Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Magazine Luiza (MGLU3), B3 (B3SA3), Grupo Mateus (GMAT3), Panvel (PNVL3), Tupy (TUPY3), Randon (RAPT4), RNI (RDNI3), Alupar (ALUP11), Qualicorp (QUAL3), Odontoprev (ODPV3), Azul (AZUL4), Traders Club (TRAD3), Caixa Seguridade (CXSE3), Estapar (ALPK3), Boa vista (BOAS3), Guararapes (GUAR3) e Metal (LEVE3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira em alta de +0,31%, alcançando os 107,4k. No cenário externo, a divulgação da inflação para o consumidor nos EUA demonstrou avanço de 0,4% do indicador em abril, em linha com as expectativas. Os dados trouxeram perspectivas de estabilidade nos juros americanos, o que animou os mercados.
Já no cenário local, além da influência dos acontecimentos externos, o principal índice da bolsa brasileira refletiu expectativas sobre o arcabouço fiscal. A perspectiva de melhorias no texto da nova regra, após falas do presidente da Câmara dos Deputados, ajudaram na queda das taxas futuras de juros brasileiros.
Novos relatórios
Magazine Luiza (MGLU3) | Prévia 1T23: Ação sobe 65% em 2023, ‘voo de galinha’ ou recuperação?
B3 (B3SA3) | Prévia 1T23: Lucro deve segurar a despeito da forte queda no volume da Bolsa
Grupo Mateus (GMAT3) | Resultado 1T23: Um ponto fora da curva do varejo alimentar
Panvel (PNVL3) | Resultado 1T23: Mais um trimestre sólido!
Tupy (TUPY3) | 1T23: Apesar dos desafios do setor automotivo… neutro
Randon (RAPT4) | 1T23: Surpresa positiva nas margens!
RNI (RDNI3) | Resultado 1T23: Chove, chuva
Alupar (ALUP11) | Resultado 1T23: Uma pedra no meio do caminho!
Qualicorp (QUAL3) | Resultado 1T23: Mais desafios pela frente
Odontoprev (ODPV3) | Resultado 1T23: Amor é bossa nova, dente é carnaval
O que aconteceu no mercado?
AZUL4
Sazonalidade fraca, demanda ainda forte
Azul reportou os dados de tráfego relativos a abril. A demanda (RPK) foi de 2,7 bilhões, +6,6% a/a e -2,2% m/m enquanto a oferta total de assentos (ASK) foi de 3,4 bilhões, +8% a/a e -3,4% m/m. Tivemos uma taxa de ocupação menor, finalizando o mês em 78,8% contra 79,8% no mesmo mês do ano passado.
Nossa visão: Julgamos os dados positivos. A queda marginal em um dos meses com menor sazonalidade se dá principalmente por conta da adição dos novos slots em Congonhas. Esperamos que a Azul reporte melhoras substanciais em seus dados operacionais nos próximos meses. Além disso, também destacamos o aumento de 1 pp na sua taxa de ocupação em relação ao mês de março.
TRAD3
Mais uma queda de usuários pagantes
O TC reportou o resultado do 1T23. A receita líquida apresentou queda de 47% a/a e 15% t/t, enquanto o EBITDA continuou praticamente estável no a/a em -R$16,6m vs -R$ 25,2m no 4T22. O TC divulgou um prejuízo de -R$32m, aumento de 57% a/a, mas com melhora em relação ao prejuízo de -R$40,4m do 4T22. (TC e Genial)
Nossa visão: Apesar da empresa reduzir seus custos, que refletiu na melhora do EBITDA t/t, o número de usuários pagantes caiu de forma acelerada, saindo de 94 mil no 4T21 para 58 mil no 4T22 e agora no 1T23 chegou a 52 mil (-10% t/t e -41% a/a), que acabou impactando de forma significativa na receita.
CXSE3
Melhor resultado trimestral da história
A Caixa atingiu um lucro líquido recorrente de R$ 820m (+9% t/t e +47% a/a) no 1T23, o melhor resultado da história da companhia. A companhia divulgou uma forte receita operacional de R$ 1,09b (+55% a/a e 10% t/t). A linha de seguros reportou prêmios emitidos robustos de R$ 2,2b (+16,2% a/a) e ganhos de R$ 2,1b (+12,2% a/a) com índice de sinistralidade de 23,9% (-2,6 pp a/a). (Caixa Seguridade e Genial)
Nossa Visão: A companhia apresentou fortes dados operacionais, mesmo com aumento percentual relevante nas despesas e custos na comparação anual. Assim, com um leve auxílio de R$15,2m no resultado financeiro (+8% a/a e -55% t/t), o lucro antes de impostos chegou a R$ 929,7m (+50,4% a/a e +9,5% t/t).
