Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Americanas (AMER3), Santander (SANB11), BB Seguridade (BBSE3), Inter (INBR31), Randon (RAPT4) e Caixa Seguridade (CXSE3) e Prio (PRIO3).
Expresso Bolsa
A bolsa terminou a sexta-feira com uma queda de –2,04%, atingindo os 111,5k e acumulando –1,1% na semana. O mercado refletiu em grande parte os temores com a inflação, sobretudo com os números na Alemanha, somada à leitura negativa dos integrantes do Fed, sinalizando que o combate à inflação deve permanecer rígido. Com isso, techs e varejistas tiveram performances negativas no dia que, juntamente com a forte queda da Petrobras, culminaram com a baixa do IBOV.
O que aconteceu no Mercado?
AMER3 SANB11
Novo CEO
Após o encerramento do pregão da sexta-feira, a Americanas anunciou a primeira troca de comando em 20 anos. Sérgio Rial, conselheiro e ex-presidente do Santander Brasil, irá de tornar o sucessor do Miguel Gutierrez a partir de 2023. Acreditamos que este é um bom nome para que a Americanas cresça com rentabilidade ao longo dos próximos anos. O mercado deve reagir positivamente à troca. (Americanas e Genial)
BBSE3
Nova parceria
A Brasilcap, subsidiária da BB Seg, celebrou um acordo para a comercialização, não exclusiva, de títulos de capitalização por meio da rede de distribuição do BNB pelo prazo de 5 anos. A parceria faz parte da estratégia de diversificação dos canais de distribuição da BB Seguridade. O BNB tem 290 pontos de atendimento físico distribuídos em 11 estados e conta com 4,3m de clientes. (BB Seg e Genial)
INBR31
Novo BDR
O Inter comunicou que a CVM aprovou a conversão do atual programa de BDR nível I para um programa BDR nível II. A conversão mudará o ticker do BDR de INBR31 para INBR32 e deverá ser realizada de forma automática pela B3 em 25/ago. Os BDRs nível II caracterizam-se por exigir o registro da companhia emissora na CVM. (BB Seg e Genial)
RAPT4
Bons números em Julho
A Randon divulgou sua receita relativa ao mês de julho. O valor soma R$ 954m, representando uma alta de 17% a/a e uma queda de 5% t/t, o valor acumulado em 2022 totaliza R$ 6.202m (+28% a/a). Também foi divulgada a receita da subsidiária Fras-le, que terminou o mês de julho com R$ 283m de receita, valor 31% maior a/a e 2% menor t/t, enquanto o acumulado soma R$ 1.771m (+22% a/a). (Randon, Fras-le e Genial)
CXSE3 APER3
Vendendo na Caixa Juntos
Alper começou a vender planos de saúde para pessoas jurídicas e planos odontológicos nas agências da Caixa, em parceria com a Caixa Seguridade. São, ao todo, 144 milhões de pessoas físicas e 2 milhões de pessoas jurídicas. (Broadcast e Genial)
PRIO3
Comprando a Dommo
Petrorio deve comprar a Dommo Energia, que antigamente era chamada de OGX, segundo O Globo. A aquisição não será imediata, mas deve acontecer quando os créditos tributários da companhia forem validados pela receita federal. (Globo e Genial)
De olho na economia
Comunicação do Federal Reserve confusa gera volatilidade dos ativos
As Comunicações do Federal Reserve (Fed), o banco central americano, que incluem o comunicado e o discurso do Presidente da instituição, Jerome Powell, que são divulgados logo após a reunião do Comitê de mercado aberto (Fomc), a Ata da reunião e os discursos dos diretores da autoridade monetária entre as reuniões do Fomc, têm gerado grande incerteza quanto ao caminho futuro da política monetária no país e, desta forma, grande volatilidade dos preços dos ativos financeiros no mercado internacional.
Como, após atingir o intervalo entre 2,25% e 2,50% e o Presidente da instituição ter declarado que a taxa de juros atingiu o nível neutro, ou seja, nem gera estímulo nem desestímulo à atividade econômica, e ser contestado por vários economistas, existe uma grande incerteza entre os investidores se o nível neutro foi realmente atingido ou não. Caso a avaliação do Presidente Powell prevaleça, devemos esperar uma redução da velocidade de ajuste na taxa de juros, o que significaria um aumento de 0,5 pontos de porcentagem na próxima reunião em setembro de 2022. Caso, ao contrário, a taxa de juros neutra esteja acima do nível já atingido pelo Fed, seria mais provável um novo aumento de 0,75 p.p.
O problema é que tanto os comunicados, quanto os discursos do presidente e dos diretores da instituição, não estão sendo capazes de dar uma direção mais concreta quanto à decisão a ser tomada em setembro. Nossa avaliação é que dado o grau de aperto do mercado de trabalho nos Estados Unidos, o elevado nível das variações salariais e dos custos do trabalho, o patamar alto da taxa de inflação e o fato de que uma grande parte da estabilidade da inflação em julho decorreu da queda dos preços da gasolina, que contribuiu com – 0,42 p.p. para a desaceleração, seria muito imprudente da parte do Fed reduzir a velocidade do ajuste da política monetária neste momento. O discurso do Presidente do Fed na reunião de Jackson Hole, esta semana, está sendo aguardado com ansiedade pelos investidores. Esperamos um ajuste de 0,75 p.p. na próxima reunião.
Cripto
O Bitcoin (BTC) amanheceu sendo negociado a US$ 21,2k, acumulando uma desvalorização de 12% nos últimos 7 dias. A Ethereum (ETH) aparenta ter perdido parte do ritmo ditado pela antecipação ao The Merge, acumulando mais de 17% de queda na última semana e voltando a ser negociada abaixo de US$ 1,6k. As principais altcoins por valor de mercado também tiveram performance semelhante ao ETH, fazendo com que o BTC retomasse o patamar de representatividade do mercado de criptoativos superior a 40%.
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Renda Fixa
Alguns dias atrás, tivemos a inflação do Reino Unido surpreendendo no lado positivo, porém os dados do PPI da Alemanha foram ruins, indicando que a onda inflacionária ainda não acabou.
Os mercados em todo o mundo reagiram com aversão ao risco, com o aumento dos juros, USD se valorizando e as ações caindo. No Brasil tivemos praticamente o mesmo movimento, e as curvas de juros subiram fortemente, com a parte curta subindo 15bps e a longa 11bps aproximadamente.
