Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Vale (VALE3), CSN (CSNA3), Pão de açucar (PCAR3), Valid (VLID3), Banco do Brasil (BBAS3) e Azul (AZUL4).
Expresso Bolsa
A bolsa terminou a véspera do feriado com uma queda de –2,17% atingindo os 109,76k. O dia repercutiu em grande modo os indícios de juros locais elevados por um período mais longo do que se esperava, após falas de dirigentes do BC e dos sinais políticos domésticos. Com isso, empresas mais sensíveis à curva de juros foram as que mais sofreram: varejistas e empresas de construção civil. Ainda, as estatais como Banco do Brasil e Petrobras sentiram os impactos das pesquisas eleitorais, também ficando em terreno negativo e puxando o índice para o vermelho.
Novos Relatórios
🎯 Genial nas Eleições 2022 | Pesquisa Regional SÃO PAULO – SETEMBRO 2022
O que aconteceu no Mercado?
Vale (VALE3): Elevação das estimativas de produção de níquel e cobre
Níquel. A companhia previa uma produção entre 175 Kt e 190 Kt entre 2022 e 2023 e mais de 200 Kt após 2024. Agora, a empresa estima uma produção de 230 Kt a 245 Kt no médio prazo e mais de 300 Kt no longo prazo.
Cobre. A previsão anterior era de uma produção entre 270 Kt e 285 Kt em 2022, entre 390 Kt e 420 Kt entre 2023 e 2026 e mais de 450 Kt após 2027. Agora, a estimativa passa a ser 390 Kt a 420 Kt no médio prazo e aproximadamente 900 Kt no longo prazo.
Por que aumentou? Dentre os motivos da expansão, estão as entradas de projetos aliados a um pipeline robusto de investimentos, melhoramentos tecnológicos, bem como melhores condições minerárias nas regiões de atuação. Isso também é incentivado por um contexto de preços mais elevados, permitindo maiores rentabilidades dentro do mix de produtos da Vale.
Representatividade. Os metais básicos (como níquel e cobre) representaram cerca de 17% da receita total da companhia e 11% do EBITDA no 2T22. A expectativa é que esses números sejam cada vez mais relevantes para a companhia, que vem dando atenção especial a esses materiais.
CSNA3
Finalizada a compra da LafargeHolcim no Brasil
A companhia concluiu na véspera do feriado a aquisição de 100% das ações de emissão da LafargeHolcim Brasil. Com isso, a companhia se torna uma das grandes cimenteiras do país com uma capacidade produção anual de 16,3 Mt, permitindo um forte aumento para seu segmento de cimentos, cujos efeitos parciais já devem ser observados neste 3T22. (CSN RI e Genial)
MINERAÇÃO
Demanda por minério na China em setembro
Segundo o MySteel, o mercado chinês provavelmente observará a demanda por minério de ferro se manter estável neste mês de setembro, suportada pela volta da produção de algumas siderúrgicas que agora já observam margens positivas. Porém, crescimentos na demanda dificilmente serão significativos, ficando o alerta para as mineradoras brasileiras. (MySteel e Genial)
PCAR3
Revisão de projeções de lojas
O Grupo Pão de Açúcar divulgou ao mercado novas projeções de abertura de lojas a serem inauguradas até 2024, esperado em 300 novas unidades. Em novo guidance, o GPA comunica que decidiu acelerar a abertura de 250 lojas de proximidade (Minuto Pão de Açúcar, Mini Extra e Pão de Açúcar Fresh) pelos próximos dois anos. Este formato requer menor investimento de Capex e uma maturação mais rápida. As outras 50 unidades restantes serão destinadas ao formato de supermercados. (GPA e Genial)
VLID3
Fim do exercício do bônus de subscrição
Em 05/09 foi encerrada a segunda e última data para o exercício dos bônus de subscrição da Valid. Os bônus foram concedidos aos acionistas que participaram do aumento de capital em mar/21. Foram exercidas 1,36m de ações pelo preço de exercício de R$ 10,67, acima do preço de tela de R$ 10,33, totalizando a captação de R$ 14,5m. Apesar da captação ser positiva, diminuindo a alavancagem da companhia (div líq/EBITDA), o montante é bem inferior aos R$ 110m que a Valid poderia ter obtido. (Valid e Genial)
AUTOPEÇAS
Corte na produção de automóveis
