Expresso Bolsa

O IBOV teve uma leve queda de 0,14% nesta terça-feira, caindo –0,14% e atingindo os 103,11k. As principais quedas foram dos papéis ligados às commodities, com as mineradoras e siderúrgicas caindo significativamente após a queda do preço do minério e cenário de lockdown na China, além das questões de que o governo avalia reduzir a tarifa de importação de alguns produtos. Ainda, a queda do preço do petróleo também empurrou as petroleiras para o negativo de forma generalizada.

O que aconteceu no Mercado?

3R Petroleum (RRRP3): Empresa concluiu aquisição do Polo Recôncavo da Petrobrás!

Finalmente! ANP aprovou a transferência do Polo Recôncavo para da Petrobrás para 3R. Valor total da aquisição ficou em US$ 256m (US$ 10m no ato da assinatura do contrato + US$ 246m no dia de hoje).

Aquisição. De acordo com o relatório de reserva publicado no dia de hoje, Polo Recôncavo tem uma reserva 2P de 75m de barris (vs. 61,2m na certificação anterior). O múltiplo de aquisição EV/P2 foi de apenas US$3,3 – múltiplo de entrada muito abaixo da média da indústria.

Valuation. Em nossa leitura, 3R negocia ao menor múltiplo em relação as comparáveis da América Latina (EV/P2 US$5 vs média US$9). À medida que a empresa for concluindo a aquisição dos seus ativos e começar a entregar resultados com a mesma celeridade dos Polos de Macau/Rio Ventura, acreditamos que o mercado deve começar a reprecificar o case.

ENERGIA
Ministro de Minas e Energia é substituído
O Sr. Bento Albuquerque não é mais Ministro de Minas e Energia. O nome escolhido para substitui-lo é o Adolfo Sachsida, que atuava como Chefe da Assessoria especial no Ministério da Economia. Em linhas gerais, achamos que a substituição não deve mudar a maneira como a pauta do ministério estava sendo tocada.

SIDERURGIA
Contra corte na tarifa de importação do vergalhão!
As empresas siderúrgicas esperam que o corte na tarifa de importação do vergalhão do aço não seja aprovado na próxima reunião da Camex (Câmara de Comércio Exterior), pautada para a próxima quinta-feira. As siderúrgicas alegam que o vergalhão brasileiro em dólar é o mais barato mundialmente, não fazendo sentido a discussão para redução da alíquota. Com isso, as siderúrgicas (juntamente com a forte queda do minério), tiveram as piores performances da bolsa ontem e devem enfrentar um dia desafiador nesta quarta-feira. (Valor e Genial)

OIBR3
Adiado o resultado 1T22
A Oi anunciou ontem à noite o adiamento do seu resultado do 1T22 para dia 21/06 (antes prevista para dia 12/05). O motivo dado foi a complexidade das transações envolvendo a Oi Móvel e a necessidade do parecer dos auditores independentes. (Valor e Genial)

IRBR3
Renúncia de membro do conselho
O IRB comunicou a renúncia de Regina Nunes como membro do conselho de administração. Na segunda-feira (16/05) o IRB divulgará seus resultados do 1T. Esperamos um resultado fraco, ainda impactado pela sinistralidade dos contratos descontinuados (efeito-cauda) e alta sinistralidade no resseguro rural (evidenciado no resultado de BB Seg, seu maior cliente). (IRB e Genial)

B3SA3
Parceria para migração para nuvem
A B3 anunciou ter firmado um contrato de parceria com a Microsoft e Oracle para apoiar seu processo de migração de plataformas e serviços para a nuvem e desenvolvimento de novas tecnologias. A parceria tem duração de dez anos e inclui investimento conjunto para migração ganho de escala, aporte tecnológico, educação e capacitação de pessoas. (B3 e Genial)

BBSE3
Parceria comercial
A BB Seguridade firmou um acordo com a Wiz para a comercialização exclusiva de produtos operados pela Mapfre em regime de co-corretagem, entre BB Corretora e Wiz Corporate. O foco é a venda para clientes pessoas jurídicas do segmento atacado do Banco do Brasil. A iniciativa complementa modelo de comercialização de grandes riscos, hoje conduzido pela BB corretora. (BB Seg e Genial)

De olho na economia

Varejo avança pelo terceiro mês consecutivo

Em março, o setor varejista avançou 1,0% em relação ao mês anterior e 4% no interanual. O resultado veio melhor que a projeção do mercado, encerrando o primeiro trimestre com avanço de 1,9%.

O setor já recuperou o nível pré pandemia, estando 2,6% acima, porém a recuperação não vem ocorrendo de forma homogênea entre os setores analisados. A recuperação decorre, principalmente, do desempenho do setor de hiper e supermercados e dos artigos de uso pessoal.

Cripto

O Bitcoin aparenta ter encontrado suporte nos US$30k e mantém variação de 1% nas últimas 24h, retornando aos US$600b em capitalização de mercado. O destaque se manteve na dinâmica criada pelo ecossistema Terra-Luna. A pressão vendedora da stablecoin UST e seu descolamento à paridade de US$1 criou descrença no projeto, gerando uma grande pressão vendedora também no token Luna, moeda nativa do projeto.

A Luna acumula uma desvalorização de 97% nos últimos 7 dias, perdendo cerca de US$27b em capitalização. O efeito cascata foi apelidado por alguns analistas de “espiral da morte” e foi comentado por Janet Yellen, Secretária do Tesouro dos EUA. Ela afirmou: “stablecoins são um risco à estabilidade financeira”, além de ressaltar a urgência para um marco regulatório.