Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Ambev (ABEV3), Guararapes (GUAR3), Assaí (ASAI3), XP (XPBR31), Modal (MODL3), Santander (SANB11), AgroGalaxy (AGXY3), Petrobras (PETR4), Light (LIGT3), Oi (OIBR3) e Vale (VALE3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira em alta de +0,60%, alcançando os 101,7k. A expectativa para o novo arcabouço fiscal continua impactando o principal índice da bolsa brasileira. Ao logo do dia, rumores sobre um piso de gastos influenciaram negativamente o índice. Já no final do pregão, fontes do ministério da Fazenda informaram ao Broadcast que o novo arcabouço fiscal terá uma regra de controle de gastos combinada com uma meta de superávit primário das contas públicas. Ainda não está completamente claro o funcionamento da nova regra, mas o ministro da fazenda, Fernando Haddad, se reunirá nessa quinta-feira pela manhã com o presidente do Senado e, depois, às 10:30h, concederá entrevista coletiva para anunciar o novo arcabouço fiscal.
Novos relatórios
Cervejaria Petrópolis pede recuperação judicial
CAGED (fev/23) | Criação de vagas formais surpreende positivamente as expectativas
O que aconteceu no mercado?
GUAR3
Novo CEO
Após aprovação do Conselho de Administração, a Guararapes anunciou a indicação de André Michel Farber para posição de Diretor Geral da companhia. O executivo irá substituir o atual CEO, Oswaldo Nunes, que se aposenta após 50 anos de trajetória na empresa. Farber conta com mais de 20 anos de experiência no mercado, trazendo conhecimento em estratégia omnichannel, inovação e expansão. A nomeação do novo CEO está prevista para dia 02/05. (Guararapes e Genial)
ASAI3 Comprar
A caminho do corporation
O Assaí divulgou que seu novo conselho de administração será formado por sete membros independentes, de um total de nove, eliminando completamente a participação do Casino. A maior presença de membros independentes era aguardada pelo mercado. Além disso, a empresa propôs um aumento de 32% na remuneração global para 2022, passando de R$ 71,8m para R$ 94,9m. (Brazil Journal e Genial)
XPBR31 MODL3
Combinação de Negócios!
Ontem (29) os acionistas minoritários do Banco Modal aprovaram a combinação de negócios com a XP, ficando pendente agora à aprovação do Banco Central. O Modal se tornará uma nova subsidiária do Grupo XP Inc, resultando em quatro principais marcas: XP, Modal, Rico e Clear. (Banco Modal e Genial)
BANCOS
Dados financeiros reportados
O Banco Central divulgou dados de crédito de fev/23, a inadimplência média das operações de crédito ficou em 3,3% (+0,1pp m/m). Sendo que no ramo empresarial, a taxa média de inadimplência ficou em 2,1% (+0,2pp m/m) e em relação as famílias atingiu 4,1% (+0,1 pp m/m). Os créditos de recursos livres ficaram com a inadimplência estáveis em 4,5%, mas o crédito direcionado aumentou para 1,6% (+0,3 pp m/m). Ademais, a taxa de juros média anual cobrada nas operações de crédito ficou estável em 31,2% em fevereiro. (Valor e Genial)
SANB11 Vender
Venda da Webmotors
O CADE aprovou sem restrições a venda da Webmotors por parte do Santander Brasil para a Carsales. O banco irá desinvestir 40% de sua posição na Webmotors pelo valor de R$ 1,24b, ficando com apenas 30% da Webmotors. Com a venda, o banco acredita poder dar mais independência a Carsales de crescer a plataforma, mas o Santander continua com exclusividade de explorar o canal. (Santander, Bloomberg, Folha e Genial)
AGXY3
Resultados reportados 4T22
A AgroGalaxy divulgou os resultados do 4T22. A companhia atingiu uma receita líquida de R$ 3,4b, crescimento de 35,3% a/a, um EBITDA de R$ 353m, aumento de 43,6% a/a, margem EBITDA de 10,4% (+0,6 p.p.) e um lucro líquido de R$ 187m, avanço de 18,0% a/a. Assim, a companhia encerrou o ano tendo entregado uma receita líquida de R$ 11,5b (+76,0% a/a), impulsionado pelo aumento dos preços dos insumos, um EBITDA de R$ 704,5m (+79,0% a/a), uma margem EBITDA de 6,1% (+0,1 p.p. a/a), e um lucro líquido de R$ 54m (-64,2% a/a). (AgroGalaxy e Genial)
PETR4
Reafirmando o óbvio
Em resposta ao um novo ofício emitido pelo Ministério de Minas e Energia, Petrobrás reafirmou o intuito de seguir com os desinvestimentos já assinados pela empresa a despeito dos pedidos do ministério. Vale lembrar que dentre as empresas sob nossa cobertura, 3R Petroleum está esperando pelo closing do Polo Potiguar, o ativo mais relevante do seu portfólio (Petrobras e Genial).
