Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 01 outubro.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de segunda-feira (29) em baixa, fechando o mês de setembro com 3,08% de queda no período. No último pregão, Vale e Petrobras ficaram no vermelho e impedindo alta do índice. O principal destaque foi a queda de Assai de -8,00% após arrolamento de bens pela receita federal.

Juros futuros: Encerraram o pregão da segunda-feira (30) em alta ao longo de toda a estrutura a termo da curva de juros local, seguindo a direção dos yields das treasuries. O movimento está relacionado com declarações de Powell (presidente do FED) sobre o corte de juros nos EUA. O DI Jan/25 oscilou de 11,00% para 11,05% e o DI Jan/29 foi de 12,37% para 12,49%. 

Mundo: Bolsas europeias têm alta leve e futuros dos índices em Nova York operam de lado enquanto os investidores aguardam indicadores econômicos em busca de pistas sobre as perspectivas para as taxas de juros. 

Minério de ferro: Cobre e outros metais sobem, ainda refletindo o otimismo com os estímulos na China e cortes de juros dos EUA, mas o minério de ferro recua, devolvendo parte da forte da alta da véspera. 

Petróleo: Petróleo cai com riscos de um conflito mais amplo no Oriente Médio, depois que Israel afirmou ter começado “ataques terrestres direcionados” no Líbano, compensados pelas perspectivas de retorno do fornecimento da Líbia.  

Em Destaque

Carteira Recomendada de Ações – Outubro 2024 

Relatório de Crédito | Ago/24: Inadimplência Volta a Subir e Crédito Desacelera   

Tech em foco | Microsoft deve investir R$ 14,7b no Brasil. 

Economia

Por José Marcio Camargo

Gastos com juros da dívida atingem recorde histórico

As últimas semanas foram particularmente importantes na definição das políticas fiscal e monetária no Brasil. De um lado, a decisão do Copom de aumentar a SELIC em 0,25 pontos de porcentagem, o comunicado e a Ata da reunião e o Relatório Trimestral de Inflação deixaram clara a postura do Banco Central de buscar a meta para a inflação no horizonte relevante.
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Novos Conteúdos

Vamos faz spinoff de concessionárias: Um tiro certeiro em mais de um alvo

A Simpar anunciou a criação da NewCo, resultado do spinoff da operação de concessionárias da Vamos e da incorporação da Automob. A nova empresa terá R$ 12,7b de receita, R$ 418m de EBITDA, e dívida líquida de R$ 1,6b, com os acionistas da Vamos recebendo ações da nova companhia. Consideramos a transação positiva devido aos ganhos esperados, como a maior estabilidade na Vamos e o potencial de crescimento da NewCo. No entanto, o múltiplo implícito na transação parece acima do que consideramos justo, exigindo que a margem EBITDA alcance níveis históricos, algo distante das nossas projeções. 
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Petrobras (PETR4) | Rastreador de Preços de Combustíveis

Acompanhamento de venda dos preços dos combustíveis nas refinarias da Petrobrás versus o “preço-justo” estimado pela nossa metodologia. 
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As principais notícias do dia 01/10/24

🛢️ Cosan (CSAN3) 
Moove Lubricants protocolou IPO nos EUA 
O que aconteceu? A Moove Lubricants Holdings, subsidiária da Cosan, protocolou um pedido de IPO para ofertar 25 milhões de ações, das quais 6,25 milhões serão emitidas pela empresa e 18,75 milhões pelos acionistas. O preço das ações deve variar entre US$ 14,50 e US$ 17,50 cada. A empresa busca sua listagem na bolsa de Nova York (NYSE) sob o ticker ‘MOOV’. (Bloomberg e Genial) 

🌲 Klabin (KLBN11)

Mudança no veículo de controle, sem impacto na participação 

O que aconteceu? A Klabin S.A. informou que a incorporação da Niblak Participações S.A. pela Klabin Irmãos S.A. (KIC) foi aprovada ontem em Assembleias Gerais Extraordinárias. Com isso, KIC se torna a única acionista controladora da Klabin, detendo aproximadamente 52,2% das ações ordinárias. O Acordo de Acionistas de KIC foi atualizado para refletir essa mudança, mas não há alterações na estrutura de controle ou administrativa da Companhia. 

