Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Carrefour (CRFB3), Raia Drogasil (RADL3), Minerva (BEEF3), Iguatemi (IGTI11), Prio (PRIO3), Marisa (AMER3) e Americanas (AMER3).
Expresso Bolsa
O Ibovespa fechou a terça-feira em baixa de -2,40%, alcançando os 101,9k. Em véspera de super-quarta, quando o Copom e o Comitê de Política Monetária (Fomc) americano se reúnem, o principal índice da bolsa brasileira sofreu com os movimentos das commodities. Tanto o preço do petróleo, quanto o preço do minério de ferro tiveram um dia negativo. Com isso, as principais ações em termos de peso no índice Bovespa, Petrobras (PETR3/PETR4) e Vale (VALE3) impulsionaram o Ibovespa para baixo.
Novos relatórios
Carrefour (CRFB3) | Resultado 1T23: Operacional, financeiro e fiscal, nenhum ajudou nesse trimestre!
Raia Drogasil (RADL3) | Resultado 1T23: Prescrevendo o básico bem feito
Minerva (BEEF3) | Prévia de Resultados 1T23: um trimestre impactado pela “vaca louca“
Iguatemi (IGTI11) | Resultado 1T23: Crescimento forte de receita e aluguel
O que aconteceu no mercado?
PRIO (PRIO3): Dados de Produção Abril/23
E ai? Empresa alcançou os dados de produção normalizados em 90,3k bpd (vs 61,3k bpd no 1T23).
Como? Principal alavanca para essa performance foi o resultado da revitalização do campo de Frade, que veio performando acima do esperado e apresentou dados surpreendentes nos últimos meses.
Tá no preço? Achamos que não. Vale mencionar que para 2023 temos em nossas estimativas uma produção média de 92k bpde. Acreditamos que podemos ser surpreendidos positivamente no que tocante a volumes ao longo do ano.
AMAR3
Em busca de opções de financiamento
A Marisa iniciou conversas para buscar financiamento por meio de dívida conversível em ações. Em meio a um processo de reestruturação, a companhia tem o objetivo de ganhar fôlego financeiro para arcar com seus vencimentos de curto prazo. A dívida bruta chegou a R$ 874,6m ao final de 2022, sendo R$ 180,4m de vencimento no curto prazo. Segundo o Valor, a varejista também estuda opções de financiamento de mezanino ou uma injeção de capital por parte dos acionistas de referência. (Valor e Genial)
ARCE
Nova proposta para fechamento de capital
A General Atlantic e Dragoneer elevaram sua proposta de compra de todas as ações em circulação da Arco Educação para US$ 13, um valor quase 20% superior ao preço de fechamento da sexta-feira (28). A proposta original era de US$ 11 em dez/22. Segundo a companhia, o comitê especial concordou em negociar termos definitivos ara uma transação potencial, mas a proposta ainda não é vinculativa. (Valor e Genial)
AMER3
Errata: Renúncia de diretor
Em fato relevante divulgado na segunda-feira (01/mai), a Americanas informou o pedido de renúncia de José Timotheo de Barros, diretor de lojas físicas, logística e tecnologia. Estamos ratificando a nossa visão de que, como Barros estava afastado desde 03 de fevereiro, dado o início das investigações do rombo contábil revelado no início do ano, a renúncia do executivo não deve trazer incertezas em relação à operacionalização da recuperação judicial. (Americanas e Genial)
BANCOS
Bancos públicos vs privados
Depois de sete anos, o crédito dos bancos públicos volta a crescer mais que nos privados, sendo a ultrapassagem a partir de fev/23. A fatia do crédito direcionado no bolo total vem crescendo desde meados de 2022, com a Caixa fornecendo financiamento habitacional, Banco do Brasil com as linhas agrícolas e BNDES com programas para empresas. (Valor e Genial)
Nossa visão: Os dados do Banco Central vão até mar/23, o que é muito cedo para dizer se o crescimento é reflexo de medidas do novo governo, porém o surgimento de subsídios para estimular a economia, pode ser um grande risco para a rentabilidade das instituições.
AÉREAS
Nova queda no preço do combustível
A Petrobras anunciou que reduziu em 11,5% o preço do Querosene de Aviação (QAV) em suas refinarias desde o dia 1º de maio. Com a terceira redução consecutiva, o preço por litro do combustível já acumula queda de aproximadamente 25,6% no ano. Ressaltamos que o efeito da redução realizada esse mês deverá ter impacto significativo somente nos resultados do 3T23, visto que existe uma defasagem de aproximadamente 45 dias no repasse feito às companhias aéreas. Dito isso, consideramos o fato extremamente positivo para as companhias do setor. (Jovem Pan e Genial)
De olho na economia
COPOM: é mais do mesmo
A economia brasileira continua em desaceleração menos intensa do que o esperado. As vendas no varejo caíram – 0,1% em fevereiro em relação a janeiro (expectativas de – 0,2%), o setor de serviços cresceu 1,1% no mesmo intervalo (expectativas de 0,5%), o monitor do PIB calculado pela FGV, um indicador antecedente do crescimento do PIB do país, ficou estagnado em fevereiro em relação a janeiro e o IBC-Br cresceu 3,32% no mesmo período, forte aceleração em relação ao dado de janeiro.
O mercado de trabalho continua desacelerando, mas ainda com forte geração de emprego e renda. Segundo o CAGED, foram gerados 195,1 mil postos de trabalho no mês de março, sendo 122,3 mil no setor de serviços. A PNADC mostrou que a taxa de desemprego foi a 8,8% da força de trabalho (expectativas de 8,9%), que a renda média real dos trabalhadores cresceu 7,4% no trimestre janeiro/março de 2023 em relação ao mesmo trimestre de 2022 e a massa de rendimentos cresceu 0,8% no trimestre janeiro/março em relação ao trimestre anterior e 10,8% em relação ao mesmo trimestre de 2022.
Por outro lado, o IPCA-15 de abril, desacelerou em relação a março, mas mostrou uma composição bastante negativa, com aceleração do índice de difusão, da média dos núcleos de inflação, dos preços livres e dos serviços subjacentes, e a taxa de inflação na margem, conforme medido pela média móvel trimestral dessazonalizada e anualizada permanece próxima a 7,5% ao ano.
Diante deste cenário de resiliência da taxa de inflação, nossa expectativa é que o Copom, em sua reunião de hoje, mantenha a taxa SELIC em 13,75% ao ano e divulgue um comunicado após a reunião enfatizando a necessidade de persistir na trajetória de juros real elevado até que a taxa de inflação e as expectativas para a inflação caminhem para a trajetória das metas. É mais do mesmo.
Renda Fixa
Curvas fecham perto da estabilidade um dia antes de Super Quarta, quando o Copom e o Fed anunciarão as taxas de juros base para as respectivas economias durante os próximos 45 dias. Mesmo com forte pressão do governo tanto no Brasil quanto nos EUA para que haja uma redução nas taxas de juros, os Bancos Centrais permanecem focados no combate a inflação. Por outro lado, o ciclo de aumentos na Selic parece ter chegado ao fim e a taxa deve ser mantida no nível atual, trazendo expectativas de queda a partir do segundo semestre.
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Cripto
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