Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta terça-feira, 08 de abril.
Na edição de hoje
A escalada entre EUA e China ganhou um novo capítulo. Depois da retaliação chinesa, o presidente Donald Trump subiu o tom e ameaçou dobrar as tarifas para 54%, caso Pequim não recue.
É o tipo de embate que deixa o mercado em modo “Avengers: Guerra Infinita” — cada lado com uma joia da discórdia e o investidor tentando não virar poeira no processo.
Em meio ao caos, o Ibovespa afundou mais -1,31% ontem, puxado por Petrobras e Magazine Luiza. O petróleo seguiu volátil e os rumores sobre interferência nos preços dos combustíveis voltaram a assombrar Petrobras.
Quer entender como esses movimentos impactam seus investimentos?
Pronto para mais um dia?
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de segunda-feira (07/04) em queda de 1,31% , refletindo a volatilidade do mercado diante de notícias contraditórias sobre as tarifas comerciais impostas pelos Estados Unidos. Rumores de uma possível suspensão temporária das tarifas chegaram a animar os investidores, mas foram rapidamente desmentidos pela Casa Branca, aumentando a aversão ao risco. A Petrobras teve uma perda significativa de valor de mercado, impactada pela queda nos preços do petróleo e preocupações sobre possíveis interferências governamentais na política de preços da companhia.
Juros futuros: Os juros futuros de longo prazo registraram alta, resultando em uma inclinação da curva de rendimentos. Esse movimento foi influenciado pelas tensões comerciais globais, que aumentaram as preocupações com a inflação e a política monetária futura. O DI para janeiro de 2026 subiu de 14,50% para 14,60%, enquanto o DI para janeiro de 2027 avançou de 14,40% para 14,55%.
Mundo: Bolsas globais sobem após as fortes oscilações da segunda-feira, com investidores aproveitando quedas recentes para buscar oportunidades. Larry Fink, da BlackRock, vê cenário atrativo para posições de longo prazo, mas o Goldman Sachs alerta para a possibilidade de um bear market prolongado.
Minério de ferro: O cobre se recupera, mas o minério de ferro recua mais de 2% em Singapura, pressionado por incertezas sobre a demanda.
Petróleo: O petróleo sobe levemente após dias de forte queda, ainda sob influência dos riscos da guerra comercial.
Em Destaque
Metais & Mineração | Dados melhoram, tarifas ainda pesam
Payroll (Mar/25): Incerteza elevada não impede número robusto de criação de vagas
Expresso Bolsa Semanal: Tarifas, Pânico no mercado, Bitcoin na contramão
Novos Conteúdos
Minerva (BBEF3) | Aumento de Capital: Diluir e Ofegar
A companhia anunciou um aumento de capital de R$2b (51% do market cap) ou potencialmente R$3b (considerando bônus de subscrição). Apesar da queda da alavancagem em -0,5x, o desconto de preço da oferta é robusto (-20%). Com isso, esperamos uma reação negativa do mercado com relação as ações, para que convirjam em direção ao valor apontando (R$5,17 da oferta vs. R$6,44 fechamento de ontem). Rebaixamos a recomendação para VENDER.
Petrobras (PETR4) | Preço do Brent despencando! É para se preocupar?
Quedas no preço do petróleo sempre trazem desconforto as empresas produtoras de petróleo. Entretanto, o impacto negativo desse tipo de evento não é linear nas múltiplas empresas sob nossa cobertura. Achamos que Petrobras, Petroreconcavo e Prio fundamentos bons o suficiente para que essas quedas não tragam grandes preocupações para tese das empresas. Entretanto, achamos que esse cenário pode trazer algum desconforto aos dividendos da Petrobras, principalmente aos proventos extraordinários em um horizonte de 12 meses- mais detalhes abaixo.
Economia
Por José Marcio Camargo
…
As principais notícias do dia 08/04/25
🛒 E-commerce
MELI34 | Mercado Livre amplia em 47,8% aporte no Brasil e anuncia investimento de R$ 34b para 2025
O que aconteceu? O Mercado Livre anunciou que investirá R$ 34b no Brasil em 2025, um aumento de 47,8% em relação ao ano anterior. O investimento será direcionado à expansão da rede logística, tecnologia para e-commerce, programas de fidelidade e iniciativas de entretenimento. Além disso, a empresa planeja abrir 14 mil novos postos de trabalho, elevando o total de funcionários no país para 50 mil até o final do ano. (O Globo e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 110,00
🏦 Financeiro
ITUB4 | Itaú centraliza serviços de crédito no super app
O que aconteceu? O Itaú Unibanco lançou uma nova área de crédito integrada ao seu super app, reunindo todas as informações em um só lugar para facilitar a contratação, controle e renegociação de empréstimos. A nova funcionalidade permite consultar saldos, antecipar parcelas e renegociar dívidas, além de recomendar ofertas personalizadas com melhores taxas e prazos para cada cliente. (Valor e Genial)
Opinião Genial: O super app tem o objetivo de melhorar a experiência do cliente, ofertar produtos de forma personalizada e aumentar as vendas cruzadas. A centralização dos serviços de crédito no aplicativo reforça a estratégia digital do Itaú e pode impulsionar a originação de crédito com menor custo de aquisição, contribuindo para fidelização e eficiência operacional.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 40,00
🖥️ Tecnologia
META | Meta anuncia novos modelos de inteligência artificial Llama 4
O que aconteceu? A Meta anunciou o lançamento da nova geração de modelos de IA generativa Llama 4, com desempenho superior às versões anteriores e capacidade de gerar textos, imagens e códigos com maior precisão. A empresa também revelou que sua assistente com IA estará integrada a todos os seus aplicativos — incluindo Facebook, Instagram e WhatsApp — nas próximas semanas. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
⛽ Óleo e gás
PETR4 | MME quer redução nos preços dos combustíveis
O que aconteceu? O MME estaria pressionando a Petrobras a reduzir preços dos combustíveis. Tal pressão seria justificada pela queda recente nos preços do petróleo brent em meio a guerra tarifária do Presidente Donald Trump vs China (Valor e Genial).
