Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 16 de janeiro.
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (15) em forte alta, encerrando o terceiro pregão consecutivo no verde e a maior alta em quase dois anos. A principal influência positiva veio dos dados de inflação nos EUA, que veio abaixo do esperado. Essa notícia trouxe expectativas de novos cortes de juros pelo Fed e os mercados acionários do mundo todo tiveram um dia positivo.
Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (15) em queda, seguindo a direção dos yields das treasuries. O DI Jan/26 oscilou de 14,91% para 14,81% e o DI Jan/31 foi de 15,05% para 14,72%.
Mundo: Bolsas globais mantêm alta, impulsionadas pela desaceleração do núcleo da inflação dos EUA, o que levou o mercado a precificar totalmente uma redução da taxa do Fed até julho.
Minério de ferro: Minério de ferro segue em recuperação das perdas do início do ano, com ganhos das ações chinesas e salto nas exportações de aço do país.
Petróleo: Petróleo recua levemente após o brent subir quase 3% ontem.
Em Destaque
Carteira Alocação Solidez | Janeiro 2025
Carteira Recomendada Top Dividendos – Janeiro 2025
Carteira Recomendada de BDRs e ETFs – Janeiro 2025
Novos Conteúdos
Setor de Serviços (Nov/24): Apesar do recuo, dados ainda sugerem uma demanda resiliente
Em novembro, o setor de serviços registrou recuo de 0,9% m/m, vindo pior do que o consenso de mercado (Broadcast+), cuja expectativa era de recuo de 0,5% m/m, e do que a nossa projeção para o mês de queda de 0,4% m/m. Esse resultado interrompeu uma sequência de duas altas consecutivas registradas nos dois meses imediatamente anteriores.
CPI (dez/24): Dados mistos de inflação não dão margem para novos cortes de juros no curto prazo
Em dezembro, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio em linha com o esperado pelo mercado (0,4% m/m, Bloomberg), registrando alta de 0,39% m/m (a maior taxa de variação mensal desde fevereiro).
Economia
Por José Marcio Camargo
CPI misto nos EUA não deixa margem para novos cortes de juros pelo Fed no curto prazo
Em dezembro, o índice de preços ao consumidor norte-americano (CPI) veio em linha com o esperado pelo mercado (0,4% m/m, Bloomberg), registrando alta de 0,39% m/m (a maior taxa de variação mensal desde fev/24). Com isso, a inflação acumulada em 12 meses continuou a acelerar na ponta, saindo de 2,75% a/a para 2,89% a/a, vindo ao encontro das expectativas de mercado (2,9% a/a).
As principais notícias do dia 16/01/25
🏦 Serviços Financeiros
Governo decide revogar ato de monitoramento do Pix
O que aconteceu? O secretário da Receita Federal, Robinson Barreirinhas, anunciou a revogação da regra que previa o monitoramento ampliado das transações financeiras realizadas via Pix por pessoas físicas e jurídicas. A decisão foi tomada em resposta à insatisfação generalizada de diversos setores da sociedade, ao aumento de golpes associados ao sistema e à disseminação de informações falsas. Como desdobramento, o Palácio do Planalto editou uma medida provisória que garante o caráter gratuito do Pix. (CNN,Valor e Genial)
🏡 Imobiliário
CYRE3 | Uau! Um trimestre histórico para a Cyrela
O que aconteceu? A Cyrela concentrou mais da metade dos lançamentos no ano neste último trimestre, totalizando R$ 4,9b lançados no trimestre, superando a nossa expectativa em pouco mais de R$ 1,6b. Para melhorar, as vendas dos lançamentos foram de 57%, um patamar surpreendente para qualquer construtora. Assim, as vendas líquidas somaram R$ 3,5b, em uma VSO trimestral impressionante de 30,7%.
Nossa visão: A Cyrela superou em muito as nossas expectativas de lançamentos e vendas que, aliada a um múltiplo extremamente amassado, deve levar a uma reação bem positiva do mercado na abertura de hoje.