ALPK3
Resultado do 1T23
A Estapar reportou um prejuízo líquido de R$ 26m no 1T23, redução de -35% em relação ao 1T22. No entanto, o EBITDA cresceu 49% a/a para R$ 66,9m e o EBITDA ajustado subiu 69,2% a/a.
BOAS3
Resultado do 1T23
Boa Vista registrou no 1T23 lucro líquido de R$ 39,4m, com queda de 23,7% a/a. O EBITDA ficou em R$ 68,5m, redução de 30,5% a/a.
GUAR3
Resultado do 1T23
Guararapes reportou um prejuízo líquido de R$ 176m no 1T23, aumentado suas perdas em 119% a/a. Entretanto, o Ebitda consolidado cresceu 41% a/a, alcançando R$ 87,5m.
LEVE3
Resultado 1T23
A Metal Leve reportou lucro líquido de R$ 186m no 1T23, representando uma alta de 51,2% em relação ao 1T22. O Ebitda do período alcançou R$ 260m, uma expansão de 45,7% a/a. A receita líquida de vendas foi de R$ 1,02b, 14,9% maior a/a.
TELEGRAM
Ainda no ar
O Ministro do STF Alexandre de Moraes intimou o Telegram a remover uma mensagem direcionada a todos os clientes com teor opositivo à PL das Fake News. Ainda foi determinado que o Telegram se retratasse com o envio de uma nova mensagem redigida pelo próprio ministro. O Telegram acatou às ordens e não deve ser bloqueado. Na decisão, Moraes também previa uma multa de R$ 100k para quem tentasse acessar o aplicativo durante o possível bloqueio. (STF e Genial)
De olho na economia
CPI indica estabilidade dos juros nos Estados Unidos
O Índice de Preços ao Consumidor nos Estados Unidos no mês de abril (CPI), divulgado ontem, mostrou variação mensal DE 0,4% em relação ao mês de março, confirmando as expectativas dos analistas. Em termos anuais, o CPI variou 4,9%, um pouco abaixo das expectativas e com pequena desaceleração em relação ao mês de abril, ambas apontavam para uma inflação anual de 5,0%.
O núcleo do índice, que exclui os preços mais voláteis, energia e alimentos, aumentou 0,4% (expectativas de 0,4%) e 5,5% (como esperado), desacelerando levemente em relação ao mês de março (5,6%). Por outro lado, o núcleo dos preços dos serviços, excluindo moradias, que é bastante observado pelo Federal Reserve, variou 0,4% no mês, acelerando levemente em relação ao mês de março (0,3%).
Ainda que dentro das expectativas dos analistas, o CPI continua muito acima da meta para a inflação do banco central americano (Fed), 2,0% ao ano, e com tendência de queda bastante lenta. Ao mesmo tempo em que o mercado de trabalho continua com desempenho positivo, com taxa de desemprego de 3,4% da força de trabalho e aumento do salário médio por hora de 4,45% ao ano, incompatível com a meta, mas ainda em terreno negativo em termos reais.
O último movimento do Fed na semana passada, elevando a taxa básica de juros para o intervalo de 5,00% a 5,25% ao ano, levou a taxa real para o terreno positivo, o que poderá ter um impacto mais forte sobre o desempenho da economia e, portanto, do mercado de trabalho. Em conjunto com a restrição na oferta de crédito gerada pelos problemas dos bancos regionais, o mais provável é que o Fed decida parar com os aumentos de juros para ver a reação da economia, mantendo a taxa em nível elevado durante um longo período de tempo. Nossa projeção é de estabilidade pelo menos até o primeiro trimestre de 2024.
Renda Fixa
Dia de elevação nos juros locais, com destaque para os DIs de vencimento longo, subindo 10bps em média. Essa alta nas taxas ainda é resquício da indicação de Galípolo para a diretoria do BC. Por ter uma trajetória acadêmica mais heterodoxa, o mercado projeta que a politica monetária pode ir para um caminho perigoso. Outro fator foi a ata do Copom, que reforçou o tom mais duro do BC no combate a inflação, além da insegurança que segue sobre o arcabouço fiscal.
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Cripto
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