Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 29 de agosto.
Resumo do dia
A quinta-feira foi de euforia na B3. O Ibovespa renovou máxima histórica, aos 141.049 pontos (+1,32%), embalado por maior apetite ao risco após pesquisa AtlasIntel apontar Tarcísio à frente de Lula em eventual segundo turno de 2026. A leitura política impulsionou blue chips como Itaú e Bradesco, enquanto o dólar recuou a R$5,41 e a curva longa de juros fechou em queda firme.
No noticiário, o déficit primário do governo central em julho atingiu R$59,1 bi, segundo pior da série para o mês. Entre empresas, Cemig reduziu ganhos após Lula reiterar que a estatal não será privatizada; Vale não chegou a consenso com o governo sobre concessões ferroviárias; e Braskem foi beneficiada por medida antidumping contra importações de polietileno. Magazine Luiza, Ultrapar e Vamos figuraram entre as maiores altas do índice.
Hoje o dia deve começar o dia já tenso, uma vez que Lula autorizou o uso da Reciprocidade Econômica contra o tarifaço do Trump. O que mais vem por aí?
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa subiu 1,32%, aos 141.049 pontos, apoiado na boa receptividade às pesquisas eleitorais e pelo movimento diplomático do governo do México diante das tarifas dos EUA.
Juros futuros: Fecharam em queda como efeito da pesquisa Atlasintel, abrindo margem para uma possível vitória de Tarcísio.
Mundo: Bolsas externas recuam com cautela dos investidores antes dos dados de inflação dos EUA, que podem testar as apostas sobre a rapidez com que o Fed deve reduzir suas taxas de juros.
Minério de ferro: Minério de ferro ruma a ganho mensal com cortes na produção em um centro siderúrgico perto de Pequim e notícia de que as autoridades agirão para limitar a produção no ano que vem.
Petróleo: Petróleo devolve parte dos ganhos da sessão anterior e caminha para perda mensal, com preocupações sobre excesso de oferta e tensões geopolíticas, em meio aos esforços liderados pelos EUA para acabar com a guerra na Ucrânia.
Destaques
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Economia
Por José Marcio Camargo
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As principais notícias do dia 29/08/25
📊 Macro
Brasil reage com Lei de Reciprocidade
O que aconteceu? O presidente Lula autorizou o início de um processo formal de retaliação contra os EUA, em resposta ao “tarifaço” de 50% imposto por Donald Trump sobre produtos brasileiros. Pela nova Lei da Reciprocidade Econômica, a Camex terá 30 dias para indicar setores e medidas de contrapartida, que podem incluir sobretaxas, restrições de importação e suspensão de concessões comerciais. O governo também acionou consultas na OMC e contratou escritório nos EUA para reforçar a defesa. (O Globo e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Impasse no CADE atrasa repactuação de contratos ferroviários
O que aconteceu? Em dez/24, a Vale anunciou, em conjunto com a ANTT e o Governo Federal, as bases para repactuação dos contratos de concessão da Estrada de Ferro Carajás (EFC) e da Estrada de Ferro Vitória a Minas (EFVM). O acordo previa aporte global de até R$11b, otimização de obrigações contratuais e aumento de provisão de R$1,7b relacionado às concessões. No entanto, conforme comunicado de 28 de ago/25, não foi possível chegar a um consenso dentro do prazo estabelecido pelo TCU. Na prática, isso significa que os valores finais a serem provisionados e pagos pela Vale tendem a ser maiores do que os R$11b inicialmente projetados(Vale e Genial).
Opinião Genial: Ressaltamos que já trabalhávamos em nosso modelo com uma premissa mais conservadora, de R$15,4b em compromissos, o que, descontado a valor presente, resulta em um NPV de -US$1,1b. Ainda que esse impacto seja tecnicamente negativo, ele é irrelevante quando relativizado ao market cap da companhia (2,5%). Um ponto adicional a monitorar é a eventual contrapartida em projetos estratégicos de interesse do governo, como o ramal EF-118 no Espírito Santo (estimado em ~R$6b) e a Bamin, cuja complexidade logística e regulatória aumenta a incerteza. Tais iniciativas reforçam a leitura de que a negociação envolve também trocas de favores institucionais, mas ainda sem visibilidade clara de impacto financeiro.
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🏦 Financeiro
Ibovespa | Cury e C&A entram; São Martinho e Petz deixam o índice
O que aconteceu? A B3 divulgou a terceira prévia da nova carteira do Ibovespa, válida de 01/09/2025 a 02/01/2026, que contará com 84 papéis de 81 empresas. As novidades são a entrada de Cury (CURY3) e C&A Modas (CEAB3), enquanto São Martinho (SMTO3) e Petz (PETZ3) deixam a composição. A prévia foi elaborada com base no fechamento do pregão de 27/08/2025. (B3 e Genial)
🏦 Seguradoras
Susep suspende venda de planos de capitalização da Capemisa
O que aconteceu? O Conselho Diretor da Susep determinou a suspensão temporária da modalidade “filantropia premiável” da Capemisa Capitalização, após processo de fiscalização que identificou irregularidades em campanhas de venda. Entre os problemas apontados estão pagamento de prêmios com bens em vez de moeda corrente, uso de terceiros sem contrato formal e publicidade em desacordo com a legislação. A relatora destacou ainda falhas no controle da distribuidora sobre promotores e influenciadores digitais, contratados mesmo com histórico de processos judiciais e trabalhistas. (Valor e Genial)
🏦 Financeiro
BRSR6 | Banrisul nomeia novo Diretor de Riscos
O que aconteceu? O Banrisul anunciou a posse de Kalil Sehbe Neto como novo Diretor de Riscos da instituição, após aprovação do Conselho de Administração em julho e do Banco Central em agosto. Mestre em Ciências Sociais pela PUCRS, Kalil acumula experiência como deputado estadual, secretário de Estado e diretor no BADESUL, além de atuação no setor privado e participação em diversos conselhos de administração. O executivo assumiu o cargo em 26 de agosto de 2025. (Banrisul e Genial)
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