🏡 Imobiliário
CURY3 | O tradicional último trimestre sem acontecimentos
O que aconteceu? A Cury lançou neste trimestre R$ 1,06b, na tradicional estratégia de lançar mais no início do ano e menos no final, fechando o ano com R$ 5,7b lançados. As vendas líquidas foram de R$ 1,18b, mantendo a VSO trimestre no patamar altíssimo de 44% (a mais alta do setor). A geração de caixa foi de R$ 150m, implicando em um FCFY de 10%.
Opinião Genial: Como é tradição, o último trimestre do ano dificilmente causa alguma surpresa no caso da Cury, apenas reforça a tese da qualidade da companhia e da força dos seus resultados financeiros e operacionais, com geração de caixa consistente e
🛫 Aéreas
AZUL4 e GOLL4 | Azul e Abra, controladora da Gol, assinam MuO e fusão pode estar próxima
O que aconteceu? Azul e Gol informaram, via fato relevante, que a Azul assinou um Memorando de Entendimentos Não Vinculante (MoU) com a Abra Group Limited, controladora da Gol, para uma possível fusão com a Gol. O MoU estabelece os termos de governança e troca de ações, prevendo que, se a operação for concluída, ambas manterão seus certificados operacionais separados, mas atuarão sob uma única entidade listada, com integração de áreas para aprimorar a oferta de produtos e aumentar a eficiência. (Azul, Gol e Genial)
Recomendação: Comprar (AZUL4) e Vender (GOLL4)
Preço Alvo: R$ 17,00 (AZUL4) e R$ 1,00 (GOLL4)
🛫 Aéreas
GOLL4 | Gol anuncia plano financeiro de cinco anos atualizado
O que aconteceu? Ontem (15/01), antes da abertura do mercado, a GOL divulgou seu plano financeiro atualizado de 5 anos, que servirá como base para seu processo de Chapter 11, com expectativa de sair da recuperação judicial em até maio de 2025. O plano prevê uma taxa de câmbio de USD/BRL em R$6,04, um crescimento anual composto (CAGR) de 12% na receita e de 20% no EBITDA entre 2025 e 2029, além de uma frota de 140 aeronaves até o final de 2025. Além disso, o plano confirma uma diluição relevante das ações devido conversão em equity de US$1,5b em dívida e emissão de até US$330m. (Gol e Genial)
Recomendação: Vender
Preço Alvo: 1,00
🖥️ Tecnologia
TikTok | Encerramento de operações nos EUA pode ocorrer a partir de domingo
O que aconteceu? O TikTok se prepara para encerrar suas operações nos EUA no domingo, caso a Suprema Corte não suspenda a lei federal que proíbe o aplicativo no país. A ByteDance, controladora do TikTok, não demonstrou disposição em vender seus ativos, como exige a legislação assinada por Biden em 2024. A Suprema Corte indicou apoio à lei, mesmo com apelos de Trump e legisladores para estender o prazo. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura
🏥 Saúde
VVEO3 | Viveo aprova programa de recompra de debêntures
O que aconteceu? O Conselho da Viveo aprovou a abertura do 1º programa de recompra de debêntures, com limite de até 150 mil debêntures em circulação, para manutenção em tesouraria, alienação ou cancelamento. O prazo para execução do programa vai até 31 de dezembro de 2025, com preço limitado ao valor nominal atualizado de cada série. A iniciativa busca otimizar a gestão do passivo financeiro da companhia. (Viveo e Genial)
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 3,00
⛽ Óleo e gás
Petrobras | Governo começa a discutir reajuste no preço dos combustíveis
O que aconteceu? Petrobras deve discutir reajuste nos preços dos combustíveis em até 10 dias, quando deve acontecer a reunião do Conselho de Administração (Folha e Genial)
Opinião Genial: Achamos que o evento é potencialmente negativo tendo em vista o atual patamar de preços de mercado em relação a paridade de preços. De acordo com a Abicom, os deságios estão na casa dos -13% e –22% para gasolina e diesel, respectivamente.
Recomendação: Manter
Preço-Alvo: R$48
