Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 16 de setembro.
Brasil no pódio
Bolsa no topo e dólar no chão: Ibovespa bateu recordes e o câmbio caiu ao menor nível em 15 meses. O mercado já dança conforme a música de Fed e Copom.
Resumo do dia
O Ibovespa renovou máxima recorde e subiu 0,90%, aos 143.547 pontos, embalado pelo apetite a risco global na véspera do FOMC, que deve cortar juros pela primeira vez desde 2024. Juros locais cederam até 7 pontos e o dólar caiu a R$5,31, no menor nível desde janeiro. No Brasil, Focus surpreendeu ao mostrar recuo na Selic projetada para 2026, enquanto o IBC-BR apontou terceira queda seguida da atividade.
Na política, declarações de Marco Rubio elevaram tensão sobre sanções dos EUA após a condenação de Bolsonaro, pressionando Banco do Brasil (BBAS3). No pregão, Itaú (ITUB4), Eletrobras (ELET3) e B3 (B3SA3) sustentaram o índice. Nas altas, brilharam Magazine Luiza (MGLU3), Yduqs (YDUQ3) e Cogna (COGN3). Na ponta negativa, caíram RD Saúde (RADL3), Minerva (BEEF3) e Banco do Brasil (BBAS3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: O Ibovespa fechou em alta de 0,90%, aos 143.547 pontos, renovando o recorde histórico em pregão de liquidez reduzida e cautela antes da “Super Quarta”, quando o Copom deve manter a Selic e o Fed deve iniciar cortes de juros, enquanto o IBC-Br mais fraco e a queda das projeções de inflação no Focus reforçaram expectativas de alívio monetário doméstico.
Juros futuros: Fecharam em baixa após dados do IBC-Br mais fracos do que o esperado, alimentando a narrativa de desaceleração econômica.
Mundo: Futuros de NY operam em leve alta; bolsas na Europa recuam. Avanço das ações de tecnologia deve impulsionar o Nasdaq ao 10º dia consecutivo de ganhos, enquanto o Fed se prepara para iniciar um novo ciclo de cortes de juros.
Minério de ferro: Minério de ferro sobe em Singapura impulsionado pelo aumento da produção de aço na China e pela desaceleração das exportações do Brasil.
Petróleo: Petróleo cai após dois dias de ganhos; investidores avaliam o potencial de novas sanções do Ocidente sobre oferta da Rússia diante de possível excesso da commodity.
Destaques
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O seguro de crédito e o risco sacado escondem mais valor do que o mercado enxerga hoje. Mostramos como esses vetores podem redefinir o fluxo de caixa e quando o lucro volta ao radar.
Economia
Por José Marcio Camargo
Atividade Econômica Mostra Nova Queda em Julho e Reforça Cenário de Desaceleração
O IBC-Br, índice de atividade do Banco Central, recuou 0,5% em julho frente ao mês anterior, marcando o terceiro resultado negativo seguido após ter alcançado o maior nível da série histórica. A queda foi mais intensa que a esperada pelo mercado (-0,3% m/m), mas levemente melhor que nossa projeção (-0,6% m/m).
⌕ Leia o relatório completo aqui
Skin in the Game
Por Ygor Bastos
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As principais notícias do dia 16/09/25
⛽ Petróleo & Gás
PRIO3 | Ibama concede Licença de Instalação para desenvolvimento de Wahoo
O que aconteceu? A PRIO recebeu do Ibama a Licença de Instalação (LI) para o Sistema de Desenvolvimento da Produção do campo de Wahoo e interligação dos poços ao FPSO Frade. Com a autorização, a companhia iniciará imediatamente as obras submarinas e o tieback ao FPSO, tendo já contratado a embarcação responsável pelo lançamento da linha rígida, com chegada prevista em outubro. O projeto prevê first oil entre março e abril de 2026, com quatro poços produtores inicialmente, seguidos da perfuração e conexão dos poços injetores. (Fonte: PRIO + Genial Investimentos)
Opinião Genial: A concessão da LI é um marco crucial para o portfólio da PRIO, pois viabiliza a entrada de Wahoo no cronograma de produção já no 1S26. Aos atuais níveis de preço, vemos a empresa negociando a apenas 2x EV/EBITDA 26E e rendimento de geração de caixa de c. 30% para o ano que vem.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 69,0
💻 Tecnologia
Novela entre Tik Tok e EUA ganha mais um capítulo
O que aconteceu? O governo dos EUA e autoridades da China avançaram em negociações, definindo uma estrutura de acordo para que o TikTok (de propriedade da ByteDance, da China) mude sua operação nos EUA para um controle majoritário americano, evitando uma proibição iminente. A transição depende das concessões da China em áreas como comércio internacional, tarifas, tecnologia e outros temas de segurança/regulação. Os presidentes Trump e Xi terão reunião marcada para reafirmar ou ratificar o acordo. (Valor e Genial)
💻 Tecnologia
NVDC34 | Nvidia assina acordo bilionário com a CoreWeave
