Confira tudo o que aconteceu no mercado de fundos imobiliários durante a semana do dia 01 de abril de 2024. Aproveite e confira nossa Carteira Recomendada de Abril 2024!
Neste relatório trazemos agenda de pagamentos de dividendos da semana, os destaques da última semana, e atualização sobre as ofertas públicas.
Anúncio de Dividendos da Semana – IFIX
Resumo Geral
Maiores Altas e Baixas da semana – IFIX
01/04/24 | Segunda-Feira
RBVA11 – Rio Bravo Renda Varejo | Troca de locatários
Anunciou a troca de locatários em um imóvel Belo Horizonte/MG com a saída do Santander em um contrato que iria até 2032, permitindo a rescisão em 31/03/2024. O novo contrato de locação com o Super Nosso tem duração de 10 anos, até março de 2034, oferecendo condições comerciais alinhadas com a prática do mercado, embora o valor de locação esteja cerca de 10% abaixo do contrato anterior. A transição contribui para a diversificação do portfólio do fundo, diminuindo sua exposição ao setor bancário de 48% para 45,8% e consolidando sua atuação em nove setores diferentes.
A rescisão terá um impacto positivo e extraordinário no resultado do fundo de R$ 0,21/cota no presente semestre, que irá compor a distribuição, linearizada em R$ 1,00/cota/mês.
MCHF11 – Mauá Capital Hedge Fund | Liquidação do fundo
Informou sobre a conclusão do processo de encerramento do fundo. O valor total a ser distribuído por cota consiste na Amortização de Caixa de R$ 2,59/cota e uma Amortização em Cotas de MCHY11, equivalente a R$ 6,56/cota, totalizando R$ 9,15/cota. Este valor considera o custo médio de aquisição da cota de MCHY11, que estava cotada a R$ 9,83 no fechamento de 27/03/24 com base no fator de proporção de 0,66722. O valor final recebido por cada investidor dependerá das deduções fiscais aplicáveis, levando em conta eventuais prejuízos compensáveis de outras transações sob mesma administração. As cotas de MCHY11 recebidas estarão elegíveis para negociação a partir de 01/04/24 e também para futuras distribuições de rendimentos.
02/04/24 | Terça-Feira
RBRX11 – RBR Plus Multiestratégia Real Estate | Aquisição de empreendimento
Realizou a compra de uma fração ideal de 56,52% de unidades específicas do Empreendimento Kalea Jardins, situado em São Paulo/SP, por um valor total de R$ 26 millhões. A operação é considerada um investimento de Special Situations, visando um retorno de IPCA + 14,50% a.a.., feita à vista, alinhado com a tese do fundo de adquirir ativos com potencial de valorização e possibilidade de venda futura.
03/04/24 | Quarta-Feira
HGRE11, HGCR11, HGPO11, HGLG11, CBOP11, HGRU11 e HGFF11 – FIIs do CSHG | Atualização do processo de transferência dos FIIs do CSHG
A realização das AGEs para discutir essa transferência está atrasada devido à necessidade de ajustes operacionais que permitam um sistema de votação amplo e acessível, com diversas formas de voto. Portanto, as convocações das AGEs precisarão de mais alguns dias para serem efetuadas.
04/04/24 | Quinta-Feira
ZAVI11 – Zavit Real Estate | Recuperação judicial de inquilina
A locatária Medabil obteve aprovação para seu pedido de recuperação judicial pelo Tribunal de Justiça do Estado do Rio Grande do Sul. O fundo contratou uma assessoria legal especializada para acompanhar o caso e para proceder com o acionamento da garantia do contrato de locação (seguro fiança), que já está sendo processado com a seguradora. O fundo detém 67,25% do ativo de 31,6 mil m², localizado em Nova Bassano/RS.
HGBS11 – Hedge Brasil Shopping | Aquisição de fração do Shopping Jardim Sul
Concretizou a aquisição de 50% do Shopping Jardim Sul e 50% das vagas de garagem do Condomínio Empresarial Jardim Sul, localizados em São Paulo/SP. O valor total da operação foi de R$ 292,2 milhões, pago à vista com recursos da 9ª Emissão de Cotas. O cap rate estimado é de 8,9%, e o preço de aquisição está 3,5% abaixo do último laudo de avaliação do ativo. Com essa aquisição, o fundo passa a deter 90% do Shopping, ampliando sua participação majoritária. O shopping, que possui uma ABL de 28,8 mil m² e uma vacância de 3,7%, é administrado pela ALLOS e tem como principais locatários marcas de renome. A operação é parte da estratégia do fundo de projeção de resultados e estimativa de rendimento médio mensal de R$ 1,75/cota para o 1º semestre de 2024.
05/04/24 | Sexta-Feira
CCME11 – Canuma Capital Multiestratégia | Aquisição de fração do Shopping Jardim Sul
Anunciou a conclusão da compra de uma fração ideal de 10% do Shopping Jardim Sul por R$ 58,45 milhões, valor ajustado pelo IPCA e 3,5% abaixo da avaliação da CBRE em dezembro de 2023. A operação, realizada através do fundo Canuma Renda Varejo, é majoritariamente detido pelo CCME11, e é estimado um cap rate de 8,9% e um impacto positivo de R$ 0,14/cota nos próximos 12 meses. A aquisição é parte da estratégia multiestratégia do fundo para diversificar o portfólio, incrementando a presença no setor de varejo.
VINO11 – Vinci Offices | Venda de fração do BM 336
Concluiu a venda de fração imobiliária de 49% do ativo BM 336 localizado no Leblon, Rio de Janeiro/RJ. O valor total foi de R$ 112 milhões, o que corresponde R$46.495/m², e será recebido em três parcelas, sendo 45% do valor de venda na data da operação, 25% que deverá ser pago em abril de 2025 e 30% que deverá ser pago em abril de 2026. Ainda, o fundo realizou o pré-pagamento parcial do CRI BM 336, no volume de R$ 20,1 milhões, equivalente a 49% do saldo devedor do fundo.
O lucro da operação representa R$ 41,6 milhões, equivalente a R$ 0,50/cota. A venda foi realizada 4% acima do valor de laudo e TIR de CDI +3,9%a.a.. Considerando as aquisições de 2013 e 2019, o custo foi de R$ 29.739/m².
Ofertas Públicas
VGRI11 – Valora Renda Imobiliária | Anúncio de Encerramento da 1ª Emissão de cotas
- Montante Captado: R$ 335,2 milhões
- Objetivo Captado: 67 %
RBRX11 – RBR Plus Multiestratégia Real Estate | Anúncio de Encerramento da 4ª Emissão de cotas
- Montante Captado: R$ 99,9 milhões
- Objetivo Captado: 25,9 %
KNHF11 – Kinea Hedge Fund | Anúncio de Encerramento da 2ª Emissão de cotas
- Montante Captado: R$ 988 milhões
- Objetivo Captado: 125 %
