Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: SLC Agrícola (SLCE3), Mercado Livre (MELI34), Stone (STOC31), Petrobras (PETR4), Valid (VLDI3), JSL (JSLG3), Movida (MOVI3), TRX Real Estate (TRXF11), Rec Renda Imobiliária (RECT11), XP Malls (XPML11), More Recebíveis Imobiliários (MORC11) e More Gestão Ativa (MATV11).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a sexta-feira em alta de +0,77%, alcançando os 110,9k. O principal índice da bolsa brasileira teve uma semana levemente positiva, valorizando 0,15% no período. Os destaques de alta do Ibovespa foram: CVC (CVCB3) +11,19%, Gol (GOLL4) +6,66% e Dexco (DXCO3) +5,79%. Já as maiores baixas foram: Cielo (CIEL3) -3,19%, Assaí (ASAI3) -1,98% e 3R (RRRP3) -1,73%.
Novos relatórios
SLC Agrícola (SLCE3): Conversa com CEO
Fatos Relevantes | TRXF11, RECT11, XPML11, MORC11 e MATV11.
O que aconteceu no mercado?
MELI34
Transformando a publicidade no varejo
Além da expansão das suas verticais de e-commerce e fintech, o Mercado Livre tem explorado novas oportunidades, como a publicidade, por meio da vertical de Ads. Com 100 milhões de usuários ativos no 1T23, a companhia comunica que pretende se tornar uma plataforma de mídia significativa, oferecendo soluções de anúncios e vídeos para anunciantes. Segundo o executivo responsável pela vertical de Ads, o objetivo é ir além da mídia de varejo e oferecer algo competitivo em relação aos canais de comunicação tradicional. (Bloomberg e Genial)
Nossa visão: Acreditamos que a diversificação é positiva para o Mercado Livre. A escala da empresa hoje e suas diferentes linhas de negócios permitiram com que ela mantivesse um crescimento de dois dígitos e aumentasse sua participação de mercado, apesar do ambiente econômico desafiador, com altas taxas de juros e desaceleração do consumo.
STOC31
Mudanças na gestão
A Stone divulgou que, a partir do dia 1° de julho, Augusto Lins deixará o cargo de presidente, devido ao anúncio de aposentadoria, e passará a integrar a função de consultor sênior em tempo parcial. Além disso, Mateus Scherer assumirá como novo CFO, anteriormente ocupado pelo Silvio Morais. Mateus tem uma longa história com a Stone e já atuou em diversos cargos como Tesouraria e FP&A. Já Silvio retornará ao conselho de administração e irá liderar o comitê de finanças. (Stone e Genial)
AUTO
Novo caminhão “popular”?
A Scânia anunciou um novo modelo de caminhão que será vendido a um preço cerca de 8% mais barato que seus pares. Equipado com motor Euro 6, o veículo terá componentes mais baratos, o que permite a redução do preço. O modelo será destinado exclusivamente ao Brasil devido à piora no número de vendas, resultante de preços e juros altos, além da restrição de crédito. (Automotive Business e Genial)
Nossa visão: Acreditamos que o movimento seja positivo, visto que pode melhorar marginalmente a produção de caminhões e de autopeças. Achamos possível que outras montadoras também anunciem medidas semelhantes.
AGRONEGÓCIO
Milho dispara com clima seco nos EUA
Na sexta-feira (26), os contratos das principais commodities agrícolas tiveram um fechamento positivo nas bolsas de Chicago (CBOT) e Nova York (ICE Futures). O milho foi o principal destaque, apresentando uma alta de 8,92% na semana. (Agrotimes e Genial)
Nossa visão: Isso é positivo para as empresas produtoras de milho, já no caso dos frigoríficos isso é negativo, pois implica em maiores custos.
PETR4
Notícias sobre aquisições da Vibra Energia
Em comunicado, a Petrobras nega participação em ação coordenada com a Previ ou qualquer outra instituição para adquirir ações da Vibra Energia, declarando como inverídicas as notícias publicadas.
