Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 21 de janeiro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de segunda-feira (20) em alta, influenciado positivamente por Petrobras e pelos grandes bancos. No dia da posse de Donald Trump como presidente dos EUA, Vale não conseguiu acompanhar a alta do minério de ferro e fechou no negativo. Já Petrobras teve um dia volátil mas encerrou no campo positivo.
Juros futuros: Encerraram o pregão da segunda-feira (20) em forte queda, assim como as demais taxas globais, após Trump não anunciar medidas tarifárias em seu primeiro dia de governo. O DI Jan/26 oscilou de 14,97% para 14,92% e o DI Jan/31 foi de 15,15% para 15,03%.
Mundo: Futuros das bolsas americanas sobem, enquanto ações chinesas se recuperaram na ausência de anúncios específicos sobre a China. Trump também suspendeu a proibição do TikTok por 75 dias.
Minério de ferro: Metais básicos, como o cobre, recuam diante das declarações de Trump, mas o minério de ferro sobe, ultrapassando US$ 105 em Singapura, sustentado pela forte demanda da China.
Petróleo: Petróleo brent cai abaixo de US$ 80 à medida que os mercados avaliam as promessas de Trump, que incluem planos de aumentar a produção doméstica.
Em Destaque
Tech em foco | Depois de 12 horas fora do ar, TikTok volta a operar nos EUA.
Expresso Bolsa Semanal: Inflação benigna nos EUA; Ativos de risco sobem forte
Carteira Recomendada de FIIs – Janeiro 2025
Novos Conteúdos
Prio (PRIO3) | O que achamos dos recentes comentários do CEO da empresa?
Em nossa leitura, o ponto principal da recente entrevista está no interesse demonstrado pela empresa em adquirir blocos exploratórios – algo diferente de sua tese histórica, focada no redesenvolvimento de campos maduros. Consideramos essa decisão interessante pois, caso a campanha exploratória seja bem-sucedida, há um grande potencial de geração de valor.
Economia
Por José Marcio Camargo
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As principais notícias do dia 21/01/25
🛒 Varejo
VIVA3 | Vivara anuncia novo CFO
O que aconteceu? A Vivara anunciou a contratação de Elias Leal Lima como novo Diretor Executivo responsável pelas áreas de Finanças e Relações com Investidores. Elias, engenheiro formado pelo ITA, traz mais de 15 anos de experiência, com passagens em gestoras de private equity e na Kora Saúde, onde atuava como CFO e Diretor de RI desde 2018. Ele substituirá Icaro Borrello, que acumulava os cargos de CFO e CEO. (Vivara e Genial)
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Vale em tratativas finais para aquisição da Bamin
O que aconteceu? Segundo foi vinculado pela mídia, a Vale estaria em negociações avançadas para adquirir a Bamin, empresa de mineração na Bahia (BA), que inclui os ativos de minério de ferro em Caetité, o trecho 1 da Ferrovia de Integração Oeste-Leste (Fiol) e o Porto Sul em Ilhéus. O governo federal e o BNDES estariam diretamente envolvidos na articulação para concluir o negócio, que buscaria resolver gargalos logísticos que afetam a Fiol. A capacidade atual do ativo em Caetité é de 1Mtpa, sendo que o projeto inicialmente era de 20Mtpa. (Vale, CNN e Genial).
Opinião Genial: Os ativos, à primeira vista, não parecem agregar no projeto de expansão da Vale no eixo de Minas Gerais (MG) e Carajás (PA). Por isso, acreditemos que parte da inclinação ao potencial deal tenha sido reforçado pela reabertura do canal de comunicação Vale-Governo durante os diversos acordos costurados ano passado. Como já havíamos comentado, com o Gustavo Pimenta como CEO, haveria mais trâmite da Vale com o governo. Ainda é cedo para julgarmos se há uma materialidade no que foi vinculado pela mídia, com a Vale não negando e nem afirmando que há uma negociação em curso. Caso de fato ocorra, teria que ser fornecido ao mercado mais dados para avaliarmos a atratividade econômica do projeto.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$65,60
⛽️ Óleo e Gás
BRAV3 | Brava recebe propostas da Fluxus sobre ativos onshore, segundo fontes
O que aconteceu? A Brava recebeu propostas da Fluxus sobre seus ativos onshore, de acordo com fontes familiarizadas. A Fluxus foi adquirida pelo grupo J&F em 2023 e já adquiriu campos na Argentina e Bolívia. De acordo com as fontes, a empresa estaria em processo de expansão, com foco em Brasil, Argentina, Bolívia e Peru. O mercado avalia os ativos em US$2 bilhões. (MoneyTimes e Genial)
Opinião Genial: Como já escrevemos aqui, a decisão de vender seus ativos onshore pode destravar valor para o case de Brava. A notícia de mais players interessados reitera a proximidade da materialização de um evento transformacional à tese da empresa. Evento esse com potencial de: (i) fortalecer o fluxo de caixa para dividendos, (ii) diminuir a dívida e (iii) aumentar o foco da companhia em ativos mais rentáveis.
