Publicado em 01 de Outubro às 16:56:25
Carteira Mensal Bravus – Outubro 2025
Contexto de Mercado
O Ibovespa inicia outubro em patamares elevados, sustentado pela entrada de capital estrangeiro e pela expectativa de novos cortes na Selic.
O ambiente doméstico ganhou tração adicional com pesquisas eleitorais que mostram maior apoio a candidatos de direita, sinalizando continuidade de uma agenda econômica liberal e pró-reformas, fator que tende a favorecer ativos de risco.
No entanto, o cenário externo ainda impõe cautela:
- Tarifas de Trump continuam no radar, podendo gerar volatilidade global.
- Lei Magnitsky envolve potenciais sanções econômicas e geopolíticas, mantendo necessidade de disciplina na gestão de risco.
Apesar da alta recente, a bolsa brasileira ainda negocia em múltiplos atrativos frente à média histórica.
Composição da Carteira
Os ativos são fruto de estudo aprofundado da equipe de research, buscando alto potencial de valorização e resiliência em momentos de queda.
Objetivo: superar o Ibovespa, com estratégia equilibrada entre risco e retorno.
Rentabilidade é medida pelo fechamento do último pregão do mês anterior até o fechamento do último pregão do mês vigente.
Análises dos Ativos
CSN MINERAÇÃO ON N2 (CMIN3)
A CSN Mineração é uma das maiores exportadoras de minério de ferro do Brasil, integrante do grupo CSN. Seu minério de alta qualidade tem forte demanda internacional, especialmente pela China, e a empresa se beneficia da sinergia com a controladora na área de logística e siderurgia.
Graficamente, apresenta repique da média de 21 períodos no mensal, sugerindo novo ciclo de alta com alvos em 6,00 e 6,25.
EQUATORIAL ON NM (EQTL3)
A Equatorial Energia é um dos principais grupos do setor elétrico, atuando em distribuição, transmissão e geração. Se consolidou via aquisições, com histórico consistente de eficiência. Reconhecida por perfil resiliente e defensivo.
Graficamente, segue tentando renovar máxima histórica, com espaço para novo ciclo de alta.
Alvos: 39,00 e 39,75.
CAIXA SEGURI ON NM (CXSE3)
A Caixa Seguridade é o braço de seguros, previdência e capitalização da Caixa Econômica Federal. Forte capilaridade via rede bancária da Caixa, ampla base de clientes.
Graficamente, segue com fundo montado no mensal, com espaço para novo ciclo de alta.
Alvos: 16,00 e 16,50.
PETRORIO ON NM (PRIO3)
Maior companhia independente de E&P de óleo e gás no Brasil, especializada em ativos maduros e eficiência operacional. Gestão ágil e resultados consistentes.
Graficamente, ainda tem dificuldade em engatar tendência de compra, mas mantém leitura positiva no mensal, com possível fundo ascendente.
Alvos: 40,50 e 42,75.
NATURA ON NM (NATU3)
Multinacional brasileira de cosméticos (Natura, Avon, The Body Shop). Apesar de reestruturações recentes e desafios de margem, mantém forte presença global e reputação em sustentabilidade e inovação.
Graficamente, apoiada em suporte importante no mensal, com espaço para confirmar fundo.
Alvos: 10,50 e 11,30.
MINERVA ON NM (BEEF3)
Uma das maiores exportadoras de carne bovina da América do Sul, com operações no Brasil, Paraguai, Argentina, Uruguai e Colômbia. Forte presença no mercado internacional, com exportações relevantes para Ásia e Oriente Médio.
Graficamente, renovou máxima no mensal e rompeu topo em 6,65, ganhando força compradora.
Alvos: 7,40 e 7,90.
EMBRAER ON NM (EMBR3)
Uma das maiores fabricantes de aeronaves do mundo, referência em jatos regionais e presente também em aviação executiva, defesa e eVTOL.
Graficamente, segue em ciclo de alta, com espaço para renovar força compradora.
Alvos: 86,50 e 89,00.
RUMO S.A. ON NM (RAIL3)
Maior operadora de logística ferroviária do Brasil, com foco em transporte de grãos para exportação. Negócio atrelado ao agronegócio e a investimentos em infraestrutura.
Graficamente, sinaliza fundo no mensal.
Alvos: 17,00 e 18,00.
IRANI ON NM (RANI3)
Companhia líder em embalagens sustentáveis (papel reciclado, ondulado e celulose). Beneficiada por tendências de economia circular e sustentabilidade.
Graficamente, engatou força compradora com bom volume.
Alvos: 9,00 e 9,40.
ABC BRASIL PN N2 (ABCB4)
Banco especializado em crédito corporativo, voltado para médias e grandes empresas. Gestão prudente de riscos, rentabilidade estável, expansão gradual de serviços.
Graficamente, rompeu topo histórico e segue em alta.
Alvos: 24,00 e 24,45.
