Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta segunda-feira, 04 de novembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de sexta-feira (01) em queda de 1,23%, marcando o quarto dia consecutivo de perdas. O desempenho foi impactado pela alta nos juros futuros e incertezas relacionadas a falta de clareza sobre os planos de cortes de gastos do governo.
Juros futuros: Encerraram o pregão da sexta-feira (01) em forte alta. Segundo alguns agentes, o movimento ocorreu devido à incerteza do mercado sobre a política fiscal no Brasil. O DI Jan/26 oscilou de 12,80% para 13,08% e o DI Jan/31 foi de 12,91% para 13,13%.
Mundo: Futuros de Nova York e bolsas europeias registram altas leves, com investidores atentos à expectativa de que o Fed corte as taxas em 25 pontos-base na quinta-feira.
Minério de ferro: Cobre e minério de ferro sobem com expectativas de estímulos na China e em meio à proximidade da eleição americana.
Petróleo: Petróleo avança com o adiamento do aumento de produção da Opep+ para janeiro e a escalada das tensões no Oriente Médio.
Em Destaque
Klabin (KLBN11) | Prévia 3T24: Quando a vida te dá celulose, faça papel…
Movida (MOVI3) | Prévia 3T24: Depreciação estável, focando no repasse de preço!
Carteira Recomendada de Ações – Novembro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Eleições americana definem o futuro da economia mundial
As eleições presidenciais nos Estados Unidos que se encerra na terça feira, será fundamental para definir o cenário da economia mundial nos próximos anos. As pesquisas de opinião sinalizam uma disputa acirrada entre a vice-presidente Kamala Harris e o ex-presidente Donald Trump, apontando empate técnico em vários dos estados considerados estados pêndulo, com acusações de tentativa de fraude eleitoral de ambos os lados, o que torna extremamente difícil antecipar os resultados.
Novos Conteúdos
Bradesco (BBDC4) | Reunião com o CEO: Pasito a Pasito
Com o importante desafio de realizar o turnaround do banco e voltar a operar com uma rentabilidade em patamares competitivos, Marcelo Noronha, CEO do Bradesco, nos convidou para uma conversa pós resultados para esclarecer e nos atualizar sobre seu plano de transformação. Durante o Conference call do 3T24, foi anunciado o novo segmento alta-renda do Bradesco, o “Principal”. Nossa avaliação, o Principal irá melhorar a competitividade do banco nessa segmentação que estava sendo melhor atendida em outros bancos, com o objetivo de aumentar a principalidade dos clientes, trazer novos clientes com esse perfil, reter clientes e melhorar a rentabilidade desse cluster. Foi apresentado também um novo plano de remuneração para todos os funcionários, que já está sendo gradualmente incorporado, fundamentado em três pilares: o desempenho geral do banco, a performance individual dos colaboradores e os resultados de cada Unidade de Negócio (BU – Business Unit).
JSL (JSLG3) | prévia 3T24: Seja bem-vindo ao segundo semestre
Nossas expectativas são positivas, com aceleração da receita e recuperação das margens operacionais e líquidas, impulsionando a geração de caixa. No 2T24, a empresa enfrentou pressões devido a ajustes na estrutura de capital e grandes investimentos. Porém, esses fatores devem ter impacto positivo no 3T24, aliado a uma sazonalidade mais favorável. Apesar da queda das ações JSLG3, acreditamos em um ponto de inflexão, mantendo a recomendação de COMPRA com preço-alvo revisado para R$ 14,00.
Randoncorp (RAPT4) | Prévia 3T24: Barata demais para se preocupar com o trimestre
Esperamos resultados mistos da Randon no 3T24, com receita líquida anual projetada em R$ 3,1b (+8,1% a/a), impulsionada por autopeças, enquanto a divisão de implementos segue prejudicada por perda de share e margens. A empresa negocia a 6,7x P/E para 2025E, mas o valuation ex-Fras-le equivale a 1x P/E. Apesar de Fras-le estar precificada, a participação de 52,8% nas ações FRAS3 reforça o desconto. Reiteramos nossa recomendação de COMPRA para RAPT4, com preço-alvo de R$ 15,00.
Payroll (out/24): Geração de vagas é impactada pelos furacões, mas demais dados permanecem fortes
A criação líquida de apenas 12 mil empregos em setores não-agrícolas (payroll) nos Estados Unidos em outubro frustrou, em muito, as expectativas do mercado (100 mil, Bloomberg). Além disso, as revisões relativas aos meses de agosto e setembro subtraíram 112 mil postos de trabalho.
As principais notícias do dia 04/11/24
⛽ Petrobras (PETR4)
Quem não tem cão, caça com gato!