Nossa visão: Acreditamos que a notícia seja positiva, pois faz pouco tempo que a Petrobras vendeu sua participação na Vibra (antiga BR distribuidora), segmento que não apresenta margens tão atrativas quanto E&P, como parte do seu plano de desinvestimento em ativos estratégicos.
VLID3
Classificação de risco
A Moody’s (agência de classificação de risco) manteve o rating corporativo da Valid em A.br e da 9ª emissão de debêntures em A+.br, com a perspectiva revisada de estável para positiva. (Valid e Genial)
Nossa visão: A revisão é positiva para a Valid, já que demonstra uma redução do risco da companhia com reflexo da melhora operacional da empresa e menor alavancagem.
JSLG3
Guidance de 2025 suspenso
A JSL anunciou que irá descontinuar seu guidance divulgado para 2025. A companhia estimava uma receita bruta de R$ 10,8b em 2025. Mas com a receita bruta da JSL somada à da IC transportes, 85% do guidance já estaria cumprido já no 1T23. (JSL e Genial)
Nossa visão: Julgamos positivo, visto que nos mostra que a companhia conseguiu entregar muito mais crescimento do que ela mesma havia previsto em 2021. Achamos que a empresa é mal precificada pelo mercado, negociando a um EV/EBITDA de 5x para 2023, desconsiderando a IC Transportes. Esperamos que um novo guidance seja divulgado em breve.
MOVI3
Guidance de 2025 suspenso
A movida anunciou a suspensão do seu guidance previsto para 2025, que projetava uma frota entre 260 e 340k automóveis, além de um lucro líquido entre R$ 1,3 e 1,6b. Segundo a companhia, a decisão está alinhada à estratégia de geração de valor e à disciplina na alocação de recursos, priorizando a otimização tanto da estrutura de capital quanto da eficiência da frota.
Nossa visão: Julgamos o fato negativo, visto que a má alocação de recursos da companhia no passado gerou um desbalanço operacional que resultou em uma nova estratégia, e consequentemente, em uma possivelmente uma frustração do guidance previamente divulgado. Esperamos que um novo seja divulgado em breve.
De olho na economia
Inflação e atividade indicam novo aumento de juros nos Estados Unidos
Os dados de inflação e atividade na economia americana continuam surpreendendo positivamente, ou seja, acima do esperado pelos analistas. O índice de preços de gastos com consumo, o PCE, que é o índice de inflação preferido pelo banco centra americano, mostrou variação de 4,4% em termos anuais no mês de abril. O núcleo do índice, que exclui itens mais voláteis como alimentos e energia, variou 0,4% no mês (expectativas de 0,3%) e 4,7% em termos anuais, contra expectativas de 4,6%. Ao mesmo tempo os gastos com consumo cresceram 0,8% (expectativas de 0,4%) e as encomendas de bens duráveis cresceram 1,1% (expectativas de – 0,8%)
Além de a economia estar mais aquecida do que os diretores do Federal Reserve esperavam neste momento, as expectativas para a inflação em horizontes mais longos começam se movimentar em direção negativa. As de um ano caíram de 4,6% para 4,2% ao ano, enquanto as expectativas de cinco anos voltaram a subir, saindo de 3,0% para 3,1% ao ano. Com estes dados, a probabilidade avaliada pelos investidores de que o Fed venha a aumentar a taxa básica de juros da economia em 0,25 pontos de porcentagem, voltou a se tornar majoritária.
Segundo informações do final de semana, o Presidente Joe Binden e o partido Republicano chegaram a um acordo para aumentar o limite da dívida do governo até 2024, que deverá ser anunciado na próxima quarta-feira, o que tira do horizonte mais uma incerteza.
Renda Fixa
O sentimento de que o default da dívida nos EUA seria evitado, somado ao real mais valorizado fez com que os juros futuros continuassem sua trajetória de queda na semana, com o mercado agora projetando um corte de 25bps na reunião de agosto. Com relação ao boletim Focus, mais uma vez o IPCA para 2023 foi ajustado para baixo, de 5,80% para 5,71%.
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Cripto
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