Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: JBS (JBSS3), Copasa (CSMG3), Eletrobrás (ELET3), Tupy (TUPY3), CSU (CSUD3), Kepler Weber (KEPL3), Simpar (SIMH3), Movida (MOVI3) e Mitre (MTRE3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a terça-feira em alta de +0,07%, alcançando os 101,0k. O destaque do dia é, novamente, o noticiário político. Após criar expectativas sobre o anúncio do novo arcabouço fiscal, o presidente Lula afirmou que este só será apresentado após sua viagem oficial para a China, marcada para este sábado.
Ainda mais, Lula voltou a atacar o Banco Central e o nível de juros do país. As críticas vêm na véspera da reunião do Copom, que decidirá a taxa básica de juros no Brasil.
Novos relatórios
Os maiores detalhes do plano de Recuperação Judicial da Americanas (AMER3)
JBS (JBSS3) | Resultado 4T22: compressão de margens acima do esperado
Copasa (CSMG3) | Resultado 4T22: Descendo Redondo!
O que aconteceu no mercado?
Eletrobrás (ELET3): Via STF, governo tenta alterar estatuto da empresa
E dessa vez? De acordo com jornais, o governo federal tentaria alterar o estatuto da Eletrobras.
Qual o alvo? O objetivo seria derrubar a cláusula do “voting right”, que estabelecia o poder de voto de qualquer acionista em até 10%, independente da fatia do governo federal dentro da empresa.
O que achamos? Ainda preferimos acreditar que irá prevalecer o bom senso e o STF não embarcará nessa questão. Por último, achamos que ao atual nível de preços, a empresa já negocia como se fosse uma empresa estatal, restando pouco espaço para novas quedas mesmo em caso da consolidação do pior cenário.
FRIGORÍFICOS
Receita de exportação de carne suína aumenta 40% na parcial de março
As exportações de carne suína brasileira geraram uma receita de US$ 143m nos 13 dias úteis de março (+40,0% a/a), com média de US$ 11m por dia, sendo que a quantidade total exportada pelo Brasil neste período foi de 59,3 mil toneladas, com média diária de 4,6 mil toneladas e preço médio de US$ 2,4 mil, segundo dados da Secretaria de Comércio Exterior (Secex). Isso representa uma alta de 38,9% a/a no valor médio diário, crescimento de 23,4% a/a na quantidade média diária, e avanço de 12,5% a/a no preço médio. (Agro Times e Genial)
BANCOS
Novela do crédito consignado INSS
O Ministro da Casa Civil, Rui Costa, informou em uma entrevista que o novo teto da taxa de juros do empréstimo consignado do INSS pode ser inferior a 2,0%. O governo está dialogando com a Caixa e Banco do Brasil para uma definição viável do teto. (Valor e Genial)
TUPY3
Nova parceria nos EUA
A Tupy anunciou sua nova parceria com fabricantes de caminhões Classe 8 nos Estados Unidos. O acordo fará com que a empresa forneça novas gerações de blocos e cabeçotes de motor, integrando a fundição, usinagem e a pré-montagem. O contrato terá duração de 8 anos e deverá começar gradualmente a partir de 2024. A Tupy informou que espera uma adição de receita em torno de R$ 650m ao ano. Julgamos a notícia positiva não só pelo incremento de receita, mas pela resiliência do mercado em que o contrato foi celebrado. (Tupy e Genial)
SMTO3
Investimento em Centro de Inovação
Visando a otimização das operações de açúcar, etanol e bioenergia, a São Martinho inaugurou, em Pradópolis (SP), um Centro de Inovação voltado ao desenvolvimento de soluções tecnológicas. Foram investidos mais de R$ 150m para levar conectividade a quatro usinas de cana-de-açúcar no Brasil. Um dos principais objetivos, segundo Agenor Cunha Pavan, vice-presidente e superintendente Agroindustrial da São Martinho, é garantir a produção de carbono renovável com a máxima eficiência e o menor custo do mercado. (Estadão e Genial)
CSUD3
Resultados trimestrais
