Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Oi (OIBR3), Azul (AZUL4), Tupy (TUPY3) e Wiz (WIZS3).

Expresso Bolsa

A bolsa iniciou a semana em alta de +2,33% alcançando os 111,8k. Em um dia marcado por volatilidade o Boletim Focus trouxe expectativa para a inflação de 2022 e 2023 menores, o que deu fôlego para os ativos de risco no país. O mercado também reagiu às falas do candidato à presidência Lula afirmando que o financiamento estudantil voltará caso ele seja eleito, o que impulsionou os papéis do setor de educação. Com isso, YDUQS (YDUQ3) e Cogna (COGN3) foram as maiores altas do dia, acumulando 14,1% e 9,77%, respectivamente, de alta.

O que aconteceu no Mercado?

Oi (OIBR3): Divergências sobre venda da Oi Móvel com as Big Telcos

O que ocorreu? A empresa foi notificada pela TIM, Vivo e Claro que teria de devolver R$ 1,73b às operadoras devido a divergências encontradas no contrato da venda da Oi Móvel assinado em abril. A KPMG elaborou um parecer sobre os termos do contrato, encontrando incongruências entre premissas e critérios de cálculo sobre algumas métricas de performance.

Detalhe adicional. Vale lembrar que as operadoras haviam detido R$ 1,44b em parcela para potenciais ajustes da negociação da Oi Móvel, porém a análise do assessor exibiu que a diferença foi muito superior, o que geraria essa devolução de R$ 1,73b.

E agora? A Oi possui um prazo de 30 dias para documentar o que afirmou ter registrado na operação móvel. Depois da apresentação, haverá mais 30 dias para negociação entre as partes. Se não houver acordo, haverá o parecer de mais um auditor independente e, por fim, caso a situação persista, será necessária uma arbitragem. Um parecer negativo é algo bastante prejudicial para a Oi, que busca se desalavancar e garantir o máximo de caixa no curto prazo para custear suas dívidas.

SAÚDE
Financiamento do piso salaria de enfermagem
Após a suspensão do piso salarial de enfermagem, a discussão no Senado passa a ser formas de atacar os problemas que geraram a suspensão. As principais propostas que estão sendo analisadas no Senado são: (i) realocar recursos do combate à covid (PLP 44/2022), (ii) uso de dinheiro do programa de repatriação de recursos (PL 798/2021), (iii) usar dinheiro do IR sobre atualização de valores de bens móveis e imóveis (PL 458/2021), (iv) pagamento pela União de R$ 3,3b para santas casas e hospitais filantrópicos (PL 1417/2021). Além disso, é discutida a destinação de recursos das emendas de relator (conhecido como orçamento secreto), recursos da liberação de jogos e apostas, partilha do excedente do pré-sal a estados e municípios e desoneração da folha de pagamentos a hospitais. Com base nas medidas propostas, percebemos que há maior foco no financiamento para o sistema público de saúde, santas casas e hospitais filantrópicos e entendemos que hospitais privados provavelmente não terão compensação pela implementação do piso de enfermagem. (Senado e Genial)

AZUL4
Novo Fornecedor de Combustível
A Azul assinou um contrato de fornecimento de combustível com a Raízen, tornando-a sua principal fornecedora de combustível de aviação. A empresa complementou dizendo que a parceria poderá se estender envolvendo iniciativas estratégicas entre o Shell Box e o programa de fidelidade TudoAzul, fornecimento de energia elétrica gerada pela Raízen, além da comercialização de combustível sustentável. (CNN e Genial)

INDÚSTRIA
Redução do IPI
O ministro Alexandre de Moraes revogou sua própria liminar que suspendia a redução das alíquotas do IPI em 35%. Moraes entendeu que o decreto editado pelo Ministério da Economia não só garantia a redução do imposto, mas preservava a tributação dos produtos da Zona Franca de Manaus. A medida é vista com bons olhos por gerar maior incentivo à demanda por produtos industriais. (Carta Capital e Genial)

TUPY3
Volvo Aposta em Diferentes Fontes de Combustível
O chefe de tecnologia da Volvo mencionou que aposta em 3 frentes para adaptar seus caminhões ao processo de descarbonização global. Além do uso de motores elétricos, ele menciona a utilização de células de hidrogênio e motores a combustão utilizando combustíveis sustentáveis. Segundo ele, “os motores a combustão na indústria de comerciais pesados vai permanecer, desde que, obviamente, funcione com combustíveis renováveis”. Um futuro combustível que funcione com motores a combustão é positivo para a Tupy, dado que esse tipo de tecnologia ainda demanda blocos e cabeçotes. (Valor e Genial)

WIZS3
Em busca de diversificação
Wiz fechou um acordo com a fintech Monetare, atuante como correspondente bancário digital para a comercialização de crédito imobiliário. A empresa está empenhada em conseguir novas parceiras, buscando a diversificação de seus contratos (BDM e Genial)

De olho na economia

Petrobras reduz diesel em 5,8% nas refinarias
A Petrobras reduziu o preço do diesel nas refinarias em 5,8%, de R$5,19/l para R$ 4,89/l. Esse é o terceiro reajuste para baixo no preço do diesel na gestão do Caio Paes de Andrade, iniciada no fim de junho. O impacto da redução é pequeno no IPCA, cerca de 0,02 p.p., sendo mais relevante para a redução dos custos e nos IGP’s. Seus efeitos para inflação no consumidor são secundários, por exemplo, com a redução do preço do frete rodoviário, barateando alimentos. Mesmo com a redução de R$30 centavos, segundo a ABICOM (importadores de combustíveis), ainda há espaço para nova queda, em cerca de R$17 centavos. Nossa projeção preliminar para o IPCA é de -0,2% para setembro e 5,9% em 2022. Porém, com viés para baixo diante dos possíveis novos reajustes na gasolina nas refinarias da Petrobras.

Cripto

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Renda Fixa

O dia iniciou com a curva de juros com alta nas taxas, mesmo após os dados sobre inflação do boletim Focus para 2022 e 2023 vindo melhores.
Porém, durante um evento de campanha de Lula, tivemos alguns participantes que já haviam disputado a chapa presidencial. Um desses participantes foi o ex-ministro da Economia, Henrique Meirelles. Embora não tenha confirmado participação no gabinete caso essa chapa vença a corrida presidencial, os participantes do mercado entenderam que a possibilidade aumentou após sua participação neste evento e já extrapolaram a possibilidade de um governo mais ortodoxo fiscalmente.
Destaque para a queda nas taxas longas, de 10bps aproximadamente.