Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta sexta-feira, 27 setembro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quinta-feira (26) em alta de 1,08%, impulsionado pelos papéis do setor de mineração e siderurgia, que reagiram positivamente a promessa do governo chinês de intensificar estímulos monetários e fiscais para dar apoio à economia do país. Entre os destaques do dia estiveram Vale, CSN e CMIN.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quinta-feira (26) em forte movimento de alta após a divulgação do Relatório de Inflação (Banco Central) pela manhã. O DI Jan/25 oscilou de 11,00% para 10,99% e o DI Jan/29 foi de 12,11% para 12,25%.
Mundo: Bolsas operam mistas antes de indicadores nos EUA, no encerramento de uma semana em que os índices de ações nos EUA e na Europa atingiram recordes em meio ao otimismo com a flexibilização do Fed e estímulos da China.
Minério de ferro: Minério de ferro ruma ao maior ganho semanal desde abril e é negociado acima de US$ 100 a tonelada em Singapura; cobre e outros metais industriais também caminham para altas na semana.
Petróleo: Petróleo se estabiliza, depois de uma queda acentuada de dois dias devido às perspectivas de maior oferta da Arábia Saudita e Líbia.
Em Destaque
A inutilidade das metas fiscais?
O que esperar do Leilão de Transmissão desta Sexta-Feira?
Carteira Recomendada Renda Fixa Setembro 2024
Economia
Por José Marcio Camargo
Economia norte americana continua a apresentar dados robustos
A terceira e última leitura do PIB dos Estados Unidos do 2º trimestre de 2024 mostrou um crescimento anualizado de 3,0% t/t, em linha com as exceptivas e com o resultado preliminar anterior. Essa alta ficou bem acima do crescimento potencial estimado para a economia norte americana, de 1,8% t/t. Embora o crescimento do consumo das famílias tenha sido revisado para baixo (de 2,9% t/t para 2,8% t/t), os gastos pessoais ainda permaneceram como os principais responsáveis por impulsionar a atividade econômica no trimestre.
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Caso tenha perdido
São Paulo: Referência Política e Potência Econômica com Tarcísio de Freitas e Ricardo Nunes
VALE A PENA INVESTIR EM CASAS BAHIA?
Novos Conteúdos
Bets: Mapeando o impacto das apostas on-line no varejo brasileiro
O rápido avanço das ‘bets’ está sendo apontado como um obstáculo para o setor de consumo e varejo, sendo uma preocupação crescente citada em diferentes notícias. Neste relatório exploramos o perfil do apostador brasileiro, além de analisar as projeções de expansão do setor. Também abordamos os potenciais impactos para o setor de consumo e varejo, mostrando como o redirecionamento do orçamento para as apostas pode afetar a demanda em diferentes subsetores.
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Assaí (ASAI3) | Entre a cruz e a espada! Atualização de estimativas
Apenas em 2024, Assaí já perdeu mais de R$ 7,3 bilhões de valor de mercado , caindo 37,9% no ano. A alta volatilidade das ações é reflexo de uma piora no cenário macroeconômico, com o aumento de juros no Brasil, e o impacto direto no lucro estimado para a companhia nos próximos anos, dado a alta alavancagem financeira do Assaí. Negociando a 10,5x P/E 2025 (Est. Genial), 43% abaixo da média histórica dos últimos quatro anos, e mantendo em mente que o Assaí possuí algumas opcionalidades para se desalavancar financeiramente, mantemos a recomendação de COMPRA, contudo, estamos cortando o preço-alvo 12m.
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As principais notícias do dia 27/09/24
⛽ Prio (PRIO3)
Aquisição de Peregrino confirmada!
O que aconteceu? Em resposta ao questionamento da CVM, a Prio confirmou a evolução da negociação da aquisição da fatia de 40% no campo de Peregrino por US$1,9 bi. Ainda de acordo com a nota, os termos da aquisição deverão ser anunciados na noite de hoje. (Prio e Genial)
Opinião Genial: Achamos o evento positivo para tese da empresa. Escrevemos uma nota sobre a possível aquisição do ativo (para maiores informações, clique aqui | Possivel aquisição de uma fatia no campo de Peregrino – O que acha disso?) indicando que nesse valor a empresa conseguiria atingir a sua meta de taxa interna de retorno mínima de 20% desalavancada em dólar. Além disso, é importante mencionar que com a alavancagem que a empresa tem hoje, a aquisição não precisará ser financiada pela emissão de novas ações. Pretendemos escrever uma nota mais completa assim que saírem todos os termos da aquisição.
