Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Vale (VALE3), Cielo (CIEL3) Via (VIIA3), Azul (AZUL4), Gol (GOLL4), BRF (BRFS3) e 3R Petroleum (RRRP3).

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: O Ibovespa encerrou a quinta-feira em alta de +1,36%, alcançando os 119,2k. O principal índice da bolsa brasileira foi influenciado novamente pelos dados de inflação nos EUA. A inflação para o produtor (PPI) teve alta de +0,1% no mês, abaixo do consenso do mercado de +0,2%.

Juros futuros: Os juros globais fecharam após a divulgação do Índice de Preços ao Produtor dos EUA, que veio 0,1% abaixo do consenso. Isso animou o mercado com a possibilidade do FED subir apenas os juros mais uma vez até o final do ano. No Brasil, os juros futuros mais longos fecharam em alta após resultado do leilão do Tesouro, que colocou integralmente os papéis prefixados em oferta que teve lote maior de NTN-F.

Mundo: As bolsas globais estão pausando o rali dos últimos dias, embora ainda estejam no caminho para a melhor semana desde março, em meio ao início da temporada de balanços corporativos. A temporada de resultados nos EUA começa hoje, com os bancos JPMorgan, Wells Fargo e Citigroup apresentando seus balanços. No mercado de commodities, o minério de ferro está subindo pelo quarto dia consecutivo, com crescente otimismo de que a China aumentará a assistência ao setor imobiliário. Além disso, a queda nos estoques de aço indica um aumento na demanda. O petróleo também está pausando seus ganhos, mas está no caminho para uma terceira semana de alta, impulsionado por interrupções no fornecimento na África e reduções nos embarques da Rússia.

Novos Conteúdos

Vale (VALE3) | Prévia Operacional 2T23 e venda a unidade de metais básicos

De olho na economia

Após um Índice de Preços ao Consumidor (CPI) divulgado na terça-feira com desaceleração significativa tanto do índice cheio quanto do núcleo de inflação, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) da economia americana divulgado ontem apresentou comportamento misto. Ao mesmo tempo em que o índice cheio veio abaixo do esperado, 0,1% contra expectativas de 0,4%, o núcleo do índice apresentou variação um pouco acima do esperado, 2,6% quando as expectativas eram de 2,5% em termos anuais…  Saiba mais

Ações

CIEL3 – Um leve suspiro, mas ainda pressionado
Ontem foi divulgado o Índice Cielo de Varejo Ampliado (ICVA) de jun/23, que mede as vendas de varejo do Brasil. O ICVA apresentou um crescimento real de apenas 0,3% a/a. O segmento de bens não duráveis foi destaque positivo com expansão de 3,8% a/a, puxado por supermercados, postos de combustíveis e hipermercados. Já os bens duráveis e semiduráveis caíram 4,6% a/a, impulsionado em parte pelo setor de materiais para construção. Além disso, serviços caiu 2,2% a/a impactado por bares e restaurantes. (Cielo e Genial)
Nossa visão: COMPRAR. O ICVA não representa os dados operacionais da Cielo, mas pode nos dar indícios da direção do volume transacionado (TPV). Apesar de apresentar um leve suspiro em relação aos meses passados, ainda continua bem pressionado.

VIIA3 – Redução do quadro
A Via está reduzindo seu quadro de pessoal como parte de um movimento de reestruturação visando economias e redução de despesa, atingindo cerca de 100 pessoas da área administrativa esta semana. Estima-se que, ao final do processo, a redução poderá afetar entre 10% e 15% do quadro total de funcionários, que chegou a 46k ao final de 2022. (Valor e Genial)
Nossa visão: MANTER. Nos últimos meses, a Via anunciou novos executivos nos cargos de CEO e CFO. A nova gestão traz a expectativa de uma nova estratégia focada no retorno ao crescimento. No entanto, a perda de confiança por parte dos investidores, devido a entrega de indicadores abaixo do esperado, deve ser um obstáculo a ser enfrentado pelo grupo.

AZUL4 – Reestruturação de dívida concluída
A Azul concluiu a reestruturação de sua dívida levantando cerca de US$ 800m por meio da emissão de títulos de dívida seniores. Os recursos serão utilizados para fortalecer o caixa e realizar investimentos. Os títulos têm garantias como recebíveis do programa de fidelidade TudoAzul e a agência Azul Viagens. O cupom da emissão é de 11,93% ao ano, e a empresa espera reduzir seu endividamento e alavancagem com os recursos adicionais. (O Globo e Genial)
Nossa Visão: MANTER. Julgamos o fato positivo. Com o fim do processo de renegociação de dívidas, a Azul deverá aliviar seu fluxo de pagamentos e melhorar sua geração de caixa nos próximos trimestres.

GOLL4 – Atualizações para os resultados do 2T23
A Gol divulgou sua atualização ao investidor relativa aos resultados do 2T23. Segundo a companhia, a receita de passageiros esperada para o período é 9% maior a/a, enquanto os custos com combustível devem cair 18% na mesma comparação. As margens EBIT e EBITDA preliminares são de 11% e 21%, respectivamente. Por fim, a companhia espera um prejuízo por ação de R$ 1,05 no trimestre. (Gol e Genial)
Nossa Visão: MANTER. Julgamos os dados preliminares positivos. Acreditamos que apesar da sazonalidade, uma demanda resiliente aliada à redução do preço do combustível e dólar devem ter auxiliado na manutenção das margens operacionais.

BRFS3 – BRF precifica ação a R$ 9,00 em oferta
A BRF precificou seus papéis em R$ 9,00 em sua nova emissão de ações. Os recursos serão utilizados para reforçar a estrutura de capital da companhia e reduzir seu endividamento bruto. No início, a oferta seria de 500m de ações, mas o número foi ampliado em 20%, totalizando 600m de ações ordinárias e levantando R$ 5,4b.
Nossa Visão: MANTER. Vemos a notícia como positiva. A injeção de capital na companhia é bem-vinda e necessária para reduzir sua alta alavancagem.

RRRP3 – Novo Contrato de Gás
A empresa anunciou a assinatura de um novo um contrato de gás para o seu polo no estado do Espirito Santo. O contrato será de 400k m³/dia e todo o volume adicional poderá ser negociado no mercado livre (3R e Genial)
Nossa Visão: MANTER. Evento é positivo! A produção de gás do Polo Peroá passa a ser monetizada via contratos firmes. A ausência de um contrato nesse formato tem trazido oscilações na demanda desse polo, como podemos perceber nos dados de produção divulgados ao longo dos últimos meses.

Análise Técnica

Ibovespa | Período: 1d – O IBOV fechou em alta de 1,36% aos 119.264 pontos e segue dentro de uma congestão estreita no curto prazo entre 116.560 pontos (suporte) até 120.520 pontos (resistência)

Dólar futuro | Período: 5 min – O DOLQ23 fechou em baixa de 0,50% aos 4.811,00 pontos  

Conteúdos Recentes

Agenda Econômica

Brasil – 09:00: Vendas no varejo maio a/a, est. 1,3%, ant. 0,5%

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Estados Unidos – 11:00: Sentimento Univ. Michigan julho, est. 65,5, ant. 64,4