Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Pão de açucar (PCAR3), Vale (VALE3), Pardini (PARD3) e Randon (RAPT4).

Expresso Bolsa

O Ibovespa encerrou a terça-feira em alta de +0,79%, alcançando os 116,9k. O mercado continuou a reagir as notícias após a vitória de Lula nas urnas, perdendo um pouco do esforço de alta depois das primeiras falas do atual Presidente Bolsonaro, que sucederam a derrota de domingo.

Destaque de alta do dia foi Copel (CPLE6) +8,92%, com expectativas de uma possível privatização da companhia. Do lado vermelho do índice, Cielo (CIEL3) -7,73% puxou as quedas após sua divulgação de resultado.

Durante o feriado de 02/11, os ADRs brasileiros sofreram na bolsa americana, repercutindo a reunião do Fomc, que decidiu elevar as taxas básicas de juros nos EUA em 75bps, chegando a 3,75%, bem como as manifestações a favor do Presidente Bolsonaro.

Vale mencionar que o discurso do presidente do FED, mediante a reunião do Fomc, deixou a entender que existe a possibilidade de uma desaceleração no ritmo de elevação da taxa de juros em novas reuniões.

Novos relatórios

🥩 Alimentos | Prévia 3T22 de BEEF3 e BRFS3
A Minerva e a BRF divulgam seus resultados do 3T22 na semana que vem, e temos expectativas mistas para as companhias, com maior otimismo para a Minerva (BEEF3) e uma visão mais conservadora para a BRF (BRFS3), levando em conta o cenário atual no Brasil para proteínas bovinas e de frango. Confira a análise completa no relatório.

🏠 Construtoras | Prévia 3T22 e atualização
Atualizamos os preços-alvo de três construtoras com exposição ao Programa Casa Verde e Amarela: Cury, Direcional e RNI. O trio tem dois pontos em comum: mostraram forte crescimento no último ano devido a uma estratégia em comum e, na nossa visão, ainda estão com desconto. Aproveitamos também para expor nossa expectativa para os resultados trimestrais. Confira a análise completa no relatório. 

O que aconteceu no Mercado?

PCAR3
Manifestações preocupam abastecimento
Com mais de 700 lojas no país, o GPA relatou que está registrando atraso pontual no recebimento e expedição de algumas mercadorias nas lojas, em razão dos bloqueios e manifestações nas estradas que ocorrem desde o início da semana. O grupo afirma que ainda não há impacto significativo e que está monitorando a situação e trabalhando em iniciativas para minimizar qualquer intercorrência. (Valor e Genial)

VALE3
Vale assina acordo para desenvolver Mega Hubs no Oriente Médio
A Companhia assinou três acordos com autoridades locais da Arábia Saudita, Omã e Emirados Árabes, para estudarem em conjunto o desenvolvimento de um complexo industrial focado em produtos ferrosos com baixa emissão de carbono, principalmente pela utilização de gás natural e a futura substituição por hidrogênio e fontes renováveis de energia. Os planos consistem em construir e operar plantas de concentração e britagem de minério, para que com a logística e infraestrutura construída por parceiros locais, seja capaz de fornecer ao mercado doméstico e externo produtos aglomerados de alta qualidade, enquanto apoia a descarbonização da indústria siderúrgica.

PARD3
Nova aquisição
O Grupo Pardini anunciou a aquisição do laboratório Anatomia Patológica Hugo Silviano Brandao (HSB), sediado em Belo Horizonte (MG). A adquirida é especializada em exames de alta complexidade para diagnósticos em oncologia. A operação possui sinergias com a unidade de negócios de Anatomia Patológica do próprio Grupo Pardini, e traz ganho de infraestrutura, logística e escala para a companhia. O HSB foi avaliado em R$ 11m vs um market-cap de R$ 3b de PARD3 no fechamento do dia 02/11.

AUTO
Vendas de Veículos em Outubro
Apesar do conturbado outubro, com dois turnos de eleições para a presidência e o governo de diversos estados, as vendas de automóveis e comerciais leves registraram crescimento de 12% a/a com 168k unidades. Por outro lado, houve queda de 6,7% m/m, porém, com estabilidade nas vendas diárias, que ficaram em 8,4k unidades/dia. Patamar semelhante aos dois meses anteriores. Ressaltamos que esses dados foram divulgados pela Bright Consulting, e que ainda esperamos os dados oficiais da Fenabrave. (Automotive Business e Genial)

RAPT4
Conclusão Aquisição Hercules
A Randon informou que a aquisição da fabricante de semirreboques americana Hercules foi concluída. A empresa americana fabrica em torno de 5k porta-containers anuais, com uma receita de aproximadamente US$ 55m. O valor da aquisição foi de US$ 39,55m, conforme divulgado no primeiro fato relevante. Esperamos que a nova aquisição traga novas sinergias importantes, além de uma diversificação de receita e maior penetração em um mercado 5x maior que o brasileiro. (Randon e Genial)

De olho na economia

Os alertas fiscais vindos da Ata do Copom

A divulgação da Ata do Copom ontem colaborou para clarificar as questões que levaram a autoridade monetária a manter a taxa Selic em 13,75% a.a. na semana passada. Das novidades notadas no comunicado em relação ao anterior, aparecem novamente na Ata, reforçados, os seguintes pontos: o aparecimento de sinais de arrefecimento no crescimento da economia brasileira e o aumento da sensibilidade à questões fiscais em países desenvolvidos.

Além disso, o Comitê destaca que o aperto das condições financeiras globais está pesando sobre os países com endividamento soberano muito elevado e sobre o bom funcionamento de alguns mercados em decorrência da baixa liquidez. Em decorrência disso e do risco de uma desaceleração global mais forte, alguns bancos centrais (canadense e europeu) já começaram a caminhar na direção de uma desaceleração no ritmo de alta das taxas de juros. No caso canadense isso de fato já se concretizou, com a autoridade monetária do país surpreendendo o mercado na última reunião e aumentando a taxa de juros em 0,5 p.p ao invés de 0,75 p.p. Nas últimas semanas também já passou a ser contemplada uma redução da alta de juros por parte do Fed (banco central norte-americano) na reunião de dezembro (de uma alta de 0,75 p.p. para 0,50 p.p.).

Já em um quesito mais técnico da análise, o banco central destacou uma dificuldade na dessazonalização das séries utilizadas para medir a atividade econômica brasileira na ponta. Isso se deu em decorrência da dos efeitos da pandemia de Covid sobre elas. Visto isso, o Comitê reforçou a necessidade de se avaliar os impactos acumulados do ciclo de aperto monetário empreendido até aqui e se manter sempre vigilante a quaisquer fatores que possam interromper o processo de convergência da inflação para a meta.

Renda Fixa

Dia com bastante volatilidade nos ativos locais, com o bloqueio das estradas gerando grande incerteza. Mas após algumas horas e uma expectativa de um FOMC mais dovish, o real passou a se valorizar frente ao dólar, e também se confirmou que Alckmin fará a transição governamental, o que o mercado interpretou como positivo.

Então a parte intermediaria e longa da curva de juros fechou em leve queda de 4bps aproximadamente. A fala de Bolsonaro acabou gerando algum ruido, mas logo passou, quando o ministro Ciro Nogueira anunciou que farão o tramite de passagem de governo.

Cripto

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