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: R$63/ação
⛽ Brava Energy (BRAV3)
Concluída venda de 20% na concessão BS-4 (Oliva e Atlanta)
O que aconteceu? A empresa anunciou a conclusão da venda de uma fatia de 20% em um de seus ativos. O valor a ser recebido será de USD 274m (c. R$ 1,5b nas cotações USD/R$ atuais) que deverão se somar aos valores já recebidos em março/24, de US$ 74m. Sendo assim, o total da transação totaliza USD 348m (R$ 1,9b) (Brava e Genial)
Opinião Genial: Achamos o evento positivo para tese da empresa. Em primeiro lugar, acreditamos que o ingresso de recursos é muito importante nesse momento tendo em vista a alavancagem da empresa. O segundo ponto é exatamente o preço pago por apenas 20% de um dos ativos da empresa em comparação com todo o portfólio de ações da Brava Energy pós-fusão 3R + Enauta.
Recomendação: Comprar
Preço-Alvo: Em revisão
💻 Microsoft (MSFT34)
Microsoft deve investir R$ 14,7b no Brasil
O que aconteceu? A Microsoft anunciou um investimento de R$ 14,7b no Brasil ao longo dos próximos três anos, focado na ampliação de sua infraestrutura de computação em nuvem e inteligência artificial. O CEO global, Satya Nadella, fez o anúncio durante o evento Microsoft AI Tour em São Paulo, após passagens pelo México e Colômbia, onde também anunciou um investimento de US$ 1,3b. A concorrência no setor de nuvem está aumentando, com a AWS planejando investir R$ 10,1b em dez anos no Brasil. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura.
🛒 Supermercados
Vendas dos supermercados avançam 1,2% a/a em agosto
O que aconteceu? Segundo dados da Abras, as vendas nos supermercados brasileiros cresceram 1,16% em agosto de 2024, na comparação com o mesmo mês do ano anterior. No acumulado do ano, o setor registra alta de 2,54%. Para o segundo semestre, a Abras projeta que as condições climáticas possam pressionar os preços de itens como frutas e carnes, mas espera que datas comemorativas impulsionem o consumo. (Valor e Genial)
🏦 Valid Soluções S.A. (VLID3)
Renegociação de 26,1% da dívida bruta. Diminuição dos juros e alongamento do prazo
O que aconteceu? A Valid renegociou 26,1% de seu endividamento bruto junto à Caixa Econômica Federal, equivalente a R$ 156,1m. O custo dessa dívida foi reduzido em 25bps, passando de CDI + 1,70% a.a. para CDI + 1,45% a.a., com um novo prazo de 48 meses a partir da data de ontem (26/set). Além do mais, não houve alterações na estrutura de garantias.
Opinião Genial: Segundo nossa avaliação, a renegociação é positiva, mas não deve ter efeito significativo sobre o lucro projetado para os próximos períodos. A Valid vem fazendo uma série de medidas para melhorar sua estrutura de dívida ao longo dos últimos anos, que melhorou muito sua alavancagem passando a ser caixa líquido mais recentemente.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 23,60
🏭 Vale (VALE3)
Vale e Apollo concluem joint venture para operar terminal em Omã
O que aconteceu? A Vale e a Apollo finalizaram a criação de uma joint venture no Vale Oman Distribution Center (VODC), que opera um terminal marítimo em Sohar, Omã. O VODC possui um cais de águas profundas e um centro de blending e distribuição de minério de ferro com capacidade nominal de 40 Mtpa. A parceria fortalece a presença da Vale na região e otimiza a distribuição de minério de ferro. (Vale e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
🏭 Vale (VALE3)
Shaun Usmar assume como CEO da Vale Base Metals em outubro
O que aconteceu? A Vale anunciou que Shaun Usmar assumirá o cargo de CEO da Vale Base Metals a partir de 1º de outubro de 2024. Com mais de 30 anos de experiência no setor de mineração, Usmar traz uma vasta expertise em liderança operacional, financeira e executiva, tendo atuado anteriormente na Barrick Gold, Xstrata e BHP Billiton. Ele ficará baseado em Toronto, reforçando o foco da Vale em suas operações de metais básicos. (Vale e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 78,50
🏦 Itaú (ITUB4)
Itaú anuncia renúncia de Marina Bellini do comitê executivo
O que aconteceu? O Itaú anunciou a renúncia de Marina Bellini, integrante do comitê executivo, que contém 12 membros. Contratada no final de 2022, Bellini liderava as áreas de Operações e Atendimento, Compras de Ativos e Patrimônio. Ela era a única mulher no comitê e trazia uma sólida experiência em tecnologia, dados e gestão de centros de serviços. (Valor e Genial)
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 40,60
