Expresso Bolsa
O IBOV começou a semana com o pé esquerdo, caindo 1,15% e atingindo os 106,6k. Os investidores permanecem cautelosos em meio às pressões inflacionárias e aos possíveis apertos monetários, sobretudo nos EUA. Ainda, os dados de PMI na China recuaram para 46,0, indicando uma contração da atividade de manufatura o que, aliado ao lockdown, culminaram com grandes baixas na bolsa brasileira.
O que aconteceu no Mercado?
Saneamento: Mais de 1000 cidades devem deixar de ser operadas por empresas estatais de saneamento
Novo Marco. De acordo com o Estadão, o número é resultado das métricas impostas pelo Novo Marco do Saneamento a medida que tais concessões não conseguiram provar capacidade econômico-financeira de atingir as metas de universalização.
Crescimento. Ou seja, essas concessões devem ser oferecidas via leilão a players privados. A maior parte das concessões seriam oferecidas nas regiões Norte-Nordeste.
Equatorial. Por enquanto, o nome que faz mais sentido para aproveitar esse momento é o da Equatorial – que atua na região norte-nordeste e tem expertise e apetite para se aproveitar do momento.
NUBR33
Esclarecendo remuneração
O Nubank fez esclarecimentos em relação à remuneração de diretores. Após a divulgação do formulário de referência, o banco foi criticado por R$ 804m a 8 diretores em 2022. O valor está muito acima da média do mercado. Segundo o banco, R$ 679m compõe o plano de entrega de ações ao fundador, David Vélez, e o restante a remuneração da diretoria. O valor estaria condicionado ao cumprimento de metas e deve representar quase que a totalidade da remuneração do executivo ao longo dos próximos 5 anos. Caso a ação do banco atinja US$ 18,69 ou US$ 35,3, Velez será remunerado com ações correspondentes a 1% ou 2% do capital social, respectivamente.
🟣 O Nubank antecipou o fim do lockup para 17/mai. Anteriormente, o prazo mínimo para que acionistas sob lockup pudessem vender suas ações era no meio de junho. O prazo será alterado para as ações e BDRs da empresa.(Nubank, Valor, Brazil Journal e Genial).
CSMG3
Sem Graça – EBITDA abaixo do consenso
Mais uma vez, a empresa reportou números fracos, abaixo das nossas estimativas e do consenso do mercado. Nesse trimestre, chama a nossa atenção uma vez mais o descompasso entre a fraca evolução das receitas da empresa e custos operacionais evoluindo de maneira expressiva – linha de custos gerenciáveis (que não passam por repasse automático de preços, ao contrário dos custos não-gerenciáveis) subiu 10,3% a/a mesmo com uma estrutura de custos com pessoal mais enxuta devido ao recente programa de desligamento voluntário incentivado (10,095 empregados vs 11,320 em 1T21). Leia o relatório completo.
PGMN3
1T22 com resultado mediano
Em linha com o esperado, a Pague Menos apresentou no 1T22 uma receita bruta na linha dos R$ 2b. A empresa cresceu no digital, representando 9% das vendas e em SSS, com alta de 7,1% a/a. Além disso, pelo resultado, a empresa perdeu 20 bps de market share, no Brasil, movimento identificado desde o 4T21. Por fim, varejista encerrou o período com uma queda de 45% em seu lucro líquido ajustado, atingindo R$ 24m. (Pague Menos e Genial)
TRANSMISSÃO
Quem vai ficar com a Quantum?
De acordo com o Estadão, os principais nomes rumorados para adquirir a Quantum (grupo de linhas de transmissão do grupo canadense Brooksfield) são todos de capital fechado – China Southern Power Grid, Grupo de Energia de Bogotá, Ontario Teachers Pension Plan e outros. Expectativa do valor do negócio é de R$3,5-4,0 bilhões e de até R$7 bilhões se considerarmos a dívida (Estadão e Genial).
EMBR3
Tchau Portugal
Embraer informou que sua subsidiária Embraer Portugal concluiu a venda da totalidade de sua participação societária na Embraer Portugal Estruturas Metálicas (EEM). A transação já havia sido anunciada em janeiro no valor de US$ 172 milhões. (Broadcast e Genial)
De olho na economia
Reação à pandemia na China afeta atividade em todo mundo 🗺️
Desde o início da pandemia no final de 2019, o governo chinês adotou uma rigorosa política de combate à COVID-19. Segundo esta política, para evitar que a pandemia se espalhe entre a população e minimizar o número de óbitos, o aparecimento de um pequeno número de casos e de óbitos em determinada localidade é suficiente para justificar lockdowns rigorosos, restrições á mobilidade urbana e total isolamento social de seus habitantes.
O recrudescimento da pandemia em algumas grandes cidades do país nas últimas semanas, em especial, em Xangai, a maior cidade da China com mais de 25 milhões de habitantes, e em Pequim, está criando uma situação de difícil controle por parte das autoridades chinesas.
O rigoroso lockdown decretado em Xangai, que, segundo relatos de seus habitantes, tem inclusive dificultado a obtenção de alimentos, começa a gerar forte insatisfação na população. Como Xangai é um importante centro industrial e o maior porto da China, os sinais de rápida desaceleração da atividade econômica no país estão se intensificando.
Todos os indicadores antecedentes de atividade (PMI) caíram abaixo do nível de 50 pontos, o que mostra forte desaceleração no futuro. Finalmente, os lockdowns e a paralização do porto de Xangai, restringe o transporte de insumos e peças e intensifica os gargalos nas cadeias produtivas mundiais e desaceleração da economia mundial.
Cripto
Os últimos dias foram marcados por problemas na Solana e Ethereum, duas principais redes utilizadas para negociação de NFTs. A Solana ficou offline por aproximadamente 7 horas devido ao congestionamento criado pelo abuso de um programa de criação de NFTs. A Ethereum foi a rede utilizada para o lançamento da coleção das terras do universo dos BoredApes, maior coleção NFT da atualidade. A grande demanda congestionou a rede, fazendo com que taxas de transação chegassem acima de US$5k.
