Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Ambev (ABEV3), Energias do Brasil (ENBR3), Magazine Luiza (MGLU3), Itaú (ITUB4), PagSeguro (PAGS34), Banco BMG (BMGB4), Oi (OIBR3), Gol (GOLL4) e JSL (JSLG3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quinta-feira em baixa de -1,01%, alcançando os 103,3k. O principal índice da bolsa brasileira teve sua quinta queda consecutiva no último pregão. Os destaques de alta foram para Energias do Brasil (ENBR3) +14,72%, após notícias de uma proposta de fechamento de capital, BRF (BRFS3) +3,85% e Braskem (BRKM5) +3,64%. Já o esforço de baixa foi liderado por: Qualicorp (QUAL3) -5,13%, Banco do Brasil (BBAS3) -4,03% e 3R (RRRP3) -4,01%.
Novos relatórios
Ambev (ABEV3) | Resultado 4T22: melhora gradual de margens
PIB (4°tri/2022) | No ano, PIB se expandiu 2,9% frente a 2021
Energias do Brasil (ENBR3) | Fechamento de Capital – o que fazer?
O que aconteceu no mercado?
FRIGORÍFICOS
Exame em laboratório de referência confirma atipicidade do caso de “vaca louca”
Segundo o Ministério da Agricultura, o resultado do exame em um laboratório de referência da Organização Mundial de Saúde Animal (OMSA), confirmou a atipicidade do caso do “mal da vaca louca” descoberto recente. Assim, não há chance de disseminação. Espera-se que as exportações de carne bovina para a China sejam retomadas em breve. (Valor e Genial)
MGLU3
Notificação extraoficial
Em documento emitido em 28 de fevereiro, o presidente do Magalu, Frederico Trajano, foi acusado de conflito de interesse pelos irmãos KaBuM!, Leandro e Thiago Ramos. Segundo documento, os irmãos alegam “vingança e retaliação” por parte do executivo da varejista. (Mover e Genial)
ITUB4
OPA em Santiago
O Itaú Unibanco Holding está visando realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) de até a totalidade de ações do Itaú Corpbanca, que é uma filial sediada no Chile. O valor da oferta será de CLP 2,00 (dois pesos chilenos), equivalendo aproximadamente um prêmio de 10% sobre a cotação média dos últimos 60 pregões na Bolsa de Santiago. O preço da oferta será ajustado para refletir o pagamento de dividendos pelo Itaú Corpbanca antes da liquidação da oferta. Estima-se que a oferta seja realizada no 1S23 para todos os acionistas do Chile e EUA visando os detentores de ADS (American Depositary Shares). Projetamos um valor total na operação de aproximadamente R$ 4,3b considerando que o Itaú já possui 65,62% da filial de Santiago. (Itaú e Genial)
FRIGORÍFICOS
Exame em laboratório de referência confirma atipicidade do caso de “vaca louca”
Segundo o Ministério da Agricultura, o resultado do exame em um laboratório de referência da Organização Mundial de Saúde Animal (OMSA), confirmou a atipicidade do caso do “mal da vaca louca” descoberto recente. Assim, não há chance de disseminação. Espera-se que as exportações de carne bovina para a China sejam retomadas em breve. (Valor e Genial)
MGLU3
Notificação extraoficial
Em documento emitido em 28 de fevereiro, o presidente do Magalu, Frederico Trajano, foi acusado de conflito de interesse pelos irmãos KaBuM!, Leandro e Thiago Ramos. Segundo documento, os irmãos alegam “vingança e retaliação” por parte do executivo da varejista. (Mover e Genial)
ITUB4
OPA em Santiago
O Itaú Unibanco Holding está visando realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) de até a totalidade de ações do Itaú Corpbanca, que é uma filial sediada no Chile. O valor da oferta será de CLP 2,00 (dois pesos chilenos), equivalendo aproximadamente um prêmio de 10% sobre a cotação média dos últimos 60 pregões na Bolsa de Santiago. O preço da oferta será ajustado para refletir o pagamento de dividendos pelo Itaú Corpbanca antes da liquidação da oferta. Estima-se que a oferta seja realizada no 1S23 para todos os acionistas do Chile e EUA visando os detentores de ADS (American Depositary Shares). Projetamos um valor total na operação de aproximadamente R$ 4,3b considerando que o Itaú já possui 65,62% da filial de Santiago. (Itaú e Genial)
BMGB4
Renúncia da CEO
O Banco BMG anunciou que a Ana Karina Dias renunciou ao cargo de Diretora Presidente (CEO) na data de ontem, passando o cargo para Flavio Pentagna Neto, que deixa de ocupar o cargo de Diretor Vice-Presidente e assume o cargo de CEO. Ainda, Flávio também ocupará a posição de diretor de Relações com Investidores. O banco já havia anunciado que um processo sucessório estava sendo feito para a saída da CEO há alguns meses atrás. (Banco BMG e Genial)
OIBR3
Acordo para reestruturação de suas dívidas com credores
A Oi anunciou que após diversas discussões e tratativas, a Companhia chegou em um acordo com alguns grupos de credores, em busca de levantar liquidez para endereçar as necessidades de curto prazo, com a possibilidade de transformar dívida em equity. Os credores terão basicamente 2 opções de reestruturação, a primeira contemplando os que proverem dinheiro novo, fornecendo capital com juros mensais, sob garantia de ações da V.tal, enquanto a segunda, contemplariam os credores que não forneceram dinheiro novo, terão 30% do valor de face da dívida alongada em 10 anos, com juros de 80% do CDI. (Genial e Oi)