O que aconteceu? Sem a aprovação para explorar a Margem Equatorial, a empresa deve passar a ter um foco maior na revitalização de campos maduros – mais especificamente aqueles na Bacia de Campos, onde a empresa tem atividades desde 1970. Para fins de comparação, seu pico de produção na Bacia de Campos foi de 1,9 milhões de barris vs produção atual de 450k bpde (Valor e Genial)
Nossa Opinião: Achamos o evento positivo – ainda que com algumas ressalvas. O grande ponto aqui diz respeito ao fato do grande diferencial competitivo da empresa ser a Exploração e Desenvolvimento de ativos em águas profundas. Entretanto, sem o licenciamento para exploração da Margem Equatorial, esse potencial não vai conseguir se materializar. Dito isso, a revitalização de ativos maduros é uma alternativa razoável para a empresa manter sua curva de produção. Entretanto, somos céticos em relação a possibilidade quanto a ganhos explosivos como foi o resultado do pré-sal.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$47/ação
Multiplan (MULT3)
Finalizada segunda parcela de aquisição das ações da OTPP
O que aconteceu? A Multiplan terminou de adquirir 33m de ações da OTPP e aprovou o cancelamento de 23m de ações da tesouraria. Com isso, a companhia diminui o total de ações para 519m, com 10m de ações em tesouraria. O cancelamento destas ações não era necessário para o cumprimento da exigência legal de manter menos de 10% das ações em tesouraria, o que indica que após o término da terceira parcela a companhia deverá manter menos de 31m de ações em tesouraria. Mesmo com este cancelamento adicional, o efeito para os acionistas ainda é o mesmo: um ganho de aproximadamente 5% sobre o FFO/ação.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 36,00
🏦 B3 (B3SA3)
B3 amplia horário de negociação
O que aconteceu? A partir de hoje (04), a B3 ajustou o horário de negociação no segmento de ações para alinhar-se ao fim do horário de verão em Nova York. O mercado de ações à vista e fracionário agora opera das 10h às 17h55. As negociações no mercado a termo acontecem das 10h às 18h25, enquanto o mercado de opções funciona das 10h05 às 17h55. O mercado futuro de câmbio segue das 9h às 18h30 e o de juros futuros das 9h às 18h. (Broadcast e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 15,80
🏦 Bancos
Mutirão de Negociação de Dívidas
O que aconteceu? Nos dias 28/10 e 01/11 de 2024, os programas Feirão Serasa Limpa Nome e o Mutirão Nacional de Negociação de Dívidas tiveram início. As iniciativas devem permitir aos consumidores renegociar suas dívidas com descontos significativos, promovendo recuperação de crédito para os bancos. Organizados com apoio da Febraban, Banco Central e Procons, esses eventos reúnem mais de 1.000 empresas, incluindo grandes bancos, oferecendo condições exclusivas de pagamento com abatimentos de até 99%. Para as instituições financeiras, esses feirões representam uma oportunidade de estreitar relações com clientes, recuperar valores em atraso e aumentar a liquidez. (Valor e Genial)
🏦 Banco Bmg (BMGB4)
Wiz exerce opção de compra e aumenta participação na BMG Corretora de Seguros
O que aconteceu? O Banco Bmg informou que a Wiz Co Participações e Corretagem de Seguros exerceu a opção de compra para adquirir mais 9% do capital social da Bmg Corretora de Seguros, após a aprovação do CADE e cumprimento das condições contratuais. Com essa aquisição, o Banco Bmg, por meio da Bmg Seguridade S.A., passa a deter 51% do capital da Bmg Corretora. Os efeitos financeiros serão refletidos nos resultados do 4T24. A operação não alterará a estratégia ou governança da Bmg Corretora. (BMG e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,00
🏥 Rede D’Or (RDOR3)
Rede D’Or e Bradesco incluem hospital de Campinas em parceria
O que aconteceu? A Rede D’Or anunciou na última sexta-feira (01/nov) a inclusão do São Luiz Campinas na rede de hospitais “Atlântica D’Or”, em parceria com o Bradesco. A iniciativa visa ampliar a capacidade do hospital, com um investimento total de R$ 493 milhões, dividido proporcionalmente entre as partes. Com esta expansão, o São Luiz Campinas, que contava com 161 leitos em sua inauguração, poderá alcançar até 325 leitos, uma vez atingida sua plena capacidade operacional planejada. (Rede D’Or e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 45,00
💻 NVIDIA (NVDC34)
NVIDIA entra para o índice Dow Jones
O que aconteceu? A Nvidia está substituindo a rival fabricante de chips Intel no Dow Jones Industrial Average, uma mudança no índice de blue-chip que reflete o boom da inteligência artificial e uma grande transformação na indústria de semicondutores. (NBC e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
