Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Santander (SANB11), Grupo Pão Açúcar (PCAR3), Nubank (NUBR33), Vivo (VIVT3), Ambev (ABEV3), Carrefour (CRFB3), Aeris (AERI3) e Intelbras (INTB3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: A divulgação do IPCA-15 demonstrou deflação maior que as expectativas do mercado, o que influenciou positivamente o desempenho do principal índice da bolsa brasileira.
Juros futuros: Juros curtos encerram dia em queda após IPCA-15 em deflação e com melhora na inflação de serviços, elevando as apostas em um corte de 50bps na taxa Selic. Agora é olho no comunicado da decisão do FED hoje.
Mundo: As bolsas europeias estão em queda após uma série de seis altas consecutivas, enquanto os futuros de Nova York operam de forma estável, à espera da decisão do Federal Reserve (Fed) e em meio a uma série de balanços corporativos mistos. Espera-se que o Fed aumente as taxas de juros em 0,25 ponto percentual, levando-as ao nível mais alto em 22 anos. No entanto, o foco dos investidores estará na coletiva de imprensa de Jerome Powell, presidente do Fed, e em quaisquer indícios no comunicado do banco central sobre as próximas etapas. O minério de ferro opera de maneira estável, após um aumento de quase 2% em Singapura na véspera. Os investidores continuam a monitorar se a China adotará mais medidas para fortalecer o setor imobiliário, o que poderia influenciar a demanda pelo minério. Por outro lado, o petróleo registra sua primeira queda em cinco sessões, enquanto as commodities agrícolas também recuam, contribuindo para um cenário misto nos mercados globais
Novos Conteúdos
Intelbras S. A. (INTB3) | Iniciação de Cobertura: O Poder da Distribuição
Super Atualização de Supermercados | Parte II: E o melhor resultado do 2T23 vai para…
Aeris (AERI3) | Prévia de Resultados 2T23: Positivo, sem muitas novidades
Carrefour (CRFB3) | Resultado 2T23: Este foi 3º trimestre de prejuízo desde o IPO de 2017
Ambev (ABEV3) | Prévia do 2T23: margens fracas…
Vivo (VIVT3) | Resultado 2T23: Lucro surpreende, impulsionado por performance do pós-pago
Temporada de Resultados 2T23: Datas e Expectativas
De olho na economia
Após a divulgação do IPCA-15 do mês de julho, que apresentou deflação de -0,07%, menor que as expectativas dos analistas que apontavam para uma deflação de -0,03% e com uma composição bastante positiva, nossa avaliação é que a probabilidade de o Copom iniciar o processo de queda da SELIC com redução de 0,5 pontos de porcentagem aumentou significativamente… Saiba mais
Ações
SANB11
Resultado 2T23
O banco divulgou um lucro líquido de R$ 2,3b, levemente acima (+5%) de nossas estimativas de R$ 2,2b, mas abaixo (-7%) do consenso de R$ 2,46b. A rentabilidade (ROE) continuou fraca em 11,2%, mas com uma melhora de 0,7pp frente ao 1T23. Considerando os eventos não recorrentes do trimestre, que foi marcado por (i) venda da web motors (+R$ 1,1b), (ii) provisionamento para fins fiscais (-R$ 2,7b) e (iii) reversão de crédito duvidoso (+R$ 1,5b), o lucro ficou em R$ 2,26b. Por conta desta reversão de provisão, o índice de cobertura foi consumido em 30pp t/t, saindo de 244% no 1T23 para 214% neste trimestre. (Santander e Genial)
Nossa Visão: O resultado do banco continua fraco frente ao seu histórico. Esperamos uma melhora gradual a partir do segundo semestre com possível normalização da inadimplência e queda da taxa de juros.
BANCOS
Fim do JCP?
Após a fala do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre o fim do Juros sobre Capital Próprio (JCP), o Valor apurou que a proposta ainda não está decidida. A equipe econômica ainda avalia se ocorrerá a extinção ou aperfeiçoamento do mecanismo. (Valor e Genial)
Nossa visão: O JCP é um forte mecanismo usado pelos bancos para reduzir suas alíquotas de imposto (45%) e remunerar o acionista. O fim do JCP pode afetar fortemente a geração de lucro das instituições financeiras. As conversas anteriores sobre a extinção do JCP acompanhavam uma redução no imposto corporativo de aproximadamente 5 pp.
NUBR33
4º maior banco do Brasil
O Nubank atingiu a marca de 85 milhões de clientes, sendo que 80 milhões estão no Brasil. A líder de operações do Brasil ressalta que a instituição já possui quase metade da população adulta brasileira. Segundo a classificação do Banco Central, o banco passou a ser a 4ª maior instituição financeira do país em número de clientes, ficando à frente de Banco do Brasil e Santander. (Nubank, Valor e Genial)
PCAR3
GPA avança na segregação de negócios do Éxito
O GPA comunicou a conclusão do processo de revisão do registro do Éxito perante a SEC, consolidando a companhia como aberta na Colômbia, Brasil e Estados Unidos, mercados onde a Transação será efetivada. A conclusão da Transação depende agora de aprovações dos órgãos reguladores colombianos para a entrega dos BDRs e ADRs do Éxito aos acionistas e detentores de ADRs do GPA. (GPA e Genial)
Nossa visão: Em meio a diferentes propostas pela companhia colombiana, o GPA parece estar determinado a concluir o spin-off dos negócios do Éxito. A transação deve ser finalizada na metade do 3T23.
CONSTRUTORAS
Mais orçamento para o MCMV!
O conselho curador do FGTS aprovou um aumento de R$ 28,9b no orçamento do Minha Casa Minha Vida (MCMV) de 2023, passando de R$ 68,1b para R$ 97,0b. Para os próximos anos, o orçamento segue igual (R$ 72,6b, R$ 73,7b e R$ 73,8b em 2024/25/26). (CCFGTS e Genial)
Nossa visão: O aumento é muito bem-vindo para fazer jus às mudanças recentes das regras do MCMV, que devem impulsionar a demanda por imóveis no programa. Com o novo orçamento, devemos ter recursos suficientes até o final do ano. A notícia já era em parte esperada, mas nos chamou a atenção o fato de o conselho antecipar que já está trabalhando em uma proposta para ampliar os orçamentos dos próximos anos. Isto implicaria em 4 anos de pujança para o setor, cuja precificação costuma considerar apenas os próximos 3-5 anos de lançamentos.
Análise Técnica
Dólar futuro | Período: 5 min – O DOLQ23 fechou em alta de 0,48% aos 4.755,00 pontos
Conteúdos Recentes
Agenda Econômica
Brasil: 08:00: Custos de construção FGV M/M de jul., est. 0,11%, ant 0,85%
Brasil: 08:30: Saldo em conta corrente de jun., est. US$ 1,0 bi, ant US$ 649 mi
Brasil: 08:30: Investimento Estrangeiro Direto de jun., est. US$ 6,30 bi, ant US$ 5,38 bi
Brasil: 11:30: BC faz leilão para rolagem de 16.000 contratos de swap cambial
Brasil: 14:30: BC divulga fluxo cambial semanal
EUA: 11:00: Vendas de casas novas jun., est. 725.000, ant 763.000
EUA: 15:00: Decisão taxa FOMC (limite máx) jul., est. 5,50%, ant 5,25%
EUA: 15:30: Chairman do Fed Jerome Powell fala em coletiva de imprensa
Balanços
Energias do Brasil (#ENBR3)
Santander Brasil (#SANB11); pré-mercado
Assaí (#ASAI3); pós-mercado
GPA (#PCAR3); pós-mercado
