Fique por dentro das principais informações do mercado financeiro nesta quinta-feira, 28 de novembro.

Expresso Brasil e Mundo

Ibovespa: Encerrou o pregão de quarta-feira (27) em forte queda, influenciado negativamente por notícias sobre um plano de correção da tabela do imposto de renda. O mercado tem esperado nas últimas semanas um pacote de corte de gastos, e o governo está propondo isentar trabalhadores com salários mensais de até R$ 5k de pagar impostos. Entre os ativos, Itaú foi a maior contribuição negativa para o índice.

Juros futuros: Encerraram o pregão da quarta-feira (27) em forte alta, com notícias envolvendo o novo pacote de gastos do governo. O DII Jan/26 oscilou de 13,28% para 13,50% e o DI Jan/31 foi de 12,95% para 13,29%.

Mundo: Mercados americanos estão fechados hoje devido ao feriado de Ação de Graças, o que deve reduzir a liquidez na véspera da Black Friday.

Minério de ferro: Minério de ferro recua discretamente em Singapura, em meio a expectativas de novos estímulos econômicos da China.

Petróleo: Minério de ferro recua discretamente em Singapura, em meio a expectativas de novos estímulos econômicos da China.

Em Destaque

CAGED (out/24): Saldo desaponta, mas não altera percepção de robustez do mercado de trabalho

PCE (out/24): Inflação vem em linha, mas apresenta repique na ponta

Carteira Recomendada Renda Fixa | Novembro 2024

Economia

Por José Marcio Camargo

De volta aos 300 pts?

O comportamento das expectativas para a inflação em 2024, 2025, 2026 e 2027 e as projeções para a inflação dos analistas do mercado financeiro mostram uma perda importante de credibilidade do Banco Central do Brasil desde o início deste ano.

» Leia o relatório completo

Análise Técnica

➜ Análise Técnica do Ibovespa (IBOV) – Gráfico Diário | Período: 1d
➜ Dólar Futuro (DOLZ24) | Período: 5 min
➜ Índice Futuro (INDZ24) | Período: 5 min
➜ Resenha Trader
➜ Oportunidade de Swing Trade – MOVI3

As principais notícias do dia 28/11/24

💄 Varejo
NTCO3 | Natura chega a acordo com credores da Avon no Chapter 11
O que aconteceu? A Natura &Co anunciou um acordo com o Comitê de Credores Quirografários da Avon Products Inc., relacionado ao processo de Chapter 11 da empresa nos Estados Unidos. O acordo prevê o pagamento de US$ 34 milhões em dinheiro e a assunção integral do financiamento DIP de US$ 43 milhões, além da renúncia da Natura aos seus créditos contra os devedores da Avon.  (Natura &Co e Genial)
Opinião Genial: No contexto do Chapter 11 da Avon nos EUA, o acordo com os credores representa um avanço significativo para a Natura &Co. A medida facilita o avanço do processo de recuperação judicial e mitiga riscos associados aos passivos judiciais da Avon. Após a notícia, as ações da Natura subiram 3%, mesmo em um dia caótico para o Ibovespa.
Recomendação: Sem cobertura

🏥 Saúde
FLRY3 | Fleury adquire rede de laboratórios em Campinas
O que aconteceu? O Fleury anunciou a aquisição de 100% das quotas de emissão de três sociedades localizadas em Campinas (SP) e outras seis cidades da região, que atuam nos segmentos de laboratórios e clínicas, pelo montante de R$ 130 milhões (Enterprise Value). O valor da transação representa um múltiplo implícito de 5,5x EV/EBITDA.
Opinião Genial: Em nossa visão, a aquisição é positiva, uma vez que o valor da transação apresenta um múltiplo implícito inferior ao nível em que a Fleury negocia atualmente (9,7x EV/EBITDA). Além disso, a operação está alinhada à estratégia da companhia de consolidar sua presença no segmento de Lab-to-Lab, que vem demonstrando desempenho sólido nos últimos trimestres, e de impulsionar seu crescimento inorgânico de forma estratégica.
Recomendação: Comprar
Preço-alvo: R$ 21,00

