Publicado em 30 de Junho às 18:04:11
Carteira Recomendada de BDRs e ETFs – Julho de 2026
Acompanhe o conteúdo e veja os melhores BDRs e ETFs para investir em julho de 2026.
No exterior, junho consolidou a força das bolsas americanas e ampliou o contraste com os emergentes. Os índices de Nova York renovaram máximas e caminharam para um dos melhores trimestres em anos, sustentados pela reavaliação positiva do trade de Inteligência Artificial e pela liderança de semicondutores e infraestrutura digital. O movimento, porém, deixou de ser linear: a concentração em poucas empresas de tecnologia tornou o setor também fonte de volatilidade, com correções e questionamento de valuation ao longo do mês.
A leitura que ganhou corpo é a de que o fortalecimento do dólar deixou de ser tático para parecer estrutural. Com a autoridade monetária americana mantendo os juros sob mensagem mais dura, presa a uma inflação acima da meta, enquanto Wall Street liderava puxada por tecnologia, ganhou tração a tese da volta do Excepcionalismo Americano, em que o capital global se reorganiza em torno do crescimento, dos juros reais elevados, da liquidez e da liderança em IA dos Estados Unidos. Nos criptoativos, o ambiente seguiu condicionado ao apetite por risco e ao dólar, sem catalisador novo que justifique elevar exposição.
Desempenho
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(64.29% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/7dab614a-ca1c-41a7-bf6e-3b745e5d8b35?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="Desempenho Mensal - JUL/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>Cenário Macro
Lá fora, o eixo do mês foi a descompressão do petróleo. A trégua entre Estados Unidos e Irã, com a recomposição mais rápida que a esperada do tráfego no Estreito de Ormuz, levou o Brent de volta a níveis próximos aos anteriores ao conflito, na maior queda trimestral em anos, principal canal de transmissão para a inflação global e as curvas de juros, ainda que o risco geopolítico não tenha saído por completo do preço.
No centro do tabuleiro, o Federal Reserve seguiu como o principal contrapeso ao otimismo, mantido em compasso restritivo por dados de inflação resistentes, num quadro em que um dólar estruturalmente mais forte tende a apertar as condições globais e a elevar a seletividade dos investidores. Para julho, o calendário define o tom: os dados de inflação e emprego dos Estados Unidos, com PCE e payroll abrindo o mês, o desdobramento das negociações entre Estados Unidos e Irã, e, no Brasil, o IPCA-15 e o Boletim Focus, além das próximas pesquisas eleitorais e do Copom de agosto, que precisará validar um corte gradual sem contaminar as expectativas longas.
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: 61.13% 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/5cec5817-3808-4650-8aeb-21a64211e8f0?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="Curva de Juros - JUL/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>ESTRATÉGIA: como estamos nos posicionando
De onde viemos. Na ponta internacional, a carteira já estava na tendência mais limpa do mercado, com exposição aos temas estruturais de Inteligência Artificial, semicondutores e data centers via BDRs e ETFs, nas carteiras BDR 5+ e ETF Macro, com a exposição cambial embutida cumprindo também função de proteção; na renda fixa, combinava maior peso em pós-fixado com títulos IPCA+ longos sustentados por juros reais historicamente altos.
O que o mês revelou e para onde apontamos. Junho confirmou a força da tese internacional, mas expôs sua concentração: a liderança da tecnologia americana sustentou os índices enquanto correções pontuais lembravam que o trade de IA virou um dos mais concentrados do mercado, e, portanto, fonte de volatilidade. A casa mantém a exposição em IA, semicondutores, nuvem e infraestrutura digital, onde o fluxo global permanece, mas reforça que a convicção convive com gestão de risco, e não com euforia linear, sendo a ampliação da diversificação cambial a peça nova mais relevante.
Na renda fixa, o juro real elevado é tratado mais como oportunidade do que como ameaça para quem tem horizonte longo e disciplina para carregar a posição, ainda que o gatilho de marcação de curto prazo não esteja claro. Os títulos IPCA+ longos são mantidos, com peso aparado para acomodar a posição cambial, e introduz-se uma posição inicial em prefixado, forma de travar taxas nominais elevadas para quem avalia que os juros estão próximos do pico, com a perna de caixa e juro real conectando-se à carteira RF+. Em criptoativos, a postura permanece cautelosa e concentrada no segmento de maior liquidez, condicionada ao apetite por risco e ao dólar, sem catalisador que justifique elevar exposição.