A CSU reportou os resultados do 4T22, alcançando um lucro líquido de R$ 22m (+31,5% a/a) e um ROE de 20,3%. O EBTIDA atingiu R$ 42,7m (+11,5% a/a), marcado pela continuação do crescimento nos ganhos de produtividade e escala, com isso, a margem EBITDA atingiu 30,9% (+1,1pp a/a). Ademais, a CSU contou com a conquista de dois novos clientes: Loyalty e DX com Unicred e Kluber. (CSU e Genial)
KEPL3
Distribuição de Dividendos
A Kepler Weber anunciou a distribuição de dividendos totalizando R$ 77,7m, correspondente a R$ 0,87 por ação. Isto representa um dividend yield de 4,9% sobre o valor de fechamento desta última terça-feira (R$ 17,62). Os papéis passam a serem negociados ex-dividendos a partir de 22/03/23. O pagamento está previsto para 05/04/23. (Kepler Weber e Genial)
SIMH3 MOVI3
Novo programa de recompra de ações
Simpar e Movida anunciaram seus novos programas de recompra de ações. No caso da holding, poderão ser adquiridas até 35,9m de ações, o que representaria cerca de 15% do total de ações em circulação. Já no caso da Movida, a recompra poderá ser de até 20m de ações, número que também representa cerca de 15% das ações atualmente em circulação. Ambos os programas tiveram início na última terça-feira (21/03) e terão duração de 18 meses. (Simpar, Movida e Genial)
MTRE3
Pagamento de dividendos
A Mitre irá fazer o pagamento de R$ 0,0862/ação na forma de dividendos. O valor representa um yield de 2,6% e deverá ser pago para todos os acionistas com posição no papel até o dia 24/março. (Mitre e Genial)
De olho na economia
Na espera das decisões de juros
As tão aguardadas reuniões dos comitês de política monetária do Brasil e dos Estados Unidos desta quarta-feira ajudarão a esclarecer as posições das respectivas autoridades monetárias a respeito do dilema com que elas se deparam no momento. Muitos argumentam que o mundo estaria em “dominância financeira”, uma situação na qual os bancos centrais teriam que conduzir uma política monetária que priorizasse a estabilidade financeira em detrimento do combate à inflação.
No caso brasileiro, o caminho para a condução da política monetária ficou bem mais estreito da reunião passada para essa de hoje. A diminuição das concessões de crédito na esteira da desaceleração da economia, o “evento Americanas” e o colapso recente de três bancos nos EUA somado aos problemas enfrentados pelo Credit Suisse, que teve de ser incorporado pelo UBS, devem limitar qualquer retomada do ciclo de alta de juros. Por outro lado, as diversas medidas de núcleo da inflação, que se encontram em patamares elevados e muito acima da meta, desaconselham fortemente um alívio prematuro dos juros e das condições financeiras.
O banco central norte-americano (Fed), por sua vez, deveria se inspirar no Banco Central Europeu (BCE), que mesmo com a crise bancária atingindo um banco do continente, manteve o seu plano de voo e elevou as taxas de juros em 50 pontos-base, reforçando a mensagem de que é possível perseguir simultaneamente estabilidade financeira e de preços. Nesse sentido, o Fed deveria aumentar a taxa de juros em 25 pontos-base. Uma parada no ciclo de alta de juros nesse momento poderia abrir espaço para interpretações de que o Fed teria renunciado ao combate à inflação por estar avaliando a crise bancária como sendo pior do que vista atualmente pelo mercado. Isso poderia despertar uma nova onda de corrida bancária.
Renda Fixa
Em dia morno, de expectativa com a decisão do Fed e do Copom, nem mesmo a alta dos juros dos Treasuries colocou pressão na curva do DI e no câmbio. Os juros fecharam praticamente de lado, sem grandes variações nas taxas.
O mercado segue aguardando o arcabouço fiscal, que foi jogado para abril, o que gera mais incerteza para o cenário já conturbado.
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