O que aconteceu? A Nvidia fechou um acordo de US$ 6,3 bilhões com a provedora de data centers CoreWeave, válido até abril de 2032. Pelo contrato, a Nvidia se compromete a comprar qualquer capacidade de nuvem que a CoreWeave não consiga vender diretamente a clientes, funcionando como garantidora da demanda. A CoreWeave, que opera centros de dados nos EUA e Europa com GPUs da Nvidia, terá maior segurança para expandir sua infraestrutura. Após o anúncio, as ações da CoreWeave subiram mais de 6%. (Valor, Reuters e Genial)
📚 Educação
ANIM3 | Ânima compra participação restante na Unifg por R$ 889 mi
O que aconteceu? A Ânima Educação firmou acordo para adquirir a fatia remanescente da Unifg, desembolsando R$ 889 milhões e passando a deter 100% da instituição. A transação envolve a compra da participação de sócios minoritários e amplia o controle estratégico da companhia sobre seus ativos, fortalecendo presença em ensino superior privado e possibilitando sinergias operacionais e acadêmicas. (Valor e Genial)
🛒 Varejo
PCAR3 | Casino pede prêmio de 25% para vender fatia no GPA
O que aconteceu? Segundo a Veja, o Grupo Casino está pedindo cerca de 90 milhões de euros (aprox. R$ 563 milhões) pela venda de sua participação de 22,5% no GPA. Esse valor representa um prêmio de cerca de 25% em relação ao que a fatia valeria pela avaliação atual de mercado, estimada em R$ 450 milhões. O pedido reforça a intenção do Casino de monetizar ativos no Brasil por valores acima do preço de tela, aproveitando a disputa pelo controle da companhia. (Veja e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 3,50
💄 Cosméticos
NATU3 | Natura vende operações da Avon na América Central e RD
O que aconteceu? A Natura fechou acordo vinculante para vender as operações da Avon na América Central e República Dominicana (Avon CARD) ao Grupo PDC. A transação envolve o valor simbólico de US$ 1 mais US$ 22 milhões em recebíveis da Avon Guatemala. A Natura seguirá licenciando a marca Avon e fornecendo produtos acabados para a região, mantendo presença indireta. A conclusão depende de reorganizações locais, com prazo até 30/10/2025. O movimento faz parte da estratégia de simplificação do portfólio e foco nas regiões mais rentáveis. (Valor, Reuters e Genial)
💊 Farmácia
PGMN3 | Pague Menos avalia oferta subsequente de R$ 250 milhões
O que aconteceu? A Pague Menos contratou bancos como Itaú BBA, BTG, Bradesco BBI e XP para estruturar uma oferta subsequente de ações (follow-on) de cerca de R$ 250 milhões, incluindo lote primário e secundário. A parte primária deve reforçar o caixa da companhia, enquanto a secundária permitirá que fundos da General Atlantic reduzam participação. Acionistas terão direito de prioridade na subscrição, e a operação mira investidores profissionais, com possibilidade de colocação internacional. A companhia também anunciou a suspensão de seu guidance financeiro. (Valor, Broadcast e Genial)
🚗 Auto
China lança plano para “estabilizar” vendas de veículos
O que aconteceu? O governo chinês anunciou um conjunto de medidas para frear a queda abrupta nas vendas de automóveis, que inclui ações de regulação de preços, monitoramento dos custos, incentivo à inovação. A medida busca conter a desaceleração nas vendas internas, que havia levado fabricantes locais a intensificarem as exportações com preços muito competitivos.
Opinião Genial: Vemos o anúncio como positivo no curto prazo para o mercado brasileiro de veículos, pois reduz a probabilidade de novos surtos de “dumping” de preços por parte das montadoras chinesas. A tentativa de sustentar a demanda local na China pode tirar pressão deflacionária sobre os preços praticados no Brasil, ajudando na estabilização do mercado — especialmente entre os modelos de entrada.
🚚 Indústria
RAPT4 | Randoncorp conclui aumento de capital com captação de R$ 154 mi
O que aconteceu? A Randoncorp finalizou seu processo de capitalização, levantando R$ 153,7 milhões por meio da emissão de novas ações. Foram subscritas mais de 20 milhões de ações no total, entre ordinárias (R$ 7,14) e preferenciais (R$ 7,87), já considerando as sobras. Essa última fase contou com a participação relevante dos controladores da companhia.
Opinião Genial: Embora a oferta não tenha alcançado o volume máximo inicialmente previsto, a captação deve contribuir para a melhora da estrutura de capital da Companhia. A forte adesão da família controladora reforça a preocupação com a redução da alavancagem. Vemos o desfecho como neutro.
🏦 Financeiro
SANB11 | Santander Brasil desenvolve plataforma global de cartões
O que aconteceu? O Santander Brasil desenvolveu uma nova plataforma global de cartões do grupo, que funciona em nuvem e utiliza inteligência artificial para personalizar ofertas. A migração já transferiu 20 milhões de cartões de débito no país, além de cartões no México e no Chile, e deve avançar para Reino Unido e Espanha, com conclusão prevista para 2026. Segundo o banco, a integração em uma única infraestrutura permitirá ganhos de escala e intercâmbio mais rápido de inovações entre mercados. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 34,30
