Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 29 de novembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (28) em forte queda, influenciado negativamente pelo pacote fiscal anunciado pelo governo. Os investidores apresentaram desconfiança em relação ao plano, e o sentimento predominante é de que o programa é insuficiente para estabilizar a dívida pública. Entre os ativos, as companhias ligadas ao mercado interno sofreram no último pregão.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (28) novamente em forte alta, subindo aproximadamente 40bps ao longo de toda a estrutura à termo da curva de juros local. O movimento é resultado da reprecificação do risco fiscal no Brasil. O DII Jan/26 oscilou de 13,55% para 13,9% e o DI Jan/31 foi de 13,33% para 13,77%.
Mundo: Futuros das bolsas de Nova York avançam no retorno do mercado após o feriado, com o índice de posicionamento de compra do dólar em alta, sugerindo uma possível retração na valorização da moeda.
Minério de ferro: Minério de ferro caminha para o segundo ganho semanal, com estoques nos portos da China caindo 1,5% e a indústria siderúrgica mostrando sinais de melhora, além de expectativas de mais estímulos de Pequim até o final do ano.
Petróleo: Petróleo opera estável, com investidores atentos aos próximos movimentos da Opep+, após o adiamento de sua reunião virtual por quatro dias.
Em Destaque
Carteira Recomendada Top Dividendos – Novembro 2024
Crédito (out/24): Estoque total de crédito avança e atinge R$ 6,3 trilhões
Carteira recomendada de FIIs – Novembro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
O foco segue no lugar errado
A divulgação do tão aguardado pacote de contenção de despesas frustrou as expectativas do mercado desde a noite da última quarta-feira (28). A combinação entre estimativas otimistas para redução de despesas, a ausência de algumas medidas no pacote que vinha sendo especulado nas últimas semanas e a surpresa no anúncio em conjunto de um pacote que visa a isenção do IRPF pesaram significativamente no preço dos ativos.
Novos Conteúdos
Fleury (FLRY3) | Investor Day 2024: Liderança segue, guiada por novas aquisições e IA
O Investor Day 2024 do Grupo Fleury destacou a integração com o Grupo Pardini e as iniciativas estratégicas que fortalecem a posição de liderança em medicina diagnóstica no Brasil. O evento contou com apresentações da alta gestão, abordando avanços operacionais, novas aquisições e inovações tecnológicas.
Relatório de Crédito | Out/24: Melhora em Outubro Apesar da Alta dos Juros
Em outubro, os dados de crédito apresentaram um desempenho mais favorável em comparação com os dois meses anteriores. Embora nossa expectativa fosse de um aumento na inadimplência, observou-se uma redução de -0,04pp no índice de inadimplência em relação ao mês anterior, sugerindo uma possível retomada da trajetória de queda do indicador. Com incertezas acerca do cenário fiscal do país, alta do dólar e eventual pressão nos índices de inflação…
IGP-M (nov/24): Câmbio, boi e demanda seguem prejudicando a composição do índice
Em novembro, o Índice Geral de Preços (IGP-M) registrou variação de 1,30% m/m, segundo a Fundação Getúlio Vargas, acima das expectativas de mercado de 1,15% m/m e acima da nossa projeção de 1,23% m/m. O índice acumula elevação de 5,55% no ano, e de 6,33% nos últimos 12 meses. Em novembro de 2023, o IGP-M havia registrado variação de 0,59% m/m. Assim como o IGP-M de outubro, o impacto cambial segue surpreendendo nossas expectativas.
As principais notícias do dia 29/11/24
📊 Economia
Pacote fiscal do governo recebe críticas por insuficiência e incertezas
O que aconteceu? Economistas apontam que o impacto do pacote fiscal apresentado pelo governo será menor que o projetado, com uma economia estimada entre R$ 40 bilhões e R$ 50 bilhões nos próximos dois anos, contra R$ 71,9 bilhões anunciados pelo governo. A proposta enfrenta críticas por sua pouca ambição, exclusão de medidas estruturais significativas e riscos de desidratação no Congresso. Além disso, o aumento da faixa de isenção do Imposto de Renda foi considerado um contraponto negativo, aumentando incertezas sobre o equilíbrio fiscal. (Valor e Genial)
Opinião Genial: Embora o pacote vá na direção correta, ele carece de medidas mais ousadas para garantir a sustentabilidade fiscal até 2026. A dependência de aprovações legislativas e a ausência de reformas estruturais ampliam os riscos de execução, podendo exigir revisões no arcabouço fiscal em breve.
🏭 Mineração e Siderurgia
VALE3 | Vale anuncia JCP de R$0,52/ação
O que aconteceu? O Conselho da Vale aprovou a distribuição de juros sobre capital próprio (JCP) no valor bruto de R$0,52/ação, com base no resultado de 30 de setembro. A data de corte será 11 de dezembro para ações na B3 e 12 de dezembro para ADRs na NYSE, com pagamento previsto para março de 2025. O valor pode variar devido ao programa de recompra de ações (Vale e Genial).
Opinião Genial: A decisão reforça a solidez financeira da Vale e seu compromisso com a política de remuneração aos acionistas. Com um dividend yield 25E de ~9,5%, o movimento deve atrair novos investidores e favorecer o fluxo para o papel no curto prazo.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$78,50
🏦 Bancos
BMGB4 | BMG anuncia JCP com dividend yield de 3%
O que aconteceu? O Banrisul anunciou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no montante de R$ 68,6m referente ao quarto trimestre de 2024. O montante equivale a R$ 0,118 por ação, representando um dividend yield bruto de aproximadamente 3,0%. As ações ficarão ex-JCP a partir de 05/dez. (BMG e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 4,40
🏥 Infraestrutura
ECOR3 | EcoRodovias vence leilão da Nova Raposo
O que aconteceu? A EcoRodovias venceu a concessão rodoviária Nova Raposo ao oferecer R$ 2,19 bilhões em outorga, superando em R$ 1 bilhão o segundo colocado, EPR. O leilão ocorreu na B3 e não chegou à fase de lances orais. Após o anúncio, as ações da empresa despencaram 19,8%, fechando a R$ 5,35. O presidente Marcello Guidotti afirmou que a proposta foi baseada em premissas sólidas e destacou a importância do ativo, localizado na maior cidade da América Latina.
Recomendação: Sem cobertura
💻 Tecnologia
Os EUA avaliam impor novas restrições à exportação de chips a China
Os Estados Unidos avaliam a possibilidade de impor novas restrições à exportação de equipamentos de semicondutores e chips de memória para inteligência artificial destinados à China. As novas medidas poderiam intensificar a pressão sobre as ambições tecnológicas de Pequim, mas seriam menos severas do que as opções anteriormente consideradas, de acordo com fontes próximas ao tema. Essas restrições podem ser anunciadas já na próxima semana, conforme informaram as mesmas fontes. (Valor e Genial)
