Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quarta-feira, 25 setembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de terça-feira (24) em alta de 1,22%, influenciado positivamente pelo avanço da Vale e outros papéis do setor de mineração e siderurgia, após anúncio de novas medidas de estímulo econômico da China e a recuperação dos preços do minério de ferro.
Juros futuros: Encerraram o pregão da terça-feira (24) em forte queda, principalmente nos vértices longos da curva de juros local. O DI Jan/25 oscilou de 11,03% para 11,02% e o DI Jan/29 foi de 12,56% para 12,26%.
Mundo: Futuros das ações em Nova York e bolsas europeias operam em baixa leve enquanto investidores buscam novos catalizadores depois que o S&P 500 fechou com seu 41º recorde de fechamento neste ano, ainda refletindo o corte de juros do Fed.
Minério de ferro: Minério de ferro avança fortemente pelo segundo dia diante da expectativa de que o pacote de estímulos expressivo da China ajude a impulsionar a demanda no país.
Petróleo: Petróleo tem baixa leve após a alta da véspera diante dos estímulos da China e conflito no Oriente Médio.
Em Destaque
Metais & Mineração | Direto do Alto-forno: Flexibilizações da China não serão o suficiente
Porto (PSSA3) | Dados Jul/24: Perda de market share para preservar lucratividade
BB Seguridade (BBSE3) | Dados de Jul/24: Melhora de sinistralidade e recuperação de previdência
Economia
Por José Marcio Camargo
Ata do Copom mostra preocupação com cenário inflacionário
O Banco Central divulgou ontem a Ata da última reunião do Copom cujo teor confirmou o comunicado divulgado logo após a reunião da última quarta-feira. Da mesma forma que no comunicado, a Ata mostrou forte preocupação com o comportamento da taxa de inflação, destacando a resiliência da atividade econômica, o hiato do produto positivo, o mercado de trabalho apertado, o aumento das projeções para a inflação e a desancoragem das expectativas, todos fatores que irão exigir uma política monetária mais contracionista para levar a inflação para a meta no horizonte relevante da política monetária (segundo trimestre de 2026). Além disso, a Ata chamou a atenção para a importância de se ter uma política fiscal menos expansionista e mais transparente.
» Leia o relatório completo
As principais notícias do dia 25/09/24
🏭 Vale (VALE3)
Proposta para renovação de outorgas ferroviárias chega a R$20b
O que aconteceu? A Vale apresentou uma proposta de cerca de R$20b para a renovação das outorgas das ferrovias Carajás e Vitória-Minas, incluindo pagamento financeiro e execução de obras, sendo negociada com o governo após questionamentos sobre o abatimento de ativos não amortizados. O governo Lula havia solicitado R$25,7b, enquanto a oferta inicial da Vale era de R$16b, posteriormente elevada. Ademais, as negociações ainda não têm data para conclusão. (Broadcast e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
📚 Vitru Educação (VTRU3) | Yduqs (YDUQ3) | Cruzeiro do Sul (CSED3)
Vitru contrata bancos para negociação com Cruzeiro do Sul e Yduqs
A Vitru contratou os bancos UBS BB e Itaú BBA para assessorar a companhia na análise de potenciais oportunidades. De acordo com o Pipeline, entre as interessadas estariam a Cruzeiro do Sul Educacional e a Yduqs. No caso da Cruzeiro, a negociação envolveria uma fusão de empresas de porte semelhante, enquanto a Yduqs avaliaria uma aquisição, com discussões mais sensíveis sobre preço. Até o momento não há propostas vinculantes e as empresas não comentaram sobre o assunto. (Vitru, Pipeline e Genial)
Recomendação: VTRU3: Sem cobertura | YDUQ3: Comprar | CSED: Sem cobertura.
🏦 PicPay
PicPay Prepara IPO nos EUA para 2025
O que aconteceu? A PicPay, empresa de pagamentos do grupo J&F, está organizando um sindicato de bancos liderado pelo Citi para abrir seu capital nos Estados Unidos no primeiro trimestre de 2025. A empresa tentou um IPO em 2021, mas recuou devido à volatilidade do mercado. No primeiro semestre deste ano, a PicPay registrou um lucro líquido de R$ 61,8 milhões, comparado a R$ 2,5 milhões no ano anterior. (Valor e Genial)
💻 Mercado Livre (MELI34)
Mercado Pago lança ERP para clientes PMEs
O que aconteceu? O Mercado Pago lançou um software de gestão voltado para PMEs clientes de sua adquirência, gratuito para usuários recorrentes. O produto, que integra vendas, gestão e CRM, visa fidelizar clientes e facilitar o controle do fluxo de caixa, emissão de notas e conectividade de pagamentos. Com um crescimento de 40% no volume de pagamentos e de crédito no 1º semestre, a empresa aposta no open finance, permitindo análises de crédito mais rápidas e ampliando o acesso ao crédito para cerca de 30 mil vendedores. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Enxergamos esse movimento como positivo, pois amplia o portfólio da empresa e fortalece sua presença em um mercado fragmentado e com baixa satisfação. Além disso, reforça a estratégia do Mercado Livre de aumentar a receita em serviços financeiros, consolidando o Mercado Pago como um motor de crescimento.
Recomendação: Comprar
Preço Alvo: R$ 100,00
⛽ Prio (PRIO3)
Tá quase lá! Possível compra de fatia no campo de Peregrino!
De acordo com a mídia local, a empresa estaria muito próxima de anunciar a aquisição de uma fatia de 40% no campo de Peregrino da Sinochem. O valor mencionado para a aquisição deve ser de US$1,6 – 1,9 bi. (Folha e Genial)
Nossa Opinião: Tal valor está exatamente em linha com as nossas estimativas para o ativo e deve colocar a taxa interna de retorno em c. 20% desalavancada em dólar. Importante mencionar que a empresa deve fechar o ano com um endividamento muito baixo (c. 0,7x Dívida Líquida/EBITDA 24E) e não deve precisar emitir novas ações para suportar a aquisição.
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$63/ação
