Expresso Bolsa
A bolsa fechou a quinta-feira com uma alta de +0,1%, atingindo os 113,8k. O mercado passou o dia aguardando maiores clarezas sobre o ciclo de aperto monetário nos EUA e, enquanto isso, a Petrobras segurou o IBOV no positivo após a alta do barril do petróleo. Na ponta negativa ficaram as mineradoras e siderúrgicas, refletindo uma visão mais negativa para os setores devido às incertezas na China e sua questão imobiliária.
O que aconteceu no Mercado?
STOC31
Divulgação de resultados: O mercado não gostou!
A Stone divulgou seus resultados do 2T. O TPV chegou a R$ 90,7b (+50,3%) e a receita atingiu R$ 2,3b (+275,6% a/a). A receita foi beneficiada pela reprecificação dos produtos que vimos em todo o setor. Segundo a Stone, a reprecificação deverá ser ainda maior no 3T, contribuindo para o take rate, que atingiu 2,09% no 2T (+3 bps t/t). O lucro ajustado foi de R$ 76,5m (vs. Prejuízo de R$ 155,5m no 2T21). Contudo, o prejuízo contábil foi de R$ 489,3m, impactado pela marcação de R$ 527,1m da participação no Banco Inter. As ações operam em forte queda no after market (Stone, Valor e Genial)
OIBR3
Leilão de torres na segunda-feira!
A Oi realizará um leilão dia 22/ago para a venda de 8k torres de telefonia fixa, que incluem contratos, obrigações de licenças, direitos e demais equipamentos para a operação. Tais torres são locais onde as antenas para transmissão de radiofrequência e equipamentos são instaladas. No edital, o preço mínimo é de R$ 1,697b, com a Highline já realizando proposta vinculante de R$ 1,7b enquanto IHS e American Tower aparecem como outros interessados. Isso significa uma importante entrada de caixa para Oi a fim de melhorar sua saúde financeira, mesmo com a transação não estar prevista pelo aditamento da Recuperação Judicial. (Valor e Genial)
FLRY3
Aprovação da combinação de negócios
O Fleury e o Hermes Pardini anunciaram a aprovação em suas assembleias da combinação de negócios entre as companhias. A operação ainda depende de aprovação do Cade para consumação. Os acionistas de PARD3 que não desejarem receber ações do Fleury, podem trocar suas ações pelo valor de R$ 6,88, o que não recomendamos dado o preço de mercado mais elevado e a possibilidade de uma companhia combinada como um grande player do mercado. As sinergias iniciais nomeadas pelas companhias que podem ser capturadas variam em torno de R$ 160m a R$190m, ou seja, um incremento de ~10% no EBITDA de Fleury. (Fleury e Genial)
AÉREO
Leilão de aeroportos
A espanhola ANEA arrematou o bloco liderado pelo aeroporto de Congonhas no leilão realizado pela ANAC. Sendo a única a levantar uma proposta, no valor de R$ 2,45 bi, o consórcio também ficará responsável por mais 10 aeroportos, localizados no Mato Grosso do Sul, Pará e Minas Gerais. (G1 e Genial)
TELECOM
Estendido o prazo
A Anatel confirmou o adiamento da ativação do 5G puro em todas as capitais para fim de novembro (anteriormente estava prevista para fim de set). A principal razão foi a dificuldade de liberação da rede móvel pela tecnologia em 15 capitais (lembrando que a tecnologia já chegou a 8 capitais). O adiamento permitirá a desocupação da faixa do 5G e eliminação de eventuais interferências por outras tecnologias. (Valor e Genial)
De olho na economia
O Brasil na contramão da economia mundial
Ao mesmo tempo em que o cenário internacional continua desafiador, com desaceleração da economia global devido às políticas monetárias contracionistas decorrentes das elevadas taxas de inflação no mundo desenvolvidos e da política de zero Covid e da crise no setor imobiliário da China, os dados de atividade da economia brasileira continuam a surpreender positivamente.
Segundo o monitor do PIB da Fundação Getúlio Vargas, cuja metodologia tem por objetivo antecipar o comportamento do PIB do país, a economia brasileira cresceu 1,1% no segundo trimestre em relação ao primeiro trimestre de 2022, 3,0% em relação ao segundo trimestre de 2021 e 2,7% em junho de 2022 em relação a junho de 2021. Bem acima das expectativas dos analistas.
Este bom desempenho da economia brasileira está sendo impulsionado pelo consumo das famílias e pelo aumento da taxa de investimentos. O consumo das famílias cresceu 1,8% no trimestre e está diretamente relacionado à volta da demanda por serviços, depois dos lockdowns e das restrições à mobilidade urbana implementados ao longo da pandemia. Como é um setor muito intensivo em mão de obra, seu crescimento gerou forte queda da taxa de desemprego.
Por outro lado, a taxa de investimentos cresceu 4,0% no segundo trimestre em relação ao primeiro trimestre de 2022 e passou de 15,5% do PIB em 2018 para 21,9% o PIB no segundo trimestre de 2022. Um resultado das reformas estruturais implementadas nos últimos seis anos, tais como a reforma trabalhista, a liberalização da terceirização, o teto do gasto público, a autonomia do banco central, a reforma da previdência social, os novos marcos regulatórios (ferrovias, saneamento, óleo e gás, câmbio, etc.), entre muitas outras.
Cripto
Os principais criptoativos iniciaram a sexta-feira em queda mais acentuada. O Bitcoin abriu seu sexto dia consecutivo de queda, acumulando 7,6% de desvalorização nas últimas 24h, sendo negociado a US$ 21.7k. O Ethereum sofreu um pouco menos, mas acumula 6,3% de desvalorização no mesmo período, voltando a ser negociado no patamar de US$ 1.7k.
Os motivos para essa queda podem estar ligados às incertezas ligadas ao cenário macroeconômico e a falta de clareza sobre o ciclo de aperto monetário nos EUA.
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Renda Fixa
Dia com muita volatilidade nas taxas locais. Primeiramente devido à expectativa de uma grande emissão do Tesouro Nacional no leilão semanal de LTNs e NTNFs.
De fato, o leilão foi enorme e assim que o valor foi liberado, as curvas de juros abriram bastante refletindo o bom resultado do leilão.
A parte curta subiu 14bps e a longa 8bps, mais um dia de achatamento da curva, como vem acontecendo com frequência.