AUTO
Vendas de automóveis permanecem em queda
A Fenabrave divulgou os dados de emplacamentos relativos a fevereiro. Ao todo, foram registrados 95,8k automóveis leves (-7,76% m/m e -4,20% a/a). Já os comerciais leves somaram 23,9k unidades (-9,94% m/m e +3,89% a/a). Por fim, tivemos 5,9k implementos emplacados (-9,42% m/m e -1,33% a/a). Julgamos os dados negativos, dado o menor número de vendas de automóveis leves nos últimos 17 anos (desconsiderando meses de pandemia) e a contínua queda nos emplacamentos de caminhões. Esses fatores podem ser explicados principalmente por: i) continuidade da falta de semicondutores, prejudicando a fabricação de automóveis e ii) implementação do Euro 6, o que, dado a sua reprecificação (cerca de 30% maior que os Euro 5), além de diminuir a procura por implementos, também reduz a procura de caminhões, dado que ocorre certa valorização dos caminhões Euro 5. (Fenabrave e Genial)
AERI3
Vestas anuncia novo projeto no Brasil
A Vestas anunciou que concluiu um acordo para instalar dois projetos de eólica onshore no Brasil, que ao todo, deve somar cerca de 1,3GW de capacidade instalada. A companhia ainda não especificou detalhes sobre o projeto, entretanto, provavelmente devam ser utilizadas pás fabricadas pela Aeris. (Megawhat e Genial)
GOLL4
Mudanças no controle da empresa
A Gol anunciou que o Mobi Fundo de Investimento em Ações Investimento Exterior transferiu para o Grupo Abra a totalidade de suas ações detidas. Com isso, os irmãos Constantino e o Mobi terão o controle de voto de 50% das ações ON da Gol. Os outros 50% serão controlados pela Holding Kingsland. Com a operação, o Mobi conclui a operação societária no Master Contribution Agreement, fazendo com que a Gol de mais um passo à frente no processo de consolidação da Abra. (Investing e Genial)
JSLG3
JSL consolida liderança no segmento logístico
A JSL anunciou que adquiriu 100% das ações da holding Unitum, que detém a totalidade da IC transportes, Artrus Administradora e Fortix Veículos. Segundo a companhia, a aquisição adiciona cerca de R$ 1,7b de receita bruta anual, o que totalizaria um faturamento de R$ 8,8b em 2022 (proforma). A aquisição será feita por R$ 587m (5,15x EV/EBITDA vs 4,4x da JSL), e adiciona escala, geografia e uma maior base de clientes a JSL. (JSL e Genial)
De olho na economia
PIB confirma trajetória de desaceleração
A divulgação do PIB do 4º trimestre do ano passado trouxe surpresas negativas. O resultado veio um pouco abaixo do esperado pelo mercado (-0,1% t/t, 2,1% a/a e 3,0% em 2022), registrando -0,2% t/t, 1,9% a/a e 2,9% em 2022, respectivamente.
Os números confirmam a tendência de desaceleração da economia brasileira que já vinha desde meados do ano passado. Pela ótica da oferta, o setor de serviços, que até então vinha sendo o motor do crescimento econômico, perdeu tração no final de 2022 devido ao esgotamento natural do processo de reabertura da economia no pós-pandemia e a uma maior sensibilidade ao aperto monetário empreendido pelo banco central. Pela ótica da demanda, o maior vigor que vinha do consumo das famílias também foi se esvaindo à medida que o processo de alta de juros foi comprometendo uma parcela cada vez maior do orçamento familiar, já corroído por uma inflação alta e sem a possibilidade de recorrer a poupança acumulada na pandemia (que já havia sido toda consumida) para complementar a renda.
Para esse ano as perspectivas não são boas, com o resultado divulgado ontem (02/03) deixando o carrego estatístico em apenas 0,2%. Adicionalmente, o aperto das condições de crédito, iniciado pela alta da Selic e ganhando contornos mais desafiadores com o rombo contábil das Americanas, deve continuar pesando sobre a atividade desse ano, principalmente sobre os setores mais sensíveis aos juros como o varejo e a construção civil. As contribuições positivas devem vir da indústria extrativa mineral, da recuperação da agropecuária e das exportações líquidas, com a reabertura da China contribuindo positivamente para as exportações e a desaceleração da economia doméstica impondo um viés de baixa nas importações. Visto isso, optamos por manter a nossa previsão de expansão do PIB para 2023 em 0,7%.
Renda Fixa
Mais um dia de ataques contra o Banco central, com pressão de Simone Tebet, Lula e o mercado responde de forma dura, com uma forte elevação nos juros. Destaque para o trecho intermediário abrindo quase 20 bps.
Comparando o patamar dos juros longos com um mês atrás, a elevação média está em quase 60 bps, o que mostra a incerteza tanto com relação a parte fiscal, quanto a questão institucional entre governo x banco central.
Cripto
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