LIGT3
Reestruturação da Dívida
Credores da Light estão se organizando para reestruturação da dívida, que soma quase R$11 bilhões. De acordo com o fluxo de notícias, debenturistas também devem ser procurados (Broadcast e Genial).
De olho na economia
Uma foto de momento da economia brasileira
Ontem foram divulgados três indicadores importantes da economia brasileira relativos ao mercado de crédito, a Dívida Pública Federal (DPF) e ao Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged).
No que diz respeito as operações de crédito, uma desaceleração das concessões veio acompanhada de uma deterioração nas condições de crédito. A perda de fôlego tem sido bem difundida, indo um pouco além do que o aperto monetário sugestionaria, afetando tanto o segmento das pessoas físicas como jurídicas e ocasionando aumento da inadimplência e piora na qualidade das concessões, com o aumento do uso de modalidades como o cartão de crédito rotativo. Não obstante, vale destacar que esse é justamente um dos canais de transmissão da política monetária (a moderação nas concessões de crédito) e é esperado que esse processo venha acompanhado de aumento no juro médio cobrado nas operações de crédito.
Já no tocante a DPF, ela alcançou R$ 5,856 trilhões em fevereiro, um crescimento de 1,51% em relação a janeiro. A DPF registrou um encurtamento de prazo, com a média caindo para 3,99 anos, mas com a parcela a vencer nos próximos doze meses se reduzindo para 22,48% do total. Com as emissões liquidas em fevereiro atingindo R$ 32,93 bilhões, observou-se um aumento do “colchão da dívida” (reserva de liquidez concebida caso o Tesouro tenha que honrar seus compromissos sem precisar recorrer ao mercado para se financiar) de 4,43%, alcançando R$ 995,66 bilhões.
Por fim, a divulgação do Caged mostrou um mercado de trabalho mais resiliente do que o esperado, com um vigor considerável vindo do setor de serviços que gerou 164,2 mil postos de trabalho. Esse fato deve contribuir para colocar ainda mais pressão sobre a inflação de serviços, notadamente uma das métricas de inflação subjacente de maior inércia, dificultando ainda mais que o processo de desinflação atinja as medidas de núcleo.
Renda Fixa
Os juros locais fecharam em alta, com destaque para os vencimentos curtos e intermediários, subindo 15bps em média. As razões foram o aumento da alíquota de ICMS em julho para os combustíveis, que ocasionariam um impacto de 0,5 p.p. para o IPCA, provocando uma onda de revisões para a inflação.
Outro fator foram algumas informações sobre o arcabouço fiscal, que agradou e desagradou em alguns aspectos, como a indexação das despesas às receitas, ainda que a proposta estabeleça um teto de 70% da arrecadação para os gastos, as receitas são mais voláteis e as despesas tendem a se tornar permanentes, como no caso do reajuste de servidores, aposentadorias e benefícios. O melhor, dizem, seria que a regra fosse vinculada à inflação e ao PIB.
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