A persistente escassez de semicondutores segue prejudicando as montadoras ao redor do mundo. Na última semana, segundo a AFS, foram divulgados dados que mostram um corte de 32,9 mil veículos na produção planejada para 2022, onde mais da metade ocorreu em montadoras na América do Sul. O total de veículos cortados esse ano somam 3,16 milhões, enquanto a soma desses com os que deixaram de ser produzidos no ano passado já ultrapassam 13 milhões de unidades. (Automotive Business e Genial)
BBAS3
Novas contratações
O Banco do Brasil convocou mais de 4k pessoas aprovadas em concurso de 2021 para assumir os cargos. A maioria das posições é para a área de tecnologia, como agentes de TI e cargos comerciais em agências. Apesar das contratações, o BB vem sinalizando que deve manter a agenda de eficiência e reduziu o quadro de funcionários nos últimos anos. (BB e Genial)
AZUL4
Distribuição dos Slots de Congonhas
A ANAC aprovou a nova distribuição dos slots (horários de chegada e partida em aeroportos coordenados) no aeroporto de Congonhas. Ao todo serão 86 slots distribuídos, sendo 41 provenientes da companhia colombiana Avianca e 45 novos. Com a distribuição, a Azul passará dos atuais 26 para 84 slots, triplicando sua participação no aeroporto. (Azul e Genial)
De olho na economia
Grandes manifestações dominaram a comemoração do bicentenário da independência
O Brasil comemorou ontem o bicentenário da independência. Milhares de pessoas foram às ruas para se manifestar pela data festiva. Ao contrário do que muitos analistas antecipavam, as manifestações foram pacíficas, ordeiras, sem qualquer evento de violência. Em especial, as manifestações em Brasília, São Paulo e Rio de Janeiro foram particularmente concorridas.
O Presidente Bolsonaro participou pessoalmente e discursou em Brasília e Rio de Janeiro. Uma grande dúvida era quanto ao teor do discurso do Presidente nestes eventos, se iria repetir o discurso violento de 2021 ou se seria mais conciliador. Na verdade, o Presidente decidiu adotar um comportamento intermediário. De um lado, como enfrentamento ao STF, convidou os empresários que tiveram suas contas bloqueadas pelo Ministro Alexandre de Moraes no Whatsapp (pelo menos um deles atendeu ao convite). Por outro lado, o discurso, em si, foi bem menos agressivo que o de um ano atrás.
Em termos de presença de público e de apoio popular, o evento foi um grande sucesso e poderá afetar positivamente a campanha de reeleição do Presidente da República. Não é outra razão que os partidos de oposição já anunciaram que deverão entrar no TSE contra o que chamam de utilização de recursos públicos em benefício da campanha de reeleição do Presidente.
A propósito, publicamos ontem nova pesquisa Genial/Quaest para a Presidência da República. Alguns pontos importantes foram a melhora na avaliação do governo (a diferença entre positivo e negativo caiu de -10 pontos para – 7 pontos) e, no voto espontâneo, a diferença em favor do ex-Presidente Lula diminui de 7 pontos para 5 pontos. A tendência à queda da diferença a favor do ex-Presidente continua. A pergunta é se dará tempo a virar o jogo. O desempenho positivo da economia (crescimento, desemprego e inflação0 e as manifestações de ontem poderão contribuir positivamente para este movimento.
Cripto
O Bitcoin (BTC) iniciou um dia com uma valorização acumulada de 2,5% nas últimas 24h, voltando a ser negociado acima de US$ 19k. O Ethereum (ETH) acumulou uma valorização superior a 6% no mesmo período, retomando o patamar de US$ 1,6k. O ETH está a menos de uma semana do Merge, atualização que vem sendo antecipada pelo mercado e tem feito com que o ETH performe melhor quando comparado ao BTC.
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Renda Fixa
Após a fala dura do presidente do Banco Central na questão do combate à inflação e o não descarte de uma nova subida da Selic, e de questões relacionadas ao preço de energia na Zona do Euro, atingindo níveis recordes, as curvas de juros locais fecharam a terça-feira em forte alta, com destaque para a parte intermediaria subindo 25bps.
Nessa manhã, o mercado ficará atento à decisão de política monetária na Zona do Euro, para qual é esperada alta de 0,75pp.As apostas para ajuste dessa magnitude já foram mais consensuais no passado, mas dados fracos para a atividade econômica da região trouxeram cautela e recolocaram alguma probabilidade de alta de 0,50pp.
