Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Vale (VALE3), CSN Mineração (CMIN3), Hapvida (HAPV3), Odontoprev (ODPV3), Valid (VLDI3), Inter (INBR32), Banco do Brasil (BBAS3), JHSF (JHSF3), Gafisa (GFSA3), Carrefour (CRFB3) e Equatorial (EQTL3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a segunda-feira em alta de +0,12%, alcançando os 112,6k. No cenário externo, o índice de atividade do setor de serviços nos EUA voltou ao patamar pré-pandemia, o que sinaliza que há uma queda de inflação contratada. No cenário local, a expectativa foi para a divulgação do IGP-DI, o que levou as taxas futuras de juros locais a terem um dia de queda em todos os vencimentos. O índice divulgado na terça-feira pela manhã registrou deflação de -2,33% em maio.
Novos Relatórios
Metais & Mineração | Como investidores enxergam o cenário de queda das mineradoras?
Prontuário ANS #10 | Mercado de trabalho resiliente, beneficiários continuam a crescer
Juros caem, impulsionados por dados positivos de inflação | Tudo Sobre Renda Fixa
O que aconteceu no mercado?
BANCOS
Programa Desenrola
Ontem, o presidente Lula assinou a medida provisória que institui o programa Desenrola, o potencial de dívidas a serem renegociadas é de mais de R$ 50b, com garantia do Tesouro Nacional. Agora, depende da adesão dos credores. (Gov.br e Genial)
VLID3
Redução da dívida
A Valid concluiu o pagamento da 7ª emissão de debêntures que foi emitida em mai/2018 e venceria no final deste mês. O valor pago incluindo juros e principal foi de R$ 96,8m. (Valid e Genial)
Nossa visão: A redução da dívida é benéfica para a composição de resultado da empresa, principalmente porque estava atrelada a taxa de juros (115% do CDI), que no atual patamar da Selic estava cara.
INBR32
Renúncia do conselho
O membro do conselho do Banco Inter, Lorival Luz, declarou renúncia do cargo com efeito imediato. A solicitação se deu por decorrência de outros compromissos profissionais do conselheiro. Lorival será substituído por Claúdia Prado, que é a atual conselheira independente da B3. (Inter e Genial)
BBAS3
Mudanças de Diretores
O BB anunciou que o Conselho de Administração elegeu 6 novos diretores. Rodrigo Vasconcelos para o cargo de Negócios Digitais; João Silva para Diretor de Finanças; Júlio Vezzaro em Corporate Bank; Jayme Junior para Agronegócio; Carlos Chiarello em Soluções em Empréstimos e Financiamento; e Alberto Vieira como Diretor Comercial Alto Varejo. (Banco do Brasil e Genial)
Nossa visão: Apesar de constante, as movimentações seguem as trocas passadas, com pessoas que já estavam atuando dentro do Banco do Brasil, o que é positivo já que possuem conhecimento do negócio e diminui risco de interferências de fora.
JHSF3
JHSF Capital faz primeira aquisição
O braço de investimentos da JHSF criado há poucos meses assessorou na aquisição de uma fatia de 33% do Shopping Cidade Jardim por R$ 560m, com um cap rate entre 8,5% e 9%. A parte vendedora é a Gazit, companhia israelense que está saindo do Brasil e pretende vender mais fatias de outros shoppings. (Braziljournal e Genial)
Nossa visão: O efeito da aquisição deve ser pequeno para a JHSF, que receberá taxas do FII que adquiriu o shopping. Ainda assim, o cap rate da transação foi bem acima da média de shoppings de igual padrão, ou seja, foi barato. O movimento se assemelha à saída do TIAA no JK Iguatemi em setembro do ano passado, que vendeu sua participação para a Iguatemi (IGTI11) a um cap rate de 9,8%. Esses movimentos demonstram a tendência de consolidação do setor de shoppings no Brasil por players brasileiros, seja via aquisição por empresas (Iguatemi, Aliansce+brMalls, Multiplan) ou por FIIs (que, em geral, dependem de emissão de cotas para aquisições).
GFSA3
Here we go again?
A Gafisa disparou 33% ontem reacendendo as memórias recentes do short squeeze que aconteceu no início deste ano, quando Tanure e Esh Capital se envolveram em uma queda de braço pela companhia. Desta vez o movimento parece diferente, representando, à primeira vista, um aumento da posição de Tanure na companhia – sem sinais de conflitos. Vale ressaltar que, caso Tanure aumente sua posição significativamente, pode ser forçado a realizar uma OPA (oferta pública de aquisição) para o restante das ações. (Genial)
CRFB3
Alívio na pressão da dívida de curto prazo
O Grupo Carrefour fechou sua 5ª emissão de debêntures simples, em 3 séries, totalizando R$ 930m. O valor de captação foi 24% maior do que o planejado inicialmente (R$ 750m) e com uma taxa de juros abaixo do projetado. O custo das operações foi fechado em CDI+1,0% a.a., custo superior ao CDI+0,60% a.a. da emissão anterior para o mesmo prazo de 5 anos. (Valor e Genial)
Nossa visão: O Carrefour possui uma dívida de curto prazo de R$ 10,3b, com cerca de 40% desse valor vencendo principalmente no 2T23. Com a rolagem da dívida com seu controlador em abril e com a emissão fechada agora, mais de 50% das obrigações de curto prazo (<12m) foram renegociadas, aliviando a pressão da dívida sobre o caixa da companhia nesse momento.