Recomendação: Comprar
📡 Telecom
ROXO34 | Nubank começa a disponibilizar NuCel para clientes
O que aconteceu? O serviço NuCel foi lançado pelo Nubank e está disponível gradualmente no app para clientes cadastrados. Com planos de 15 GB por R$45/mês, 20 GB por R$55/mês e 35 GB por R$75/mês, o serviço funciona via eSIM, inclui WhatsApp ilimitado, ligações, acesso ao app e uma Caixinha rendendo 120% do CDI. Parcerias com a Claro garantem cobertura de 93% do Brasil e conexão 5G. Clientes Ultravioleta e Nubank+ ganham dados extras e benefícios. (Teletime e Genial)
Opinião Genial: Embora reconheçamos a forte capacidade de execução do Nubank, não acreditamos que o lançamento do NuCel terá um impacto disruptivo na indústria no curto prazo. Além disso, os preços dos planos estão bastante alinhados com os praticados pelas grandes operadoras, o que não deve gerar impactos significativos para TIM e Vivo no momento.
🏭 Mineração e Siderurgia
GGBR4 | Gerdau finaliza recompra e aprova novo programa
O que aconteceu? A Gerdau encerrou o Programa de Recompra 2024, adquirindo 1,77m de GGBR3 e 68m de GGBR4, e cancelou 1,09m de GGBR3 e 25m de GGBR4, ajustando o capital para 718,9m GGBR3 e 1,33b GGBR4. O novo programa para 2025 prevê a recompra de até 63m GGBR4 e 1,5m GGBR3, com vigência de jan/25 a jan/26, para geração de valor e gestão de capital. (Gerdau e Genial)
Opinião Genial: A Gerdau acelerou a recompra no fim do ano, concluindo o programa de 2024 antes do previsto. O encerramento antecipado e a aprovação de um novo programa para 2025 reforçam o compromisso da companhia com a remuneração ao acionista e sinalizam sua percepção de que o papel está subvalorizado pelo mercado.
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$23,40
🏭 Mineração e Siderurgia
CSNA3 | CSN realiza manutenção estratégica no alto-forno 2
O que aconteceu? A CSN (CSNA3) iniciou uma parada programada no alto-forno 2 da Usina Presidente Vargas, em Volta Redonda, com o objetivo de modernizar o equipamento e prolongar sua vida útil em 8 anos. A intervenção, previamente anunciada no CSN Day 2024, foi planejada para não comprometer operações ou resultados do segmento de siderurgia (CSN e Genial).
Opinião Genial: Acreditamos que, por ter sido anunciado no Investor Day da companhia, é factível presumir que tais efeitos previstos via investimento em manutenção já estão precificados pelo mercado ao passo que as ações já vêm em declínio desde o anúncio e, portanto, tal reforço não deve alterar o preço da ação de forma determinante.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$12,75
🚚 Indústria
Auto | Venda de automóveis cresce somente 0,8% a/a em 2024, segundo ACEA
O que aconteceu? As vendas de automóveis ligeiros na União Europeia cresceram apenas 0,8% em 2024, totalizando 94 mil unidades, segundo a ACEA. O desempenho foi impactado por quedas nos principais mercados como Alemanha (-1%), França (-3,6%) e Itália (-0,5%). No entanto, Portugal registrou alta de 5,1%. Já as vendas de veículos totalmente elétricos recuaram 5,9%, com a participação de mercado reduzida para 13,6%. (ACEA e Genial)
🛒 Varejo (Supermercados)
PCAR3 | Reag transfere gestão de fundos com participação no GPA
O que aconteceu? O GPA informou que a Reag Trust transferiu a gestão de fundos que detinham 5,69% das ações ordinárias da companhia para a Trustee Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. Com isso, a Reag deixa de gerir qualquer fundo com participação no GPA. A participação total, incluindo derivativos, soma 9,56%, sem impacto no controle ou estrutura administrativa do GPA. (GPA e Genial)
🏦 Serviços Financeiros
XPBR31 | XP anuncia Raphael Figueredo e Marx Gonçalves para o time de Research
O que aconteceu? A XP anunciou a contratação de Raphael Figueredo e Marx Gonçalves para reforçar sua equipe de Research. Figueredo assumirá a posição de estrategista de ações, após atuar como CEO e estrategista-chefe na Eleven Research. Já Gonçalves irá liderar a área de fundos listados, tendo sido sócio e analista de real estate na Nord Investimentos. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem Cobertura
