Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Oi (OIBR3), Positivo (POSI3), Sabesp (SBSP3), Nubank (NUBR33), B3 (B3SA3), MRV (MRVE3), Moura Dubeux (MDNE3) e Fleury (FLRY3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa encerrou a quarta-feira em alta de 1,99%, alcançando os 119,0k. O principal índice da bolsa brasileira surfou uma onda positiva no final do pregão após a S&P Global mudar a nota de Brasil de estável para positiva. Já no cenário internacional, o banco central americano decidiu manter os juros no patamar atual, entre 5% e 5,25%.
Novos Relatórios
Carteira Recomendada Top Ações Junho/23
Oi (OIBR3) | Resultado 1T23: Desafios persistem em meio à recuperação judicial
Exposec 2023: Positivo (POSI3) entra no setor de segurança e novidades da Intelbras (INTB3)
O que aconteceu no mercado?
SABESP (SBSP3): Empresa inicia escolha de bancos para privatização!
Tá andando! De acordo com a mídia local, a empresa começa a estruturar sua privatização. Primeiro passo deve ser a estruturação de sindicato de bancos que deverá ser responsável pelo processo.
Qual potencial? Considerando as diversas alavancas de valor a serem atacadas em caso de privatização (redução de custos, menor custo de captação, redução nas perdas, etc), a empresa poderia ser avaliação em quase R$100/ação.
Quais os riscos? Do ponto de vista político, além da relação com o congresso estadual para aprovação final do processo, vemos as eleições de 2024 como outro ponto de atenção para o processo de privatização da empresa – a medida certamente será levantada nos debates e pode ser um empecilho ao processo.
NUBR33
Expansão no México
Após um mês do lançamento da Cuenta Nu no México, o Nubank atingiu mais de 1m de contas digitais no país. Com isso, o banco brasileiro recebeu mais de 1b de pesos mexicanos em depósitos (mais de US$ 57m). Aproximadamente 90% desses depósitos estão alocados nas “Cajitas” (Caixinhas), com rentabilidade de 9% a/a (uma das rentabilidades mais atrativas do mercado) e possiblidade de resgaste imediato. (Nubank, Valor e Genial)
B3SA3
Maior movimentação do ano
No pregão de ontem, a B3 apresentou o maior volume financeiro do ano, movimentando R$ 71,5b (R$ 30,25b no Ibovespa). (Valor, Bloomberg e Genial)
Nossa visão: A perspectiva de queda de juros no país somado a elevação de rating pela S&P, pode trazer maior fluxo para o Brasil. Os dados de mai/23 já mostram uma melhora no volume negociado, podendo aumentar se as condições mantiverem favoráveis.
MRVE3
Boa perspectiva para o trimestre
A MRV vendeu um total de R$ 1,46b na operação core (MCMV e Sensia) nos primeiros dois meses deste trimestre, isso representa um crescimento da venda média mensal de 21% t/t e 48% a/a. O ticket médio aumentou para R$ 226k, ou 3,7% t/t e 19,8% a/a. (MRV e Genial)
Nossa visão: A sinalização da performance de venda forte aliada com aumento de preço é um positiva para a MRV, especialmente se tratando da geração de caixa. O ticket médio mais alto é precursor de uma potencial recuperação da margem bruta. As vendas mais aceleradas, além de anteciparem o fluxo de caixa, endereçam uma reclamação dos investidores da companhia, que possui a menor VSO entre os concorrentes listados.
MDNE3
Saída do CFO
O Sr. Marcello Dubeux, que ocupava os cargos de CFO e diretor de RI, renunciou aos cargos. No seu lugar, assumem o Sr. Diego Wanderley para o cargo de CFO e o Sr. Diogo Barral como diretor de RI. Ambos atuam na empresa desde antes do IPO e já ocupavam cargos de natureza semelhante aos novos: o Sr. Diego era gerente de Controladoria e Planejamento, enquanto o Sr. Diogo era gerente de RI. (Moura Dubeux e Genial)
FLRY3
Fechamento da parceira com Einstein
O Grupo Fleury concluiu, uma parceria estratégica com a Sociedade Beneficente Israelita Brasileira Hospital Albert Einstein, com o propósito de avançar no campo da genômica. A parceira será por meio de uma Joint Venture, a Gênesis Análises Genômicas, a qual o Fleury possui controle e participação majoritária.