EQTL3
Indo as compras!
A empresa está avaliando a possibilidade de aquisição da Amazonas Energia. A distribuidora tem quase R$8 bi em dívidas com a Eletrobrás e tem prazo de até Julho/23 para apresentar a ANEEL soluções para a sua situação.
Nossa visão: Equatorial emerge como um dos possíveis nomes interessados na aquisição do ativo. A empresa já atua no segmento de distribuição na região (CELPA-Pará) e tem um longo histórico na aquisição de distribuidoras em dificuldades. Uma possível aquisição é um evento positivo para EQTL3. (Genial e Globo)
SAÚDE
Possíveis mudanças na Lei dos planos de saúde
O deputado federal Duarte Júnior apresentará na próxima quarta-feira um relatório sobre um projeto de lei que trata da atualização da lei dos planos de saúde. O texto vai propor que os reajustes nos planos coletivos sejam feitos tendo como referência toda base de usuários, não só com os usuários da carteira em questão. Além disso, a ANS deverá estabelecer um limite de reajustes sobre os planos coletivos. O deputado também pretende acabar com a rescisão unilateral desse tipo de contratação. (O Globo e Genial)
Nossa visão: Os pontos elencados pelo deputado buscam resolver a “febre” do setor, sem atacar a causa do problema. Os planos individuais não estão mais sendo ofertados pelas operadoras pois não são rentáveis para as companhias, os reajustes aprovados pela ANS para o tipo de contratação individual sempre foram abaixo do necessário para tornar esse tipo de contratação sustentável. Ou seja, tentando acabar com o problema resolvendo somente os sintomas e não a causa é o jeito errado de se lidar com a situação. Caso aprovada, essa atualização da lei seria muito ruim para a saúde financeira das operadoras de planos de saúde.
AUTO
Incentivo estendido para a classe de pesados!
O Governo anunciou que irá alterar as regras do programa de barateamento de veículos. Agora, além de veículos leves, também serão inclusos caminhões e ônibus no programa. Assim como para os automóveis, existirão regras e uma faixa de desconto específica que poderá ser concedida na compra dos veículos pesados, variando entre R$ 33,6k e R$ 99,4k. (G1 e Genial)
Nossa visão: Acreditamos que Vamos, Tupy e Randon podem ser impactadas positivamente pelo programa, que por sua vez deve aumentar a produção e venda de veículos pesados, tão como a demanda por implementos.
De olho na economia
Mercado de trabalho americano continua forte, mas salários arrefecem
Os dados do mercado de trabalho da economia americana divulgados ao longo da semana passada mostram um mercado ainda bastante apertado, com forte geração de empregos, mas com algum arrefecimento no comportamento dos salários. No que se refere à geração de postos de trabalho, o setor privado gerou 278 mil postos de trabalho (expectativas de 162 mil) no mês de maio, foram criados 10,10 milhões de vagas de empregos (expectativa de 9,4 milhões) e 339 mil postos de trabalho, sendo 257 mil no setor serviços (expectativas de 200 mil).
Apesar de todos os dados de geração de postos de trabalho e vagas de emprego terem vindo acima das expectativas dos analistas, a taxa de desemprego aumento de 3,5% para 3,7% da força de trabalho (expectativas de estabilidade) e a variação dos salários teve um comportamento um pouco pior do que o esperado. O salário médio por hora aumentou 0,3% no mês de abril, como esperado, e 4,3% em termos anuais, abaixo das expectativas que apontavam para um crescimento de 4,4%.
Diante deste comportamento considerado “misto” e indicando um início de arrefecimento na variação dos salários, mais de 70% dos analistas se sentiram confiantes em prever estabilidade da taxa de juros na próxima reunião do Comitê de mercado aberto do banco central americano (Fomc), entre 5,00% e 5,25% ao ano. Entretanto, o comportamento do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) que ainda será divulgado antes da reunião do Fomc, pode afetar a decisão dos diretores do Federal Reserve.
Renda Fixa
Forte queda nas taxas de juros locais, com destaque para o fechamento de mais de 20bps dos DIs do miolo da curva. Esse movimento ocorreu devido as projeções de inflação do Focus para 2023 terem apresentado queda pela terceira semana seguinte. Outro fator que intensificou esse fechamento de taxas foram falas com tom mais dovish de Campos Neto, que demonstrou otimismo em relação à inflação.
Mais Sobre Renda Fixa
Cripto
Para receber a nossa newsletter exclusiva semanal, com os principais acontecimentos, carteira recomendada cripto e trade ideas, cadastre-se aqui. Não perca também as principais movimentações e notícias do mercado cripto em nosso canal de Telegram.