💻 Tecnologia
AAPL34 | Apple perde Market Share, mesmo com crescimento de vendas globais
O que aconteceu? As vendas globais de smartphones cresceram 6,2% em 2024, totalizando 1,24b de unidades, impulsionadas pela demanda reprimida e pela maior adoção em mercados emergentes, segundo o IDC. Contudo, a Apple teve crescimento tímido de 0,4% no volume de iPhones, enquanto rivais Android ganharam espaço com dispositivos mais acessíveis, com preço médio de US$ 295, comparado aos mais de US$ 1.000 dos iPhones. (Valor e Genial)
Recomendação: Sem cobertura

🔧 Indústria e 🚚 Transporte
VAMO3 | Vamos e SIMH3 | Simpar
Cisão da Vamos Concessionárias é confirmada
O que aconteceu? A Vamos por meio do fato relevante informa que a NewCo obteve registro de companhia aberta pela CVM e foi admitida ao Novo Mercado da B3, etapa importante da reorganização societária envolvendo a AUTOMOB e a NewCo. Em AGE realizada em 22/11/2024, a SIMPAR acompanhou o voto de 91,59% dos minoritários da VAMOS Locação, aprovando a operação. A conclusão depende do cumprimento de condições suspensivas e ações VAMO3 seguirão com direito à NewCo até a data de corte. (Fato Relevante e Genial)
Opinião Genial: Conforme ressaltamos no relatório sobre a transação, enxergamos esse movimento como positivo devido a redução da alavancagem da Simpar ao mesmo tempo que cria uma empresa mais diversificada. Além disso, a cisão permiti que a Vamos foque no segmento de locação. Confira os detalhes no relatório: Vamos (VAMO3): Spinoff de concessionárias – Um tiro certeiro em mais de um alvo
Recomendação: Manter| VAMO3 e Compra | SIMH3
Preço-alvo: R$ 7,00 | VAMO3 e R$ 9,40 | SIMH3

⛽️ Óleo e Gás
PETR4 | Petrobras anuncia desinvestimento no Campo de Tartaruga e parceria com European Energy
O que aconteceu? A Petrobras divulgou o teaser sobre o desinvestimento de 25% no Campo de Tartaruga. Localizado em Pirambu (SE), o ativo é operado pela Petrorecôncavo através da SPE Tiêta, com produção de 41 barris por dia. A decisão se dá por dois motivos: (i) a não operação do ativo pela Petrobras e (ii) ausência de sinergia com o portfólio atual da empresa. Além disso, a Petrobras assinou um acordo de princípios para parceria com a European Energy para fabricação e-metanol em Pernambuco. (Petrobras e Genial).
Opinião Genial: A soma das duas notícias é neutra para Petrobras. Se por um lado o anúncio de desinvestimento é positivo para Petrobras, dada a baixa produtividade do campo para a companhia (representatividade de apenas 1% da produção total no Sergipe), a parceria com a European Energy nem tanto. O risco de gestão e alocação de capital ainda é o principal ponto da nossa tese e entendemos que apesar da boa indicação do anúncio de desinvestimentos, a Petrobras ganha menos ao focar esforços em outras áreas que não são o foco principal da companhia (Exploração e Produção).
Recomendação: Manter
Preço-alvo: R$ 47,00

💰 Financeiro
BC mantém adicional contracíclico de capital zerado
O que aconteceu? O Comitê de Estabilidade Financeira (Comef) do Banco Central decidiu manter em 0% o Adicional Contracíclico de Capital Principal (ACCPBrasil), que funciona como uma reserva obrigatória dos bancos para minimizar riscos financeiros. O Comef justificou a decisão com base na resiliência do Sistema Financeiro Nacional (SFN), que se mantém preparado para enfrentar riscos de crédito, especialmente em micro e pequenas empresas e no crédito rural, ao mesmo tempo que observa redução nos riscos para crédito de maior exposição a pessoas físicas. O comitê destacou que as provisões para perdas de crédito, liquidez e capital dos bancos permanecem adequadas. Além disso, o SFN tem baixa exposição a flutuações financeiras externas devido à reduzida dependência de funding externo e exposição cambial. (Valor e Genial)

💰 Financeiro
BRBI11 | BR Partners declara dividendo extraordinário
O que aconteceu? O BR Partners declarou um dividendo extraordinário de R$ 81,9 milhões, equivalente a R$ 0,78 por unit, elevando o dividend yield do ano para 13,6%. Desde o IPO, o banco já distribuiu mais de R$ 488 milhões em dividendos. O pagamento será realizado em 27 de dezembro de 2024, com ex-dividendos a partir de 5 de dezembro. (BR Partners, Financenews e Genial)