Nossa visão: O Fleury busca estabelecer-se como uma referência na oferta de serviços de genômica, análise molecular e genética. Além disso, o objetivo é direcionar-se ao mercado de medicina personalizada e de precisão, proporcionando soluções avançadas e adaptadas às necessidades individuais dos pacientes. Avaliamos a parceria como positiva e mais uma avenida de crescimento para o ecossistema integrado de saúde da companhia.
AUTO
Com a faca, mas sem o queijo na mão…
Já foram consumidos 30% dos R$500 milhões disponíveis para o programa que busca reduzir o preço dos veículos populares. A validade da MP publicada no dia 06/06 é de 120 dias, onde os primeiros 15 são exclusivos para pessoas físicas, podendo ser prorrogado por mais 15 dias. (O tempo e Genial)
Nossa visão: Negativo. Acreditamos que caso o prazo de exclusividade seja estendido, as locadoras correm o risco de não aproveitarem os descontos para a renovação e expansão de sua frota. Com isso, ficariam apenas com um efeito negativo da medida, que seria a redução no preço de venda de seminovos, prejudicando ainda mais suas margens.
De olho na economia
Federal Reserve mantém juros mas indica novos aumentos no futuro
Como esperado, o banco central americano, Federal Reserve, decidiu manter as taxas básicas de juros na reunião de ontem do Comitê de Mercado Aberto (Fomc) entre 5,00% e 5,25% ao ano. Segundo o comunicado, o objetivo da manutenção da taxa de juros é permitir que o Comitê avalie novas informações para tomar suas decisões. Ao mesmo tempo, indicou que a taxa de inflação na economia do país “continua elevada” e aumentou as projeções do núcleo do índice de preços de 3,6% para 3,9% em 2023.
Em sua entrevista após a reunião, o Presidente do Fed, Jerome Powell indicou que a maioria dos membros do Fomc espera mais aumentos da taxa de juros ainda este ano e que farão tudo para levar a inflação para a meta de 2,0%. Ao mesmo tempo, deixou em aberto a decisão de julho.
Por outro lado, o gráfico de pontos mostrou que os membros do Comitê aumentaram suas projeções para os juros. Dos quinze membros presentes, nove esperam que a taxa de juros esteja entre 5,50% e 5,75% no final de 2023, três esperam juros acima de 5,75% e seis projetam taxas abaixo de 5,50%, o que foi interpretado como uma posição mais dura da parte da autoridade monetária.
Diante desta postura relativamente dúbia, os mercados reagiram com forte volatilidade. Aumentou a probabilidade percebida pelos investidores de que o Fomc deverá retomar o processo de aumento da taxa de juros em 0,25 pontos de porcentagem em sua reunião de julho, a primeira reação foi de forte valorização do Dólar e aumento das taxas de juros, movimento que foi revertido ao longo do dia.
Renda Fixa
Ontem o Fed concretizou as expectativas do mercado com a manutenção das taxas básicas americanas em 5,00%-5,25%. Tal evento sugere o fim do ciclo de aperto monetário nos EUA e anima os mercados ao redor do mundo. Além disso, o S&P subiu a perspectiva de nota soberana do Brasil, o que causou uma queda de aproximadamente 25 pontos base nos DIs de horizonte longo. Tal upgrade reflete maior certeza em relação as políticas monetárias e fiscais, tanto por parte dos brasileiros quanto dos estrangeiros, que passam a olhar mais para o Brasil como oportunidade de investimento.
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