Confira as principais notícias que irão movimentar o mercado de ações: Petrobras (PETR4), Prio (PRIO3), Vamos (VAMO3), Intelbras (INTB3), Via (VIIA3), Americanas (AMER3), JBS (JBSS3) e Tenda (TEND3).
Expresso Brasil e Mundo
Ibovespa: Em um dia de baixo volume por conta do feriado nos EUA, o principal índice da bolsa brasileira fechou a sessão no vermelho. Os destaques negativos foram para o setor bancário e de varejo, enquanto os papéis de Vale (VALE3) impulsionaram o Ibovespa para cima. (05/09)
Juros futuros: Em dia de baixa liquidez devido ao feriado nos EUA, curva local fecha em leve alta. Pesquisa Focus do Banco Central apresenta mudanças pequenas, que não impactaram os juros futuros locais. (5/9)
Mundo: Bolsas europeias acompanham queda das bolsas asiáticas e futuros de NY caem com dados decepcionantes da China, que renovaram a preocupação sobre a frágil recuperação econômica do país.
Minério de ferro: Esforços de Pequim para apoiar o setor imobiliário, ajuda o minério de ferro a mostrar leve alta pelo 2º dia seguido em Singapura.
Petróleo: Petróleo tem leve baixa após sete altas seguidas e sustenta patamar de US$ 85.
Em Destaques
Petrobras (PETR4) | Rastreador de Preços de Combustíveis
Prio (PRIO3) | Dados de Produção: Agosto/23
Carteira Recomendada Top Dividendos – Setembro 2023
Economia:
Os dados do mercado de trabalho da economia brasileira divulgados na semana passada continuam mostrando sinais positivos, ainda que em desaceleração. Segundo o CAGED, foram gerados 142,702 mil postos de trabalho formais no mês de julho….» Leia o Relatório Completo
Novos Conteúdos
Ações
AÉREAS
Passagens aéreas ainda mais caras?
A Petrobras anunciou que irá aumentar o preço do Querosene de Aviação (QAV) em 21,4% a partir da última sexta-feira. A variação corresponde a um aumento de aproximadamente 0,74 reais por litro em comparação ao mês anterior. A variação acumulada no preço do QAV no ano corrente é de -17%. Julgamos o fato negativo, dado que irá incorrer em aumentos significativos nos custos das companhias. Lembramos que o reajuste só será incorporado aos resultados a partir do 4º trimestre, o que, em partes, poderá ser balanceado com uma demanda sazonalmente mais forte. (Uol e Genial)
VAMO3
Vamos ingressa no IBOV
A Vamos passará a integrar a carteira do Índice Ibovespa para a carteira entre os meses de setembro e dezembro. Julgamos o fato positivo, dado que sua inserção no índice deverá aumentar ainda mais a liquidez do papel. (Vamos e Genial)
BANCOS
Limite para juros rotativos do cartão
Ontem, a Câmara dos Deputados aprovou, a urgência do programa Desenrola, um texto que estabelece o teto dos juros rotativos do cartão de crédito em 100%. As emissoras de cartão de crédito terão 90 dias, após a publicação da lei, para definirem uma proposta de regulamentação que deverá ter aval do Conselho Monetário Nacional. (Valor e Genial)
BANCOS
Oferta de crédito será uma das próximas fases do Pix
Após o Pix atingir dados impressionantes em dez/22, atingindo 2,9b de transações, R$ 1,2t em valor transacionado e 551 milhões de chaves registradas, um dos diretores do Banco Central, Renato Gomes, anunciou que uma das próximas etapas do Pix é a implementação da oferta de crédito que deve se beneficiar da integração com o Open Finance. (Banco Central, Valor e Genial)
INTB3
Intelbras aposta em FWA
A Intelbras está focada em alcançar uma participação de até 20% para essa tecnologia (Fixed Wireless Access) no país nos próximos cinco anos. Eles acreditam que isso será possível graças a redução dos custos dos CPEs, incentivos governamentais e a entrada de novos concorrentes no mercado móvel. Julgamos como positiva a estratégia, porém temos nossas dúvidas sobre a empresa capturar uma fatia de 20% do mercado. (Teletime e Genial)