Carteira BDR 5+
A carteira BDR 5+ apresentou uma alta de 31,03% no mês de junho. No mesmo período, o Índice de BDRs (BDRX) obteve um desempenho negativo de -0,79%. No ano de 2026 a carteira apresenta rentabilidade alta de 85,58% contra uma alta de 3,54%, no mesmo período, do Índice de BDRs (BDRx). Em relação ao mês de junho, foram mantidas as ações recomendadas
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(61.43% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/5be55689-69cc-49f3-9594-b7ffdf526c1c?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="BDR5+ Jul/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>A Carteira BDR 5+ tem por objetivo superar a performance do Índice de BDRs Não Patrocinados-GLOBAL (BDRX) no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas BDRs de empresas com volume financeiro médio nos últimos 3 meses, superiores à R$ 1 milhão fazem parte do universo de escolhas.
Carteira ETF MACRO
Para o mês de julho de 2026, seguindo a estratégia da Carteira ETF, recomendamos compra de GICP11 (Genial Debêntures DI), CHIP11 (Semicondutores USA), BEWY39 (Coreia do Sul), DIVO11 (It Now DIVO) e SPXR11 (S&P500), com alocação de 20% para cada ativo. A carteira ETF Macro apresentou uma alta de 0,81% no mês de JUNHO. No mesmo período, o CDI obteve um desempenho positivo de 1,07%.
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(59.29% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/488d28ff-f57e-4707-839a-6ef059e49d20?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="ETF+ Jul/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>A Carteira ETF MACRO tem por objetivo superar o desempenho do Ibovespa no longo prazo. Mensalmente, recomendaremos até 5 ETFs, todos com o mesmo peso na carteira. Essa estratégia permite ao investidor se expor em diversos ativos globais, permitindo uma diversificação geográfica em dólar.
Carteira RF+
A carteira RF+ apresentou uma alta de 0,94% no mês de junho. No mesmo período, o CDI obteve um desempenho positivo de 1,07%. No ano de 2026 a carteira apresenta rentabilidade positiva de 6,38% contra uma alta de 6,79%, no mesmo período, do CDI. Em relação ao mês de junho, não houve alteração na carteira.
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(59.29% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/0a836df8-8522-4b0c-83b9-57872ae648f1?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="RF+ Jul/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>A Carteira RF+ tem por objetivo superar a performance do CDI no longo prazo, onde, por critério de escolha, apenas ETFs de Renda Fixa atrelados ao mercado brasileiro fazem parte do universo de escolhas. A carteira é elaborada com apoio e orientação do Estrategista Macro Roberto Motta.
Carteira CriptoFIX
A carteira CriptoFIX apresentou uma baixa de -6,74% no mês de junho. No mesmo período, o CDI obteve um desempenho positivo de 1,07%. No ano de 2026 a carteira apresenta rentabilidade positiva de -7,48% contra uma alta de 6,79%, no mesmo período, do CDI. Em relação ao mês de junho, não houve alteração na carteira.
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(59.29% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/13f67d16-c351-4ce2-9147-b5dec85ef9ed?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="CFIX+ Jul/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>A Carteira CriptoFIX tem por objetivo superar o desempenho do CDI no longo prazo. Nossa estratégia busca a geração de valor através de uma alocação diversificada entre ETFs de Renda Fixa e ETFs ligados a criptoativos. A depender do cenário macro econômico poderemos ter exposição maior ou menor dentro dessas duas classes.
Carteira Cripto++
A carteira Cripto++ apresentou uma baixa de -18,08% no mês de junho. No mesmo período, o CDI obteve um desempenho positivo de 1,07%. No ano de 2026 a carteira apresenta rentabilidade positiva de -35,35% contra uma alta de 6,79%, no mesmo período, do CDI. Em relação ao mês de junho, não houve alteração na carteira.
<div style="position: relative; width: 100%; height: 0px; padding: calc(59.29% + 72px) 0px 0px; overflow: hidden; will-change: transform;"><iframe loading="lazy" src="https://e.infogram.com/ad90b893-8291-4a84-977f-921edf47b5d1?src=embed&embed_type=responsive_iframe" title="C++ Jul/26" allowfullscreen="" allow="fullscreen" style="position: absolute; width: 100%; height: 100%; top: 0px; left: 0px; border-width: medium; border-style: none; border-color: currentcolor; border-image: initial; padding: 0px; margin: 0px;"></iframe></div>A Carteira Cripto+ tem por objetivo superar o desempenho do CDI no longo prazo. Nossa estratégia busca a geração de valor através de uma alocação em ETFs ligados a criptoativos. A carteira também tem por objetivo apresentar uma oportunidade de alocação dolarizada.
Exchange Traded Fund (ETF), é um fundo negociado em Bolsa representa uma comunhão de recursos destinados à aplicação em uma carteira de ações que busca retornos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, de um índice de referência. (Fonte: B3)