Recomendação: Comprar 

Preço-alvo: R$ 27,00 

⚡ Energia Elétrica 

Transferência da Amazonas energia tá emperrada! 

O que aconteceu? ANEEL segue não aceitando a venda da Amazonas Energia ao Grupo J&F e tenta reverter a imposição de venda realizada pela justiça federal do estado do Amazonas. É importante mencionar que de acordo com a mídia local, o órgão regulador já estava prestes a realizar uma intervenção na companhia (Estadão e Genial).  

Nossa Opinião? Em nossa leitura, esse evento representa um conflito relevante entre o governo federal e orgão regulador do setor elétrico. Tal tipo de evento é negativo para o setor como um todo por aumentar incertezas e fortalecer decisões intervencionistas diversas por parte do executivo.  

💧 Sabesp (SBSP3)

Agora começou! 

O que acconteceu? Começa nesta terça a gestão do novo CEO da empresa, sr. Carlos Piani. O CA deve indicar o sr. Daniel Szlak como CFO da companhia (Valor e Genial).  

Nossa Opinião: O evento é positivo por mostrar a tão aguardada chegada do corpo executivo da empresa e, finalmente, maior clareza nos passos dados na direção do turnaround da empresa e maiores detalhes do plano de investimentos a ser realizada nos próximos anos (Valor e Genial).  

Recomendação: Comprar 

Preço-Alvo: em revisão 

✈️ Gol (GOLL4)
Gol reporta prejuízo no trimestre com Ebit negativo 
O que aconteceu? A Gol reportou uma receita líquida de R$ 1,57 bilhão no trimestre. O Ebit foi negativo em R$ 69 milhões, com margem de -4%. O Ebitda atingiu R$ 91 milhões, com margem de 6%. O prejuízo líquido totalizou R$ 544 milhões, enquanto a dívida líquida chegou a R$ 28,39 bilhões, com um caixa disponível de R$ 1,95 bilhão. 

Recomendação: Vender 
Preço-alvo: R$ 1,00 

🌽 AgroGalaxy (AGXY3) 
Justiça proíbe uso de milho dado como garantia 
O que aconteceu? A AgroGalaxy, que está em processo de recuperação judicial, foi proibida pela Justiça de Goiás de vender ou utilizar 59,8 mil toneladas de milho que foram dadas como garantia em uma operação de crédito com o BTG Pactual. A decisão foi tomada pelo juiz substituto Ricardo Silveira Dourado nesta segunda-feira, 30 de setembro. (Broadcast e Genial) 

🌱 São Martinho (SMTO3) 
Companhia aprova novo programa de recompra e cancela ações em tesouraria 
O que aconteceu? 
A São Martinho aprovou a recompra de até 10 milhões de ações no prazo de 18 meses e encerrou antecipadamente seu 7º programa de recompra. Além disso, a companhia cancelou 13,94 milhões de ações em tesouraria, sem reduzir seu capital social. (São Martinho e Genial) 

🏦 BMG (BMGB4)

BMG anuncia R$ 49m em JCP 

O que aconteceu? O banco BMG anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no valor bruto de R$ 49m referente ao 3T24. O montante equivale a R$ 0,084 por ação, representando um dividend yield bruto de aproximadamente 2,2%. As ações ficarão ex-JCP a partir de 22/out. (BMG e Genial) 

Recomendação: Manter 

Preço-alvo: R$ 4,00 

🏦 Itaú Unibanco (ITUB4)

Itaú convoca assembleia para votar a Incorporação da subsidiária IUPP 

O que aconteceu? O Itaú convocou uma AGE (Assembleia Geral Especial) para decidir sobre a incorporação da IUPP, uma subsidiária integral do banco que gerencia programas de pontos e uma plataforma eletrônica de intermediação de produtos. Segundo o Itaú, a operação visa otimizar recursos e aumentar a eficiência dentro do conglomerado. Em junho de 2024, a IUPP tinha R$ 581,4m de patrimônio líquido. (Valor, Money Times e Genial) 

Recomendação: Comprar 

Preço-alvo: R$ 40,60