VIIA3
Via busca haircut de 50% de dívida
Com um total de R$8,7b em empréstimos e financiamentos e R$5,0b em dívida da operação do crediário, a Via estaria em busca de um alívio de 50% em sua dívida com bancos credores, com a intenção de estender os prazos de pagamento. Fontes ligadas aos bancos credores expressaram ceticismo quanto à obtenção de um “haircut” de 50% na dívida total, destacando a necessidade de uma avaliação minuciosa da verdadeira extensão do endividamento da Via. Nossa Visão: O EBITDA fraco e preocupações com limites de covenants devem aumentar a urgência da situação. Caso a companhia entregue mais 3 trimestres acima dos limites dos covenants, os financiadores podem exigir a quitação da dívida, trazendo a possibilidade de recuperação judicial no horizonte. (Reuters e Genial)
AMER3
Ex-Ceo diz que Sicupira sabia de crise na Americanas
Miguel Gutierrez, ex-CEO da Lojas Americanas, prestou declarações sobre a suspeita de fraude de R$ 20b nas contas da empresa, envolvendo pela primeira vez o acionista Carlos Alberto Sicupira e os outros acionistas de referência. A Americanas refutou veementemente as declarações de Gutierrez, enquanto a LTS Investments e a assessoria do economista Sergio Rial também se manifestaram posteriormente. (Estadão e Genial)
JBSS3
Detentores de ADRs poderão votar em assembleia sobre dupla listagem
A JBS propôs uma alteração na estrutura da dupla listagem, a fim de viabilizar o exercício do direito do voto dos detentores de American Depositary Receipts (ADRs) da companhia, na AGE que deliberará sobre a dupla listagem. Nossa visão: Acreditamos que a AGE deve ser convocada em breve, e, com um número maior de investidores possuindo direito de voto, reduz-se a dependência do voto do BNDES (acionista relevante da JBS, com ~20% de participação). Em nossa visão, a dupla listagem deverá ser aprovada e concluída até o final deste ano. (JBS e Genial)
TEND3
Precificação do follow-on
A Tenda emitirá 18,75m de ações a um preço de R$ 12,50 (desconto de 1,8% em relação ao fechamento de ontem). Com isso, a companhia terá uma injeção de ~R$ 230m de capital, diminuindo o endividamento líquido corporativo para menos de 10% do PL. Neste nível de endividamento, a Tenda deve ser tornar mais competitiva dentro do programa Minha Casa Minha Vida, acelerando os lançamentos e melhorando seus indicadores ao longo dos próximos trimestres. (Tenda e Genial)
EDUCAÇÃO
MEC publica regras para novas vagas de medicina
O Ministério da Educação (MEC) publicou uma portaria que abre o processo de ampliação de cursos de Medicina até 31/10. A moratória que proibia a criação de novos cursos vigorou desde 2018, mas foi encerrada este ano. As universidades que desejam ampliar suas vagas de Medicina agora devem cumprir uma série de requisitos, incluindo a comprovação da demanda social, um limite de até 30% das vagas do curso e a obtenção de conceitos de qualidade específicos do MEC ou do Exame Nacional de Desempenho dos Estudantes (Enade). (Valor e Genial)
AUTO
Até quando o programa de incentivo irá ajudar?
A Fenabrave divulgou os dados de emplacamentos relativos ao mês de agosto. Ao todo, foram 153,5k automóveis emplacados (-13,2% m/m) e 9k caminhões (+10,6% m/m). Além disso, tivemos 8,5k implementos registrados (+16,7% m/m). Julgamos os dados positivos. Apesar da piora em automóveis e melhora em caminhões, ressaltamos que parte desses efeitos se deram por conta do programa de incentivos, que se encerrou para os veículos leves, mas deve perdurar até o final do ano para os pesados. Para nós, o grande destaque positivo fica para o emplacamento de implementos. (Fenabrave e Genial)
