizações sobre os próximos passos a serem adotados, sobretudo acerca das expectativas de anúncio de uma possível reversão, ainda que parcial, da política zero-Covid. Entretanto, o atual presidente reforçou a manutenção dessa diretriz ao reiterar a importância de se colocar as vidas em primeiro lugar ao passo que a economia chinesa conseguiu entregar resultados equilibrados em termos de desenvolvimento econômico social. Este anúncio veio após um raro caso de manifestação pública em que o descontentamento com a política extremamente restritiva foi evidenciado por meio de banners que diziam: “Queremos Comida, não teste de PCR. Queremos liberdade, não bloqueios e controles.”

Embora o discurso tenha reforçado que a economia chinesa tem apresentado um desempenho satisfatório e que a atividade econômica está se recuperando no terceiro trimestre, o apagão de dados reacendeu os sinais de alerta para a economia asiática, sobretudo no adiamento da divulgação do PIB e outros dados trimestrais nas vésperas do Congresso. Esta decisão sem precedentes elevou as suspeitas de manipulação política e de que a leitura pode sinalizar uma economia mais frágil do que o antecipado pelo mercado. Esse fato traria à luz os elevados custos da manutenção das políticas de tolerância zero-Covid e da crise imobiliária, iniciada pelo aumento da regulação sobre o setor por parte do Partido Comunista.

Em nossa avaliação, a economia chinesa segue enfrentando grandes desafios para conciliar a agenda de prosperidade e a manutenção da política zero-Covid. Soma-se a isso um cenário internacional mais desafiador que deve impactar substancialmente a China devido ao seu caráter exportador. Além disso, a mudança de regime estrutural marcado por um processo de “desglobalização” deve acentuar o isolamento da economia chinesa, que tem como principal desafio estimular uma demanda interna bastante impactada pelas incertezas em torno do mercado imobiliário.

Em suma, dificilmente o governo conseguirá promover um crescimento exuberante da economia nos próximos anos, e a convergência para um desempenho mais similar ao de países desenvolvidos foi antecipado, com o primeiro sinal sendo a expansão de 3,0% do PIB em 2022.

Renda Fixa

O Banco Central vem insistindo nas mensagens de que é prematuro pensar em um corte da Selic antes de junho de 2023. Assim, não houve maior repercussão ontem ao recuo do IGP-10 de outubro (-1,04%) maior do que o esperado (-1,02%).

A queda no preço do petróleo e valorização do real fez com que a curva de juros fechasse em leve queda em todos os vencimentos, com destaque para a parte longa, caindo 4bps em média.

Cripto

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