Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Auren (AURE3), C&A (CEAB3), Grupo Pão de Açúcar (PCAR3), Carrefour (CRFB3), Cielo (CIEL3), JBS (JBSS3) e Radon (RAPT4).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a segunda-feira em alta de +0,93%, alcançando os 119,8k. Em sessão com feriado nos EUA, o principal índice da bolsa brasileira teve um dia com volume mais baixo. A bolsa reagiu positivamente ao otimismo com o último boletim Focus, que trouxe a Selic a 12,25% ao final de 2023. Já o dólar continua sua trajetória de queda, alcançando R$ 4,78, o menor patamar em mais de um ano.
Novos Relatórios
Auren (AURE3) | Mais dividendos no horizonte?
Reajuste Anual de Planos de Saúde: Metodologia, Histórico e Análise de 2023
O que aconteceu no mercado?
CEAB3
Renúncia de CFO
A C&A comunicou a renúncia de Milton Lucato Filho do cargo de Diretor Vice-Presidente de Administração, Finanças e Relações com Investidores. Como substituto, foi nomeado Laurence Beltrão Gomes, trazendo ampla experiência na liderança de áreas financeiras, após ter atuado como membro de diretoria de empresas de capital aberto desde 2007. A transição será feita em um período de dois meses, com o apoio de Milton. (C&A e Genial)
PCAR3
Venda de lojas próprias
O GPA assinou um acordo de venda de 11 lojas próprias por R$ 330m para um fundo privado, em uma operação de Sale and Leaseback. Os imóveis vendidos serão alugados pelo Grupo, com contratos de locação de 15 anos, exceto para 3 lojas que terão contratos de 18 anos. Essa transação faz parte do plano de redução da alavancagem financeira da empresa ao longo dos próximos dois anos. (Valor e Genial)
CRFB3
Lojas “combo”
O Carrefour está avançando em um projeto de lojas combinadas que vão incorporar hipermercados Carrefour e lojas do Atacadão a unidades do Sam’s Club, buscando explorar a área de vendas e o tráfego de clientes. O projeto faz parte do plano do Grupo de focar em investimentos que otimizem a utilização do caixa e de seus ativos, após a conversão de 124 lojas do Grupo Big. A expectativa é de que a iniciativa traga maior diluição de custos e um efeito positivo na lucratividade. As primeiras unidades com esse perfil devem ser inauguradas neste ano, no Rio e em Porto Alegre. (Valor e Genial)
CIEL3
Decisão do STF
A recente decisão do STF envolvendo a cobrança de PIS e COFINS também impactou a Cielo no montante de R$ 1,5b. (Cielo e Genial)
Nossa visão: A empresa não deve ter nenhum impacto no resultado e caixa, já que o montante está todo provisionado e depositado em juízo. Ainda, a Cielo poderá se beneficiar de créditos fiscais.
SAÚDE
Piso da enfermagem será julgado dia 23/06
O julgamento do piso da enfermagem no STF está marcado para o dia 23/06, e se estenderá até sexta-feira no plenário virtual da corte. O ministro Dias Toffoli havia pedido visto do processo na última sexta-feira, após o voto conjunto dos ministros Barroso e Mendes. O voto conjunto dita que a implementação do piso de enfermagem no setor privado seja precedida de negociação coletiva entre as partes, o que causou descontentamento na classe dos enfermeiros. (Jota e Genial)
Nossa visão: Vemos com bons olhos os pontos elencados pelos ministros Barroso e Mendes. Como a lei aprovada no congresso e sancionada pelo presidente Lula não traz pontos de alívio para o pagamento do novo piso salarial para o setor privado, a negociação entre as partes dos hospitais e dos enfermeiros, é uma possível solução para o problema de demissões em massa ou prejuízos para os serviços da saúde.
JBSS3
Distribuição de Dividendos
A JBS anunciou a distribuição de dividendos intermediários totalizando R$ 2,2b, correspondente a R$ 1,00 por ação ordinária. Isto representa um dividend yield de 5,4% sobre o valor de fechamento desta última segunda-feira (R$ 18,57). Os papéis passam a ser negociados ex-dividendos a partir de 23/06/23. O pagamento está previsto para 29/06/23. (JBS e Genial)
RAPT4
Receita segue crescendo
A Randon divulgou sua receita consolidada relativa ao mês de maio, somando R$ 951,5m (+2,1% a/a e +7,9% m/m). Além disso, sua subsidiária Fras-le também reportou sua receita, totalizando R$ 331,6m (+28% a/a e +13,1% m/m). Com isso, a receita no ano acumula R$ 4,49b (+5,7% a/a).
Nossa visão: Julgamos que a Randon vem entregando bons números de receita no ano. Apesar do mercado de caminhões ainda estar fraco por conta da mudança de regulamentação, podemos observar que o efeito não foi sentido nos mercados de autopeças de reposição e implementos. Acreditamos que a Randon deva conseguir entregar seu guidance de R$ 12b para 2023.
De olho na economia
Expectativas para a inflação começam mostrar re-ancoragem
Após um longo período de estabilidade em 4,0% ao ano, acima da meta para a inflação de 3,0% ao ano, as expectativas para a inflação em horizontes mais longo, 2025 e 2026, caíram pela segunda semana consecutiva na pesquisa Focus do Banco Central. Enquanto as expectativas para 2023 caíram de 5,42% para 5,12%, as de 2024 mostraram queda menos acentuada, de 4,04% para 4,0%, para 2025 a pesquisa mostrou queda de 3,90% para 3,80% e as de 2026 saíram e 3,88% para 3,80%.
Todas ainda acima das respectivas metas, mas são os primeiros sinais de convergência das expectativas para a meta de 3,0% ao ano no horizonte relevante da política monetária. A re-ancoragem das expectativas para a inflação em conjunto com a desaceleração tanto do IPCA-15 e do IPCA, como dos núcleos, da inflação dos serviços e dos serviços subjacentes, como aconteceu no mês de maio, são pré-condições para que o Banco Central inicie o processo de redução da taxa SELIC no segundo semestre de 2023.
Após um ano com taxas de juros reais acima de 5,0% ao ano, a política monetária contracionista começa a compensar o caráter expansionista da política fiscal, desacelerar o crescimento da demanda e, desta forma, levar a inflação para a meta. Caso estes indicadores continuem apontando nesta direção, o COPOM poderá iniciar o processo de queda da SELIC em sua reunião de agosto ou de setembro.
A decisão do Conselho Monetário Nacional em sua reunião de junho, sobre se mantém ou não a meta para a inflação para 2024, 2025 e 2026, poderá ser importante no comportamento das expectativas e, portanto, para a decisão do COPOM de agosto.
A decisão do Conselho Monetário Nacional em sua reunião de junho, sobre se mantém ou não a meta para a inflação para 2024, 2025 e 2026, poderá ser importante no comportamento das expectativas e, portanto, para a decisão do COPOM de agosto.
Renda Fixa
Os DIs, tanto de vencimento longo quanto curto, fecharam perto da estabilidade ontem, dois dias antes da reunião do Copom. Espera-se que a Selic seja mantida no patamar atual de 13,75%. A segunda queda consecutiva nas expectativas para a inflação, com destaque para 2023, abre espaço para um corte na taxa de juros nas reuniões do início do segundo semestre, que já está sendo precificado pelos contratos dos DIs de 2023.
Mais Sobre Renda Fixa
Cripto
Para receber a nossa newsletter exclusiva semanal, com os principais acontecimentos, carteira recomendada cripto e trade ideas, cadastre-se aqui. Não perca também as principais movimentações e notícias do mercado cripto em nosso canal de Telegram.