Opinião Genial: De acordo com o acompanhamento de preços da ABICOM, o Diesel e a Gasolina negociam com prêmio de c. 4% em relação aos preços da paridade. Sendo assim, existe espaço para cortes no preço dos combustíveis. Resta saber se o atual preço do petróleo é o novo preço de equilíbrio do brent. Reajustes intempestivos podem gerar um constrangimento para a empresa caso o brent recupere os preços de antes em um curto espaço de tempo.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$48,00
⛽ Óleo e gás
RECV3 | PetroRecôncavo aumenta produção média diária em março
O que aconteceu? A PetroRecôncavo anunciou um aumento médio diário de 27,7kboed em março. Esse valor é 1,56% maior em relação à produção de fevereiro/25. No ativo potiguar foram produzidos 13,5kboed e no ativo Bahia foram produzidos 14,2kboed. (PetroRecôncavo e Genial).
Opinião Genial: Os dados são neutros para a tese de RECV3. Os dois ativos têm apresentado pequenos incrementos na produção, o que é positivo. Ainda assim esses fatores não são suficientes para mudar substancialmente a tese da companhia.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$28,00
🏦 Financeiro
Bancos revisam levemente a projeção de crescimento do crédito em 2025 para 8,6%
O que aconteceu? Os bancos revisaram de 8,5% para 8,6% a projeção de crescimento do crédito em 2025, segundo a Pesquisa da Febraban. O ajuste reflete as revisões frequentes do Banco Central, mercado de trabalho ainda aquecido e novos programas, como o consignado privado. A projeção para o crédito livre subiu de 8,1% para 8,2%, com destaque para a carteira voltada às famílias. Já o crédito direcionado permaneceu estável em 9,0%. (Valor e Genial)
🌲 Papel e Celulose
KLBN11 | Klabin liquida antecipadamente US$340m de dívida sindicalizada
O que aconteceu? A Klabin anunciou a liquidação antecipada parcial de um empréstimo sindicalizado no valor de aproximadamente US$340m, cujo vencimento original era 2028. A medida foi divulgada em complemento ao comunicado do dia anterior, alinhada à estratégia financeira da companhia (Klabin e Genial).
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$27,00
🖥️ Tecnologia
AAPL34 | Anúncio de tarifas faz consumidores correrem para lojas da Apple
O que aconteceu? O anúncio de tarifas de 54% sobre produtos fabricados na China, feito pelo ex-presidente Donald Trump, gerou uma corrida de consumidores às lojas da Apple. Funcionários relataram aumento no fluxo de clientes e preocupação com possíveis reajustes de preços, já que a maioria dos iPhones é produzida em território chinês. (Bloomberg e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 66,75
🛒 Varejo
BHIA3 | Acionistas desistem de destituir presidente do conselho da Casas Bahia
O que aconteceu? A Casas Bahia informou que os acionistas Michael Klein, CB Autos e TWINSF solicitaram o cancelamento do pedido de convocação da AGE que visava destituir o presidente do conselho, Renato Carvalho do Nascimento. A decisão sinaliza um voto de confiança à atual administração da varejista. (Casas Bahia e Genial)
🏡 Imobiliário
MDNE3 | Prévia operacional: em vôo de cruzeiro
O que aconteceu? A Moura Dubeux apresentou um primeiro trimestre saudável, totalizando R$ 551m em vendas e R$ 402m em lançamentos. Com isso, o VSO da empresa veio em um patamar bom de 21%. Mesmo com um crescimento expressivo no último ano, a queima de caixa no trimestre foi de apenas R$ 18m, ou seja, em parte ajudada pela entrega de 5 projetos no trimestre, mas lembrando que o repasse de muitas unidades deve acontecer ao longo dos próximos 2 trimestres. (Moura Dubeux e Genial)
✈️ Aéreas
GOLL4 | Justiça dos EUA aprova acordos com a Boeing no Chapter 11
O que aconteceu? A Gol comunicou que o tribunal de falências dos EUA aprovou os acordos com a Boeing, envolvendo pedidos para 91 aeronaves 737 MAX. A decisão também abrange uma transação tributária e permitirá a distribuição de pelo menos US$235 mi aos credores quirografários da companhia.
Opinião Genial: A aprovação reforça o plano de recuperação da Gol sob o Chapter 11, trazendo liquidez relevante para os credores e mostrando avanço na negociação com fornecedores estratégicos. A transação reduz incertezas e sinaliza que a reestruturação segue em direção ao cronograma previsto.
🔧 Indústria
RAPT4 | Randon firma acordo com Pátria e KMP em consórcios e seguros
O que aconteceu? A Randon anunciou a criação de uma holding para abrigar suas operações de consórcios e seguros, com a entrada dos fundos Pátria e KMP no capital dessas subsidiárias. A KMP comprará 0,43% por R$4,97 mi e aportará R$233,15 mi para subscrever 16,5% da nova holding, sinalizando valorização do negócio.
Opinião Genial: A operação reforça a estratégia da Randon de destravar valor de seus ativos e acelerar o crescimento das verticais financeiras. A entrada de players relevantes no capital é um voto de confiança no potencial dessas operações e deve apoiar a diversificação de receita da companhia.
