Ibovespa é o principal índice de ações negociadas na B3, reunindo as empresas mais negociados do mercado de capitais brasileiro. Criado em 1968, consolidou-se como referência para investidores ao redor do mundo. De acordo com as regras da B3, a cada quatro meses o índice passa por uma reavaliação, em que novas empresas podem entrar ou sair caso não cumpram as regras de exigência para permanência. Hoje o Ibovespa, é composto por ações e units de companhias listadas na B3 que atendem aos critérios descritos na sua metodologia, correspondendo a cerca de 85% do número de negócios e do volume financeiro do nosso mercado de capitais. Nos últimos meses a B3 tem discutido com participantes do mercado a possibilidade da inclusão de BDRs em sua composição.
CSN Mineração, CESP, Posto Seguro e Positivo entram, GetNet sai.
No próximo dia 3 de dezembro, a B3 irá divulgar a primeira de três prévias sobre a nova composição do Ibovespa referente a carteira teórica que será vigente entre janeiro a abril de 2022. De acordo com nosso estudo, estimamos a entrada de três novas ações no Ibovespa e saída de uma. CSN Mineração, CESP Porto Seguro e Positivo entram, GetNet sai.
Critérios de Inclusão
Segundo a Metodologia do Índice Bovespa (Ibovespa), disponível no site da B3, serão selecionados para compor o Ibovespa os ativos que atendam cumulativamente aos critérios abaixo.
- Estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), representem em conjunto 85% (oitenta e cinco por cento) do somatório total desses indicadores.
- Ter presença em pregão de 95% (noventa e cinco por cento) no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores.
- Ter participação em termos de volume financeiro maior ou igual a 0,1% (zero vírgula um por cento), no mercado a vista (lote-padrão), no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores.
- Não ser classificado como Penny Stock.
Critérios de Exclusão
- Deixarem de atender a dois dos critérios de inclusão acima indicados.
- Estiverem entre os ativos que, em ordem decrescente de IN, estejam classificados acima dos 90% (noventa por cento) do total no período de vigência das 3 (três) carteiras anteriores.
- Sejam classificados como Penny Stock.
- Durante a vigência da carteira passem a ser listados em situação especial.
Nosso modelo de previsão
Seguindo as regras de inclusão e exclusão propostas pelo B3, desenvolvemos um modelo de avaliação para identificar potenciais entradas e saídas do índice. O modelo leva em consideração dados sobre volume financeiro, quantidade de negócios, índice de negociabilidade e informações sobre situações especiais de cada uma das empresas negociadas na B3.
Diversificação setorial
Caso nossas expectativas sejam confirmadas, o Ibovespa passaria de uma composição com 92 empresas para 95 empresas. Sendo esse o maior número de empresas pertencentes ao índice, proporcionando maior diversificação setorial e menor dependência de um grupo seleto de empresas que se concentram hoje em empresas ligadas à commodities (Vale e Petrobras) e o setor bancário.
Obs.: Após a divulgação da primeira prévia, faremos um novo estudo com expectativas para a divulgação da segunda prévia. Como o resultado final dependerá das negociações até o final deste ano, mudanças nas expectativas poderão ocorrer e serão atualizadas.
